REIT (Quỹ Đầu tư bất động sản) là gì?

REIT là chữ viết tắt của "trust tin tưởng vào đầu tư bất động sản". REIT giống như một quỹ tương hỗ sở hữu tài sản cá nhân chứ không phải là cổ phiếu hoặc trái phiếu. REIT chịu trách nhiệm về việc mua và quản lý bất động sản mà công ty sở hữu.

Là một nhà đầu tư, mục đích là để nhận được thu nhập từ cho thuê căn hộ và tham gia vào việc tăng giá. Lợi thế của việc đầu tư vào bất động sản thông qua REIT là bạn có được tiếp xúc với một loạt các tài sản đa dạng và bạn không phải tự quản lý chúng.

Các quy định quản lý REITs và quy định rằng REIT phải phân phối ít nhất 90% thu nhập chịu thuế cho các cổ đông. Các khoản phân phối này được trả dưới dạng cổ tức. Bởi vì REITs trả cổ tức họ thường được tiếp thị như là một đầu tư thu nhập tạo ra thu nhập. Các khoản thanh toán cổ tức có xu hướng giảm trong khoảng 5-8%, nhưng không được đảm bảo. Trong thời điểm kinh tế khó khăn, tất cả các tài sản có thể không được cho thuê. Nếu không có đủ tiền thuê nhà, REIT có thể phải giảm bớt hoặc loại bỏ khoản chi trả cổ tức.

Các loại REITs

REITs thuộc một trong hai nhóm; vốn cổ phần REITs hoặc thế chấp REITs.

REITs vốn cổ phần thường có các tòa nhà thương mại lớn, mặt tiền bán lẻ hoặc tòa nhà chung cư, mặc dù REITs đặc biệt có khách sạn hoặc các tài sản khác trong ngành khách sạn và REITs tập trung vào các cơ sở chăm sóc dài hạn hoặc các tài sản trong ngành y tế.

Ví dụ về bất động sản thương mại thuộc sở hữu của REITs sẽ là các tòa nhà văn phòng lớn, nhiều tầng, thường được sử dụng làm trụ sở chính cho các công ty vừa và lớn.

Một ví dụ về bất động sản cửa hàng bán lẻ thuộc sở hữu của REITs sẽ là các cửa hàng như WalMart, PetsMart hoặc Ultimate Electronics. Nhiều công ty trong số các công ty này thuê địa điểm cửa hàng hơn là sở hữu chúng.

Mortgage REIT sở hữu nợ trên tài sản, chứ không phải tài sản. Họ giống như một quỹ tương hỗ sở hữu thế chấp, và thu thập các khoản thanh toán.

REITS công cộng và tư nhân

REITS có thể được giao dịch công khai, có nghĩa là họ có biểu tượng ticker và bạn có thể dễ dàng tra cứu giá cổ phiếu và lợi tức cổ tức trên internet.

REITS khác là riêng tư và không giao dịch trên sàn giao dịch. Mặc dù họ vẫn là an ninh đã đăng ký, REIT riêng tư không có biểu tượng mã hiệu. Bạn phải mua cổ phần trực tiếp từ công ty bất động sản cung cấp cho họ (hoặc thông qua một trong những đại diện bán hàng của họ). Private REITs thường trả hoa hồng cao cho nhân viên bán hàng tài chính cung cấp cho họ. Họ thường rất khó để có được ra khỏi vì không có một thị trường công cộng, nơi bạn có thể dễ dàng bán cổ phần của bạn. Hầu hết các REIT tư nhân đều có một chiến lược rút lui, nơi họ dự định công khai, nhưng nó không phải lúc nào cũng có hiệu quả.Trong năm 2008/2009, nhiều nhà đầu tư sở hữu các quỹ REITs tư nhân đã giảm đáng kể doanh thu cổ tức và không thể bán được khoản đầu tư của họ trong một thời gian dài. Tiền của họ về cơ bản bị mắc kẹt trong đầu tư.

Là một phần của danh mục đầu tư

REITs được sử dụng tốt nhất như là một phần của một danh mục đầu tư đa dạng thay vì là một đầu tư.

Chúng không có mối liên hệ mật thiết với cổ phiếu hay trái phiếu, có nghĩa là thị trường chứng khoán hoặc cổ phiếu đang làm sẽ ít có liên quan gì đến giá trị của một REIT.