Video: Самая прибыльная инвестиционная идея в Сбербанк Инвестор 2024
Những người muốn phân bổ một số khoản tiết kiệm của họ cho trái phiếu có thể lựa chọn giữa các quỹ tương hỗ hoặc các quỹ ETF. Mặc dù hai lựa chọn giống nhau vì nó cung cấp cho các nhà đầu tư có nhiều sự tiếp xúc với các lĩnh vực khác nhau của thị trường trái phiếu, nhưng có một số khác biệt chính:
Phương thức mua
Có một sự khác biệt nhỏ trong cách nhà đầu tư có thể mua các quỹ tương hỗ so với ETFs.
Các quỹ tương hỗ thường được mua trực tiếp thông qua công ty phát hành hoặc thông qua một cố vấn tài chính, nhưng cũng có sẵn qua các tài khoản môi giới. Mặc dù nhiều khoản phí không phải trả phí, hoặc phí mua hàng trước, một nhà đầu tư phải trả phí bán hàng này sẽ rất khó khăn để theo kịp với hoạt động của ETF khi khoản khấu trừ này được tính vào lợi nhuận của họ. ETFs không có tải trọng, đó là một cộng thêm, nhưng họ có các khoản phí giao dịch kể từ khi họ mua và bán giống như chứng khoán. Điều này cũng yêu cầu nhà đầu tư thành lập một tài khoản môi giới mà họ sẽ không nhất thiết phải làm để mua một quỹ tương hỗ.
Các nhà đầu tư nên cân nhắc tất cả các chi phí này (phí và phí môi giới) vào việc suy nghĩ của họ khi đánh giá chi phí và lợi ích của quỹ tương hỗ so với ETF.Chi phí
Chi phí là sự khác biệt quan trọng giữa các quỹ tương hỗ và ETFs. Quỹ đầu tư trái phiếu trung bình có một tỷ lệ chi phí hàng năm là 0,61%, nhưng trái phiếu trung bình ETF có tỷ lệ chi phí là 0,40%.
Sự khác biệt của 21 điểm cơ sở (0. 21 điểm phần trăm) có thể không giống như nhiều, nhưng theo thời gian nó có thể có tác động có ý nghĩa đối với lợi nhuận do tác động kết hợp, chi phí bổ sung này đã có hiệu suất sau năm này qua năm khác. Các khoản phí cao hơn đặc biệt quan tâm đến các quỹ trái phiếu, với mức lợi nhuận hàng năm dự kiến là vừa phải và 0. 21 điểm phần trăm có thể là một cú cắn đáng kể so với lợi ích của nhà đầu tư.
Tìm hiểu thêm
: Tại sao đầu tư vào các quỹ có mức phí thấp nhất? Hiệu suất
Bảng dưới đây cho thấy lợi nhuận so sánh của quỹ trái phiếu và ETF trái phiếu trong các lĩnh vực cụ thể trong giai đoạn ba và năm năm kết thúc vào ngày 30 tháng 6 năm 2014.
Lưu ý rằng trong một số trường hợp, được nghiêng bởi kích thước mẫu nhỏ trong một thể loại nhất định trong giai đoạn năm năm. Chẳng hạn, năm năm trước, có khá ít ETF trái phiếu ngắn hạn, điều này giúp giải thích sự khác biệt lớn về hiệu suất trong danh mục đó.
Dữ liệu quỹ tương hỗ có nguồn gốc từ trang trả tiền của Morningstar, kết quả của ETF đến từ trung tâm ETF tại Yahoo! Tài chính.
