Hoạt động với Đầu tư thụ động

Hầu hết các chuyên gia đầu tư đăng ký giả thuyết thị trường hiệu quả ("EMH"), trong đó tuyên bố rằng không thể "đánh bại thị trường" vì hiệu quả thị trường làm cho giá cả luôn luôn kết hợp và phản ánh tất cả các thông tin sẵn có. Vì không thể đánh bại thị trường nên các nhà đầu tư thụ động này lại thích các khoản đầu tư như các quỹ ETFs hoặc các quỹ tương hỗ có trữ lượng cổ phiếu lớn để tham gia vào thị trường.

Những người từ chối EMH hướng tới những nhà đầu tư thành công như Warren Buffett hay Peter Lynch để chứng minh rằng có thể là thị trường. Nói chung, các nhà đầu tư tích cực này tin rằng có sự bất tiện trên thị trường có thể khai thác vì lợi nhuận. Những sự thiếu hiệu quả này có thể bao gồm các cổ phiếu không được ưa thích giao dịch dưới giá trị nội tại của họ hoặc các cổ phiếu vốn hóa nhỏ đã không nhận thấy được bởi các nhà đầu tư tổ chức lớn hơn tập trung vào các đối thủ cạnh tranh lớn hơn.

Trong bài này, chúng ta sẽ xem xét hai cách tiếp cận đầu tư này và cách các nhà đầu tư có thể lựa chọn giữa hai cách này khi nhìn vào các cơ hội quốc tế.

Đầu tư thụ động cho dài hạn

Hầu hết các nhà đầu tư đều tốt nhất với chiến lược đầu tư thụ động vì nó không đòi hỏi bất kỳ nỗ lực thực hiện nào theo thời gian. Bằng cách đầu tư rộng rãi vào các thị trường phát triển và đang nổi lên trên toàn thế giới, các nhà đầu tư không phải lo lắng về việc theo dõi bất kỳ một quốc gia hay an ninh nào mà họ đầu tư để đảm bảo rằng nó vẫn ổn.

Phí liên quan đến đầu tư thụ động cũng có xu hướng thấp hơn nhiều, đây là một cách dễ dàng để tăng lợi nhuận.

Khi đầu tư thụ động, nhà đầu tư nên tập trung vào việc đánh giá mức độ rủi ro mà họ cảm thấy thoải mái khi xây dựng một danh mục đầu tư xung quanh nó. Các nhà đầu tư trẻ hơn sẵn sàng chấp nhận những rủi ro lớn hơn có thể muốn xem xét các thị trường nước ngoài có nguy cơ cao hơn như thị trường mới nổi hoặc thị trường biên giới - trong khi các nhà đầu tư lớn tuổi muốn giữ vốn có thể muốn xem xét các quỹ toàn cầu hoặc đầu tư vào các nước phát triển ổn định hơn khi tìm kiếm ở nước ngoài.

Hands-On Active Investing

Một số nhà đầu tư muốn thực hiện một cách tiếp cận đầu tư tích cực với niềm tin rằng họ có thể đánh bại thị trường theo thời gian. Vì họ đang lựa chọn các khu vực, quốc gia hoặc chứng khoán cụ thể mà họ tin rằng sẽ hoạt động tốt hơn, các nhà đầu tư phải dành nhiều thời gian hơn để phân tích nhiều cơ hội và tìm kiếm alpha. Phí liên quan đến đầu tư tích cực có xu hướng cao hơn khi đi với ETF "hoạt động" hoặc quỹ tương hỗ.

Khi đầu tư tích cực, các nhà đầu tư có thể xem xét các xu hướng kinh tế vĩ mô, định giá nội tại, hoặc định giá tương đối để xác định thị trường hoặc chứng khoán có thể bị đánh giá thấp.Bước lớn thứ hai trong quá trình này là xác định thời điểm thị trường đảm bảo rằng họ không mua hay bán quá sớm hoặc muộn, có thể dẫn đến chi phí cơ hội hoặc thiệt hại thực tế. Các nhà đầu tư này có thể muốn xem xét ETF quốc gia, Hoa Kỳ Biên nhận Khoản tiền, hoặc đầu tư trực tiếp nước ngoài.

Điểm đầu vào chính

Đầu tư thụ động đòi hỏi phải mua một nhóm các cổ phiếu quốc tế rộng lớn với mục tiêu làm cho thị trường trung bình về lợi nhuận theo thời gian.

• Đầu tư tích cực đòi hỏi phải lựa chọn từng khu vực, quốc gia hoặc chứng khoán mà nhà đầu tư tin tưởng sẽ tốt hơn thị trường.
• Hầu hết các nhà đầu tư có thể thích hợp nhất với các khoản đầu tư thụ động, nhưng đầu tư tích cực có chỗ đứng cho nhà đầu tư thực hành.
• Một số nhà đầu tư có thể muốn xem xét sử dụng một kết hợp các phương pháp tiếp cận thụ động và tích cực để tối đa hoá lợi ích của cả hai kỹ thuật.