Tài khoản quản lý riêng lẻ cho các nhà đầu tư giàu có

Nếu bạn là một nhà đầu tư giàu có và giàu có, bạn gần như chắc chắn đã nghe về cái gì đó được biết đến hoặc biết nhiều người xung quanh bạn có tài khoản quản lý riêng lẻ hoặc IMA. Nếu bạn chưa nghe đến một điều, thì không có gì đáng ngạc nhiên bởi vì một tài khoản cá nhân được quản lý thường không có sẵn từ bất kỳ tổ chức nào có uy tín hơn cho bất cứ ai có tài sản có thể đầu tư dưới 100.000 đô la Mỹ.

Trong thực tế, các công ty đặt ra giới hạn cao hơn nhiều với $ 1, 000, 000 đến 10, 000, 000 không đặc biệt bất thường.

Tài khoản được quản lý riêng lẻ là gì? Tại sao một số công ty quản lý tài sản cung cấp cho họ? Những lợi ích và lý do tại sao rất nhiều người trong tầng lớp thượng lưu kinh tế có một? Đó là những câu hỏi tuyệt vời. Tôi nghĩ rằng có thể là một thời gian tốt để ngồi xuống và giải thích những công cụ đầu tư chuyên biệt này khi họ đang nghĩ đến gần đây với sự ra mắt sắp tới của văn phòng gia đình riêng tư và công ty quản lý tài sản toàn cầu.

Có thể cách dễ dàng nhất để hiểu một tài khoản được quản lý riêng lẻ nếu bạn không quen thuộc với khái niệm này là suy nghĩ về cách thức một quỹ tương hỗ được cấu trúc như thế nào. Bạn mua cổ phiếu, công ty hoặc quỹ ủy thác (quỹ) lấy tiền đó và người quản lý danh mục đầu tư thuê bởi hội đồng quản trị hoặc ủy viên, tùy thuộc vào các chi tiết cụ thể, sau đó phân bổ vốn theo nhiệm vụ của quỹ; cho dù đó là mua cổ phiếu blue chip ở châu Âu hay theo các quy tắc của một chỉ số chứng khoán như S & P 500.

Quản lý danh mục đầu tư được trả phí quản lý, người giữ thẻ sẽ phải trả một khoản phí (thường là nhỏ) và bạn có thể đạt được sự đa dạng hóa rộng rãi mà không tốn nhiều thời gian hay công sức.

Sự sắp xếp toàn bộ này mang lại rất nhiều lợi ích cho quỹ này là thân thiện với cổ đông nhưng có một số nhược điểm.

Tỷ lệ cược là tốt bạn sẽ không bao giờ gặp người quản lý danh mục đầu tư; bạn có thể thậm chí không biết tên của mình hoặc những gì anh ta trông giống như. Danh mục đầu tư không thể được tùy chỉnh theo nhu cầu riêng của bạn hoặc tình huống thuế. Trong một số trường hợp kỳ lạ, bạn có thể sẽ bị ảnh hưởng bởi các khoản thanh toán thuế lớn ngay cả khi bạn bị mất

tiền vào quỹ. Bạn phải lo lắng về phương pháp luận chỉ số được bí mật thay đổi theo ý kiến ​​của bạn). Bạn có lẽ có thể nghĩ đến ít nhất là nửa tá các phản đối khác.

Với tài khoản được quản lý riêng lẻ, những vấn đề này có thể được giải quyết. Thay vì mua vào quỹ hưu bổng hoặc quỹ chỉ số, bạn mở một tài khoản lưu ký toàn cầu tại một bộ phận ủy thác ngân hàng hoặc nhà môi giới đăng ký. Sau đó bạn ký hợp đồng tư vấn trực tiếp với Công ty Cố vấn Đầu tư Trực tiếp của Người quản lý danh mục đầu tư.Chi tiết của hợp đồng sẽ phụ thuộc vào rất nhiều thứ - nhiều người sẽ tính phí hàng năm hoàn toàn, có thể được chia tỷ lệ hoặc bằng phẳng, tốn kém hoặc không tốn kém, bị tính phí tạm thời hoặc tính phí. Những người khác có thể đồng ý với cách sắp xếp mức phí thực hiện (còn được gọi là "lệ phí điểm tựa"), trong đó họ lấy phần trăm lợi nhuận (một lựa chọn chỉ có sẵn theo lệnh SEC nếu bạn, nhà đầu tư, vượt qua nhiều trở ngại cao, bao gồm mức tối thiểu đầu tư 1 000 000 với cố vấn đặc biệt hoặc một khoản tiền ròng là $ 2, 000, 000 trừ nhà của bạn).

