REIT riêng tư - Đầu tư vào Quỹ Đầu tư Bất động sản tư nhân

Vì vậy, REIT là gì?

REIT, Quỹ Đầu tư bất động sản, giống như một quỹ tương hỗ, nhưng thay vào đó nó đầu tư vào quyền sở hữu tài sản thu nhập hoặc các công cụ thế chấp. Đó là một cách thụ động để đầu tư vào bất động sản. Bạn mua và bán cổ phiếu trong REIT như bạn làm trong một quỹ tương hỗ. Bạn cũng dựa vào một đội ngũ quản lý để mua và bán tài sản và quản lý việc quản lý của họ.

REITs cổ phần mua tài sản cho thu nhập trong các lĩnh vực bất động sản đa gia đình và thương mại bao gồm:

• căn hộ
• trung tâm mua sắm
• trung tâm dải
• bộ dụng cụ y tế
• các căn hộ cho thuê thương mại tập trung khác
• Đội quản lý REIT mua tài sản và quản lý họ cho thu nhập. Với tư cách là cổ đông, bạn sẽ nhận được 90% lợi nhuận REIT dưới dạng cổ tức dựa trên sở hữu theo tỷ lệ của bạn. Về mặt lịch sử, REIT vốn cổ phần đã hoạt động tương đối tốt. Một lần nữa, đó là một cách thụ động để đầu tư vào quyền sở hữu tài sản thương mại. Ưu điểm của loại REIT này có thể bao gồm:

Các khoản cho vay tăng với khoản thế chấp ổn định tăng lợi nhuận và cổ tức

lợi nhuận thông qua việc mua và bán tài sản ngắn hạn

• Có rủi ro trong tất cả các khoản đầu tư, nhưng nói chung những REITs này đã cung cấp lợi nhuận hợp lý ở mức rủi ro chấp nhận được.
• REITS thế chấp
• đầu tư vào bất động sản. Nhìn chung một REIT thế chấp sẽ có nguy cơ cao hơn do sự biến động của lãi suất. Lãi suất tăng có thể làm tổn hại đến lợi nhuận, và giá của các REIT nói chung dễ bay hơi hơn.

Điều này làm cho giao dịch trong REITs này trở nên dài hơn chiến lược ngắn hạn hơn REIT của cổ phần. Có lý do hợp lệ để lựa chọn một hoặc hai, hoặc thậm chí đa dạng hóa với cả hai. Tuy nhiên, REIT, như đã nêu, là các khoản đầu tư thụ động. Bạn phụ thuộc vào chuyên môn của đội ngũ quản lý và các cuộc gọi thị trường. Tất nhiên, không ai có thể dự đoán sự thay đổi về kinh tế và tính chu kỳ của thị trường bất động sản.

Ngoài ra, có thể có sự khác biệt về hiệu suất của REITs nhà ở và REIT thương mại. Và, như với tất cả các bất động sản, địa phương là quan trọng, và một số thị trường làm tốt hơn so với những người khác.

Các thị trường khác nhau trên toàn quốc sụp đổ vào các thời điểm khác nhau trong thời gian khủng hoảng thế chấp và nhà ở bắt đầu vào cuối năm 2006. Tương tự, thị trường đang hồi phục ở các mức khác nhau trên khắp đất nước. Bất động sản đã luôn luôn và sẽ rất cụ thể về địa điểm và hiệu suất. Các điều kiện kinh tế địa phương, tăng trưởng chủ lao động hoặc cắt giảm lực lượng thậm chí cả các hành động của chính phủ có thể tác động mạnh đến bất động sản trong một khu vực.

Đúng là chúng tôi mong đợi các chuyên gia "chuyên gia" và các chuyên gia thị trường bất động sản có các nguồn lực và thông tin theo ý của họ mà chúng tôi không.Tuy nhiên, không ai trong số họ có một quả cầu pha lê, và nền kinh tế và thị trường phản ứng với nhiều ảnh hưởng bên ngoài và địa phương, từ toàn cầu đến các nền kinh tế vi mô. Làm nghiên cứu càng nhiều càng tốt về những người quản lý REIT và kinh nghiệm của họ và hiệu suất trong quá khứ.

REIT cá nhân

REIT cá nhân xuất hiện trên cảnh đầu tư bất động sản khoảng năm 2000 thường cung cấp cổ tức cao hơn các quỹ đầu tư bất động sản công.

Trước khi nhảy vào REITs, biết những hạn chế và làm sự cẩn thận của bạn.

Thiếu thanh khoản -

Nói chung các nhà hoạch định tài chính cung cấp, các REIT cá nhân không gần như thanh khoản như cổ phiếu ủy thác đầu tư bất động sản công. Không thể chỉ gọi cho người môi giới của họ và bán cổ phiếu REIT riêng của họ REITs tư nhân thường có yêu cầu đầu tư cao hơn, do đó các nhà đầu tư nhỏ thường không tham gia.

Các ủy ban bán hàng cao hơn -

REIT cá nhân thường có phí bán hàng cao hơn cho người bán, do đó, ít đô la hơn vào đầu tư. Mâu thuẫn lợi ích có thể có mặt vì lý do này, vì người bán có thể muốn REIT phát triển để tăng lợi nhuận của họ. Trước khi nhảy vào quỹ tín thác đầu tư bất động sản tư nhân, hãy nhớ cẩn thận về bản cáo bạch và mọi khía cạnh của cách quản lý, phân chia cổ tức và chi phí / phí.

Chi phí và phí là những động lực chính cho các quyết định mua bán vì chúng có thể giúp đỡ hoặc làm tổn hại đến ROI đáng kể. Bạn có thể làm tốt trong Quyền Riêng tư REIT, nhưng đó là lừa. Đó là "đúng?" Bởi vì chúng không lỏng, bạn có thể bị kẹt trong một khoản đầu tư khi bạn muốn thoát. Đôi khi nó không kéo dài, nhưng bạn có thể mất tiền trong thời gian đó hoặc bạn có thể phải bán giá rẻ để thoát ra ngoài.