S & P 400 Chỉ mục Các cổ phiếu giữa kỳ

Cổ phiếu vốn hóa trung bình và lý do tại sao các nhà đầu tư quan tâm đến họ? Nếu bạn là một nhà đầu tư bắt đầu, hãy dành thời gian để xem định nghĩa của S & P Midcap 400. Những người mới bắt đầu và những nhà đầu tư tiên tiến sẽ quan tâm đến việc phân tích và so sánh hiệu quả 15 năm toàn diện trong phần sau của bài báo này.

Chỉ số S & P Mid Cap Định nghĩa

Chỉ số S & P Midcap 400, còn được gọi là S & P 400, là một chỉ số bao gồm các cổ phiếu của U. S. ở biên độ trung hạn.

Theo trang web của Standard & Poor, "S & P MidCap 400® cung cấp cho các nhà đầu tư một điểm chuẩn cho các công ty cỡ vừa. Chỉ số này chiếm trên 7% thị trường chứng khoán Mỹ, và muốn duy trì một các biện pháp chính xác của các công ty cỡ vừa, phản ánh các đặc điểm rủi ro và trở lại của vũ trụ hạng trung trên cơ sở đang hoạt động. "

Theo Morningstar, "phạm vi vốn hóa trung bình" là từ 200 đến 5 tỷ USD giá trị thị trường. Điều này nghe có vẻ to nhưng các công ty vẫn chưa được biết đến rộng rãi cho đến khi đạt tới mức giá trị nhiều tỷ. Để tham khảo và so sánh, các cổ phiếu vốn hóa trung bình có thể bao gồm một số công ty bạn có thể đã biết đến, chẳng hạn như Whole Foods Market, trong khi một công ty lớn như Wal-Mart thì lớn hơn về vốn hóa (230 tỷ đô la vào năm 2012). Các công ty vốn hóa nhỏ không được biết đến rộng rãi.

Bạn có thể ngạc nhiên về hiệu suất lịch sử của chỉ số chứng khoán vốn hóa trung bình so với S & P 500 (cổ phiếu vốn hóa lớn) và Russell 2000 (cổ phiếu vốn nhỏ).

Chỉ số

3 năm trở lại

5 năm trở lại

10-Yr Quay trở lại

15-Yr Return

Tôi sẽ chia sẻ một số suy nghĩ về những con số sau biểu đồ: S & P 500	10. 9%	13. 4%	6. 4%	9. 3%
S & P 400	9. 5%	13. 5%	7. 5%	6. 9%
Russell 2000	7. 9%	13. 1%	6. 9%	8. 6%
	Tất cả các số liệu trên cho biết tổng lợi nhuận hàng năm tính đến 31 tháng 1 năm 2017. Dữ liệu từ Morningstar, Inc., Vanguard (VIMSX cho Mid Cap 400) và iShares (IWM cho Russell 2000). Hiệu suất trước đây không đảm bảo cho kết quả trong tương lai.	Phân tích hiệu quả cổ phiếu vốn hóa trung bình	Điểm đầu tiên tôi đưa ra là cổ phiếu vốn hóa trung bình tốt hơn các cổ phiếu vốn hóa lớn và cổ phiếu nhỏ trong thời gian dài, bằng chứng là lợi nhuận hàng năm là 15 năm. Ngay cả khi bạn đang đọc tháng này hoặc năm trong tương lai, những con số khá nói. Các khoản thu nhập này, quay trở lại 15 năm, có ý nghĩa và có ý nghĩa vì nhiều lý do khác:	5 năm kết thúc vào ngày 31 tháng 1 năm 2017 bao gồm phần lớn thị trường bắt đầu từ ngày 9 tháng 3 năm 2009. Sự hồi phục từ Đại suy thoái đã đáng kể ưa thích cổ phiếu vốn hóa trung bình. Thông thường, các cổ phiếu vốn hóa nhỏ dẫn đầu trong sự phục hồi.Không phải lúc này.

Lợi nhuận 15 năm trở lại năm 2000, chiếm thị trường gấu của năm 2007-2008 và hầu hết hai thị trường tăng giá ở hai bên gấu.

Một lần nữa, đáng chú ý là Chỉ số S & P Midcap 400 đánh bại chỉ số S & P 500 (cổ phiếu vốn hóa lớn) và Russell 2000 (cổ phiếu vốn hóa nhỏ) đáng kể trong khoảng thời gian 15 năm, đại diện cho một mặt cắt đa dạng vô cùng điều kiện kinh tế và thị trường.

Các điểm chính và thận trọng trong việc đầu tư vào cổ phiếu vốn hóa trung bình

Khoảng cổ phiếu giữa các cổ phiếu đại diện cho một điểm "ngọt ngào" trong đầu tư bởi vì nhiều cổ phiếu tăng điểm lớn nhất trong 10 đến 20 năm qua là trung hạn, các công ty có quy mô lớn mua trong vụ sáp nhập doanh thu bom tấn.

• Ngoài ra, các cổ phiếu vốn hóa lớn (S & P 500) có lĩnh vực bị ảnh hưởng nặng nề nhất, xấu nhất, nhất trong thập kỷ qua, các cổ phiếu tài chính. Cuối cùng, các cổ phiếu vốn hóa nhỏ đã phần lớn bị kỳ thị bởi một khu vực "rủi ro cao hơn" và sự biến động bất ngờ về giá đã đẩy các cổ phiếu vốn hóa nhỏ trở xuống trong các môi trường bán cực đoan.
• Vì vậy, và tóm lại, các cổ phiếu vốn hóa trung bình sẽ không nhất thiết tiếp tục sự thống trị của họ trong vòng 15 năm tới bởi vì, như Mark Twain đã nói rất hùng hồn, "Lịch sử không lặp lại, nhưng nó có vần điệu". Các nhà đầu tư muốn tăng tính đa dạng trong khi tạo ra một danh mục đầu tư tích cực của các quỹ tương hỗ, cần phải xem xét cẩn thận các quỹ chứng khoán vốn hóa trung bình, đặc biệt là các quỹ chỉ số và Quỹ Đầu cơ Trao đổi Thương mại (ETF).
• Các quỹ trung hạn có thể là một phần của danh mục đầu tư đa dạng bao gồm các quỹ tương hỗ khác từ các loại khác nhau và các loại tài sản.

Khước từ: Thông tin trên trang này chỉ được cung cấp cho mục đích thảo luận và không nên bị hiểu nhầm là lời khuyên đầu tư. Trong bất kỳ trường hợp, thông tin này đại diện cho một khuyến nghị để mua hoặc bán chứng khoán.