Là một phần của quá trình hợp đồng tư vấn, bạn cấp quyền quản lý danh mục đầu tư cho tài khoản lưu ký. Nghĩa là, anh ta, cô ta, hoặc họ (trong trường hợp đó là một ủy ban của một vài người) được trao quyền thay mặt bạn giao dịch; để tập hợp các danh mục đầu tư chứng khoán, trái phiếu hoặc bất kỳ chứng khoán nào khác mà tài liệu chính sách danh mục đầu tư và ủy thác đầu tư của bạn có thể đã được nêu rõ trong quá trình bắt đầu mối quan hệ. Bạn đi về cuộc sống của bạn, giống như bạn với một quỹ tương hỗ, trong nhiều trường hợp thậm chí không nhìn thấy các ngành nghề cho đến khi bạn nhận được tuyên bố của bạn. Khi tuyên bố đó đến, bạn sẽ không thấy "XYZ Fund", bạn thực sự thấy những cổ phiếu nằm dưới. Vòng đấu giữa bạn và các cổ phiếu cá nhân - và không bao giờ quên rằng

tất cả quỹ đầu tư chứng khoán bao gồm các quỹ chỉ số bao gồm các cổ phiếu riêng lẻ vì quỹ chính nó là một cấu trúc pháp lý chứ không phải là một khoản đầu tư (không có điều gì " Tôi không sở hữu cổ phiếu cá nhân ", nó chỉ đơn giản là một vấn đề của phương pháp được sử dụng để lựa chọn những cổ phiếu) - được gỡ bỏ. Bạn nhìn thấy bên dưới nắp đậy để thực tế kinh tế tiềm ẩn. Xác định ủy nhiệm cho tài khoản được quản lý riêng của bạn

Nhiệm vụ đầu tư của tài khoản được quản lý riêng lẻ có thể thay đổi tùy theo công ty hoặc quản lý danh mục đầu tư mà bạn chọn. Nếu bạn tìm thấy một nhóm dựa vào giá trị truyền thống, như văn phòng gia đình của tôi, có lẽ bạn sẽ kết thúc với việc nắm giữ thụ động thấp, dài hạn, chủ yếu là thụ động, mong muốn tối đa hoá hiệu quả về thuế và tập trung vào việc bảo đảm một biên độ an toàn vì vậy các vị trí được ủng hộ bởi giá trị nội tại, ngay cả khi giá trị thị trường đang thiếu ở thời điểm mua lại. Có những công ty khác nơi mà bạn có thể có được doanh thu nhanh chóng, đầu tư theo đà khiến bạn bật lên từ vị trí này tới vị trí mỗi vài tháng khi bạn cố gắng vồ lấy ý nghĩa từ các biểu đồ (thậm chí nhập văn bản đó làm tôi đầy khinh thường nhưng có những người làm điều đó mặc dù chi phí ma sát rất lớn và mất lợi ích thuế hoãn lại). Có những công ty chuyên về đầu tư tôn giáo, loại bỏ những thứ như thuốc lá hoặc dược phẩm (do tiềm ẩn mối liên quan đến phá thai). Có các công ty chuyên đưa tiền vào làm việc ở một số nơi trên thế giới, với các nhân viên phân tích thực sự có thể đọc được ngôn ngữ địa phương và được đào tạo về các báo cáo tài chính phi GAAP.

Nói một cách khác: Nếu bạn muốn nó, cơ hội là tốt mà nó tồn tại ở đâu đó, tốt hơn hay tệ hơn.Bạn có thể là người bảo thủ hoặc có tính đầu cơ như bạn muốn. Có những tài khoản được quản lý riêng lẻ sẽ chỉ chấp nhận các cổ phiếu trả cổ tức, không phải trả tiền, không phải trả tiền, và những người sẽ sử dụng số tiền bỏ ra không đáng kể, bắn vào mặt trăng và cầu nguyện họ phải trả tiền bẩn (cùng với dày ba inch chồng của tiết lộ để giải thích những rủi ro bạn đang dùng). Lý do một tài khoản được quản lý riêng thường cao hơn giải pháp thay thế Có vô số lý do tài khoản được quản lý riêng lẻ thường là lựa chọn tốt nhất cho những người có tài sản đáng kể; với các nguồn lực tài chính và thành công để tận dụng tối đa sự sắp xếp. Chúng bao gồm, nhưng không giới hạn ở:

Nâng cao hơn và hiệu quả về thuế.