| Danh mục Lợi nhuận 3 năm trở lại | Lợi nhuận 5 năm Trái phiếu chấm dứt thời hạn cực ngắn (Quỹ tương hỗ) | |
| 0.93% | 1. 67% | Trái phiếu ngắn hạn (ETFs) |
| 0.95% | 0. 34% | |
| Trái phiếu ngắn hạn (Mutual Các khoản tiền) | ||
| 1. 85% | 3. 21% | Trái phiếu ngắn hạn (ETFs) |
| 1. 96% | 2. 68% | |
| << 4.10% | 6. 02% | |
| Trái phiếu trung hạn (ETFs) | 3. 38% | 4. 64% |
| Trái phiếu trung hạn (Mutual Funds) | > | |
| Quỹ Tín dụng Quốc gia Thành phố ngắn | 1. 63% | |
| 2. 16% | Đô thị Quốc gia ngắn (ETFs) | 1. 26% |
| 1. 9%> Thành phố trung ương quốc gia (Mutual Funds) | 4. 23% | 4. 96% |
| Trung cấp quốc gia thành phố (ETFs) | 4 37% | 5. 43% |
| Thành phố dài quốc gia (Quỹ tương hỗ) | 5. 61% | 6. 06% |
| Municipal National Long ETFs) | 6. 04% | 6. 25% |
| High Yield Muni (Quỹ tương hỗ) | 7. 21% | 8. 51% < Lợi suất cao Muni (ETFs) |
| 7. 45% | 8. 47% | <99 Tỷ lệ lạm phát được bảo vệ (Quỹ tương hỗ) |
| 2. 63% | 4. 88% | Tỷ lệ lạm phát được bảo vệ (ETFs) |
| 3. 22% | 5. 43% | |
| Trái phiếu doanh nghiệp | ||
| 6. 17% | 8. 50% (7/11) | Trái phiếu doanh nghiệp (ETFs) |
| 6. 18% | 7. 67% | |
| Lợi nhuận cao (Mutual Funds) | ||
| 8. 24% | 12. 57% | Lợi nhuận cao (ETFs) << 9. 82% |
| 11. 90% | ||
| Khoản vay ngân hàng | 5. 06% | |
| 7. 77% | Khoản vay ngân hàng (999) | |
| Trái phiếu Thế giới | 3. 43% | 6. 02% > Trái phiếu Thị trường Mới nổi (Mutual Funds) |
| 3. 84% | 9 299 | Trái phiếu Thị trường Mới nổi (ETFs) |
| 3. 10% | 9. 98% | Lợi thế về hiệu suất làm lợi cho các quỹ tương hỗ, có thể hơi đáng ngạc nhiên vì sự tăng trưởng nhanh của tài sản ETF trong thời gian gần đây năm. Một tỷ lệ phần trăm lớn hơn của quỹ tương hỗ được quản lý tích cực so với ETFs, do đó hiệu quả khiêm tốn của họ chỉ ra rằng các nhà đầu tư đang nhận được giá trị cho các chi phí cao hơn. |
| Lợi thế khác của quỹ lẫn nhau là giá của họ không bị ngắt kết nối với giá trị của chứng khoán nằm trong danh mục đầu tư trong thời kỳ căng thẳng thị trường, có thể xảy ra với ETFs. | Điểm mấu chốt: hãy cân nhắc cẩn thận tất cả các cân nhắc khi đưa ra quyết định, bao gồm các vấn đề về thuế, phí và kết quả lâu dài của các quỹ cụ thể mà bạn đang nghĩ đến mua. | Khước từ trách nhiệm |
| : Thông tin trên trang này chỉ được cung cấp cho mục đích thảo luận và không được hiểu là lời khuyên đầu tư. | Trong bất kỳ trường hợp nào thông tin này đại diện cho một khuyến nghị để mua hoặc bán chứng khoán. Luôn nói chuyện với một cố vấn tài chính và thuế trước khi bạn đầu tư. |
Tính chi phí lợi nhuận giữ lại (cổ phiếu phổ thông)
Chi phí tính của lợi nhuận giữ lại là chi phí cơ hội và chi phí cơ hội chi phí của cổ phiếu phổ thông được sử dụng trong chi phí bình quân gia quyền của công thức vốn. Thuế Luật: Chi phí đi lại so với chi phí đi lại
Nhầm lẫn về chi phí đi lại với kinh doanh và đi làm? Chi phí đi lại kinh doanh được khấu trừ nhưng không phải đi lại. Sự khác biệt được giải thích. Tổ chức phi lợi nhuận và phi lợi nhuận khác nhau như thế nào?
Các tổ chức vì lợi nhuận và phi lợi nhuận khác nhau như thế nào? Khá một chút. Những khác biệt này bao gồm nhiệm vụ, quyền sở hữu và trách nhiệm giải trình. |