Những Ưu Điểm và Nhược Điểm của Trái phiếu Chính Phủ Tốc độ

Không giống như trái phiếu vani vân vân, trả lãi suất cố định, trái phiếu lãi suất thả nổi có tỷ lệ thay đổi định kỳ. Thông thường, mức phí dựa trên mức lãi suất của quỹ liên bang hoặc LIBOR cộng thêm khoản "trải rộng". "LIBOR" là viết tắt của "London Interbank Offered Rate", và giống như tỷ lệ quỹ liên bang là một tỷ lệ chuẩn được sử dụng bởi các ngân hàng cho vay ngắn hạn cho các ngân hàng khác.

Chẳng hạn, tỷ lệ có thể được trích dẫn là "LIBOR + 0. 50%; "Nếu LIBOR đứng ở mức 1,00% thì tỷ lệ này sẽ là 1,50%.

Trong khi sản lượng thay đổi trong suốt thời gian an ninh như lãi suất hiện hành dao động, sự lây lan ("+0. 50" trong ví dụ trên) thường không thay đổi.

Tần suất mà các sản phẩm có lãi suất thả nổi đặt lại có thể là hàng ngày, hàng tuần, hàng tháng, hoặc ba, sáu, hoặc 12 tháng một lần. Các tập đoàn, thành phố và một số chính phủ nước ngoài thường cung cấp các phiếu lãi suất thả nổi - đôi khi được gọi là "FRNs". Kho bạc Hoa Kỳ cũng phát hành các phiếu lãi suất thả nổi. Tìm hiểu thêm về các loại chứng khoán mới ở đây.

Bạn có thể mua trái phiếu lãi suất thả nổi cá nhân (thường được viết tắt là - FRN (Floating Rate Notes) thông qua một nhà môi giới, hoặc bạn có thể đầu tư vào các quỹ tương hỗ đầu tư chỉ có ở chứng khoán có lãi suất thả nổi Vào tháng 6 năm 2016, có 4 quỹ giao dịch ETFs nắm giữ trái phiếu thả nổi:

Quỹ Tiết kiệm Lưu động của iShares (mã chứng khoán: FLOT)

- 3 - > Thị trường Vạn Eck Thị trường Trái phiếu Tỷ giá Lãi suất Đầu tư ETF (ticker: FLTR)

SPDR Barclays Tỉ suất Lãi suất Lãi suất Lãi suất Tỉ lệ Lãi suất Tỉ Lệ (ETF) (FLRN)

• Tỉ lệ Lãi suất Nâng cao Thái Bình Dương (FLRT)

bạn nên nhớ rằng ở Hoa Kỳ FRNs thường được cung cấp bởi các công ty được đánh giá dưới mức đầu tư. Kết quả là, nhiều quỹ lãi suất thả nổi có mức độ rủi ro tương tự như các quỹ trái phiếu năng suất cao - nhưng không có năng suất cao.

• Hãy cảnh giác với điều này rủi ro tiềm tàng trước khi thực hiện bất kỳ khoản đầu tư vào quỹ ETF hoặc bảo mật cá nhân
• Một số quỹ tương hỗ trái phiếu đa dạng s cũng đầu tư vào chứng khoán có lãi suất thả nổi. Trừ phi quỹ được chỉ định cụ thể như một quỹ tỷ lệ thả nổi, những trái phiếu này thường chỉ chiếm một phần nhỏ trong danh mục đầu tư. Các nhà quản lý thường sử dụng chúng như là một cách để bảo vệ quỹ khi họ kỳ vọng tỷ lệ tăng sẽ tăng lên.

• Những ưu và khuyết điểm của các chứng khoán có lãi suất thả nổi

Lợi thế của trái phiếu có lãi suất thả nổi, so với trái phiếu truyền thống, là rủi ro lãi suất phần lớn được loại bỏ khỏi phương trình. Trong khi một chủ sở hữu của một trái phiếu có lãi suất cố định có thể bị ảnh hưởng nếu lãi suất hiện hành tăng, các phiếu lãi suất thả nổi sẽ phải trả sản lượng cao hơn nếu tỷ lệ hiện hành tăng lên.Do đó, họ sẽ có xu hướng hoạt động tốt hơn trái phiếu truyền thống khi lãi suất tăng.

Mặt trái ngược lại, tất nhiên, các nhà đầu tư trong các chứng khoán có lãi suất thả nổi sẽ nhận được thu nhập thấp hơn nếu lãi suất giảm vì lợi tức của họ sẽ điều chỉnh

xuống

. Ngoài ra, các nhà đầu tư trong các trái phiếu lãi suất thả nổi riêng biệt không chắc chắn về dòng thu nhập tương lai của khoản đầu tư của họ. Ngược lại, một chủ sở hữu của một tỷ lệ cố định an ninh biết chính xác những gì anh ta sẽ được thanh toán thông qua ngày đáo hạn của trái phiếu.

Thời điểm tốt nhất để đầu tư vào tỷ giá thả nổi

Thời điểm tốt nhất để mua các tỷ giá thả nổi là khi lãi suất thấp, hoặc đã giảm nhanh chóng trong một khoảng thời gian ngắn, và dự kiến ​​sẽ tăng lên. Ngược lại, trái phiếu vani vân vân hấp dẫn hơn khi tỷ lệ hiện tại cao và dự kiến ​​sẽ giảm. Ghi chú lãi suất thả nổi cũng là một lựa chọn hấp dẫn đối với các nhà đầu tư quan tâm đầu tiên là duy trì danh mục đầu tư đáp ứng với tỷ lệ lạm phát.