Cho dù bạn muốn bán tài sản để huy động tiền mặt hay người quản lý danh mục đầu tư muốn bù đắp khoản lợi nhuận trên một vị trí thành công thì vẫn có nhiều vốn ròng trong tài khoản, với một tài khoản được quản lý riêng lẻ bạn có thể tham gia vào một chiến lược gọi là thu thuế. Thực hiện đúng cách, thu thuế có thể làm tăng tỷ suất lợi nhuận sau thuế của bạn, điều này tạo ra sự khác biệt đáng kể khi bạn kéo dài thời gian dài hơn, đặc biệt nếu bạn ở trong khung thuế cao hơn. Bạn cũng có thể muốn chuyển các kho hàng cụ thể cho quỹ từ thiện hoặc quỹ tín thác còn lại từ thiện, hoặc tặng quà cho con cái hoặc thành viên khác trong gia đình. Tài khoản được quản lý riêng lẻ giúp bạn sắp xếp nó theo cách dễ dàng hơn và ít hơn đối với người nộp thuế.

Có khả năng suy xét đạo đức và đạo đức.

Như đã đề cập trong một thời gian ngắn, nó gây ra một số người căng thẳng đáng kể để biết rằng họ đang thu lợi từ những thứ như bán thuốc lá hoặc abortifacients thông qua quỹ chỉ số của họ. Còn những người khác không muốn sở hữu các nhà máy sản xuất vũ khí hoặc máy khoan dầu. Với một tài khoản được quản lý riêng lẻ, mối quan tâm đó có thể bị xóa sạch gần như không có nỗ lực.

Khả năng tùy chỉnh rủi ro rủi ro và bù đắp các tình huống cá nhân độc nhất cho bạn và gia đình bạn.

Giả sử bạn không có nợ và muốn tạo ra một luồng thụ động thụ động thu nhập 4% mỗi năm để bảo vệ gia đình bạn trong trường hợp bạn bị mất việc. Hoặc, có thể, bạn là người đồng quản lý quỹ ủy thác mà bạn thừa hưởng nhưng không muốn lấy bất kỳ cơ quan nào vì lý do bảo vệ tài sản; bạn muốn chính sự tin tưởng đầu tư vào tài sản không trả cổ tức vì vậy không có thuế thu nhập nợ ở cấp độ tin tưởng (chúng ta đã thảo luận ở phần trước về hiệu quả về thuế) nhưng bạn không thể ngủ ngon vào ban đêm trừ khi bạn biết các công ty trong đó bạn nắm giữ cổ phiếu là tài chính đá vững chắc với bảng cân đối tuyệt vời (sẽ không có cổ phiếu hàng không cho bạn!). Có lẽ bạn đang có kế hoạch di chuyển đến Đức để nghỉ hưu và muốn giảm rủi ro tiền tệ trong thời gian tạm thời để bạn biết bạn sẽ có đủ khả năng để sống bằng cách sử dụng cổ tức, lãi suất và tiền thuê do danh mục đầu tư của bạn tạo ra. Điều này rất dễ dàng với tài khoản được quản lý riêng lẻ.Bất kể tình huống của bạn, tiền của bạn có thể được đưa vào làm việc cho bạn hiệu quả hơn nhiều hơn nó có thể thông qua cơ chế khác.

1. Sự tiếp xúc của con người. Bạn có thể lấy điện thoại hoặc gửi email và nói chuyện với người thực tế chịu trách nhiệm giám sát sự giàu có của bạn. Bạn có thể đặt câu hỏi, ngồi xuống và uống một tách cà phê, và thậm chí đưa ra một chiến lược để làm cho tiền của bạn làm việc tốt hơn cho các mục tiêu của riêng bạn. Nó không giống như đối phó với một người khác ngẫu nhiên tại một trung tâm cuộc gọi. Hoàn toàn có thể người bạn làm việc trong suốt phần lớn sự nghiệp của bạn có thể giúp con và cháu của bạn quản lý tài khoản cá nhân của họ một ngày nào đó.
2. Bất kể lý do của bạn, không phải ngẫu nhiên mà nhiều nhà đầu tư được giáo dục, tinh vi, và có một con số bảy hoặc tám con số kết thúc với một số kế hoạch dịch vụ tài chính cá nhân, thường có thể bao gồm một tài khoản được quản lý riêng .