Hợp đồng tương lai so với lựa chọn-nào sẽ tốt hơn?

Việc quyết định có nên mua bán các hợp đồng tương lai hoặc các hợp đồng tương lai là một trong những quyết định đầu tiên mà một thương nhân hàng hoá mới phải thực hiện. Ngay cả các nhà kinh doanh hàng hoá giàu kinh nghiệm cũng thường xuyên lui tới lui về vấn đề này. Đó là phương pháp tốt hơn để kinh doanh?

Các hợp đồng và các lựa chọn đều có ưu và khuyết điểm của họ, và thương nhân giàu kinh nghiệm thường sử dụng cả hai tùy theo tình huống. Các thương nhân khác muốn tập trung một hay khác.

Tốt nhất nên hiểu rõ những đặc điểm của mỗi khi bạn quyết định làm thế nào để buôn bán hàng hóa. Từ đó, đó chỉ là vấn đề sử dụng các chiến lược có ý nghĩa nhất đối với bạn.

Hợp đồng giao dịch kỳ hạn

Hợp đồng tương lai là phương tiện thuần nhất để sử dụng cho việc buôn bán hàng hoá. Các hợp đồng này lỏng lẻo hơn các hợp đồng tùy chọn và bạn không phải lo lắng về các lựa chọn không ngừng thời gian mà giá trị mà các tùy chọn có thể gặp phải.

Các hợp đồng tương lai sẽ nhanh hơn các hợp đồng option bởi vì các lựa chọn chỉ có sự tương quan với hợp đồng tương lai. Số tiền đó có thể là 50 phần trăm cho các tùy chọn tiền-tại-hoặc-có thể chỉ là 10 phần trăm cho các tùy chọn out-of-the-money.

Các hợp đồng tương lai có ý nghĩa hơn cho mục đích thương mại trong ngày. Thường có ít sự trượt giá so với các tùy chọn và chúng dễ dàng đi vào và ra vì chúng di chuyển nhanh hơn.

Nhiều thương nhân chuyên nghiệp thích sử dụng các chiến lược lây lan, đặc biệt là ở các thị trường ngũ cốc.

Dễ dàng hơn để giao dịch mua bán các hợp đồng mua bán và bán các hợp đồng tháng trước và tháng xa với nhau - và phổ biến các mặt hàng khác nhau, như bán ngô và mua lúa mì.

Tùy chọn Giao dịch

Nhiều nhà kinh doanh hàng hóa mới bắt đầu với các hợp đồng tùy chọn. Sự hấp dẫn chính với nhiều lựa chọn là bạn không thể mất nhiều hơn vốn đầu tư của mình, nhưng cơ hội để có một sự cân bằng âm tính rất mỏng nếu bạn chỉ mạo hiểm một phần nhỏ trong tài khoản của bạn trên mỗi giao dịch.

Các lựa chọn giao dịch có thể là một cách tiếp cận bảo thủ hơn, đặc biệt nếu bạn sử dụng các chiến lược lan rộng tùy chọn. Sự tăng trưởng của các cuộc gọi giá tăng và khả năng tăng spread sẽ giúp tăng tỷ lệ thành công nếu bạn mua cho một thương mại dài hạn và đợt đầu tiên của sự lây lan đã có trong tiền.

Tùy chọn tương lai là một tài sản lãng phí. Về mặt kỹ thuật, các lựa chọn mất giá trị với mỗi ngày trôi qua. Sự phân rã có xu hướng gia tăng khi các lựa chọn gần ngày hết hạn. Nó có thể gây bực dọc cho đúng hướng của thương mại nhưng sau đó các tùy chọn của bạn vẫn hết hạn vô giá trị vì thị trường đã không di chuyển đủ xa để bù đắp sự phân rã thời gian.

Cũng giống như thời gian phân hủy các tùy chọn có thể làm việc chống lại bạn, nó cũng có thể làm việc cho bạn nếu bạn sử dụng một chiến lược bán hàng tùy chọn.Một số thương nhân bán độc quyền các lựa chọn để tận dụng lợi thế của một thực tế là một tỷ lệ lớn các tùy chọn hết hạn vô giá trị. Bạn có nguy cơ không giới hạn khi bạn bán các lựa chọn, nhưng tỷ lệ chiến thắng trên mỗi thương mại tốt hơn so với các lựa chọn mua.

Một số nhà kinh doanh tùy chọn như nó rằng các lựa chọn không di chuyển nhanh như hợp đồng tương lai. Bạn có thể bị dừng lại trong một giao dịch tương lai rất nhanh chóng với một cú đánh hoang dã. Rủi ro của bạn có giới hạn về các lựa chọn, do đó bạn có thể đi xe ra nhiều sự thay đổi hoang dã trong giá tương lai.

Miễn là thị trường đạt đến mục tiêu của bạn trong thời gian yêu cầu, các lựa chọn có thể là một sự đặt cược an toàn hơn.

Cả hai tương lai và các lựa chọn đều có nguồn gốc Derivatives

Hãy nghĩ về thế giới hàng hóa như một kim tự tháp. Ở phần đầu của cấu trúc là vật liệu thô vật chất. Tất cả các giá của các loại xe khác như tương lai, các lựa chọn và thậm chí các sản phẩm ETF và ETN xuất phát từ hành động giá cả trong hàng hoá vật chất. Đó là lý do tại sao tương lai và các lựa chọn là dẫn xuất.

Tương lai có ngày giao hàng hoặc ngày hết hạn vào thời điểm đó phải đóng cửa hoặc phải giao hàng. Tùy chọn cũng có ngày hết hạn. Tùy chọn, hoặc quyền mua hoặc bán tương lai tiềm ẩn, trôi qua vào những ngày đó.

Long vs Short Options

Các lựa chọn dài hạn ít rủi ro hơn các lựa chọn ngắn. Tất cả những gì có nguy cơ khi bạn mua một lựa chọn là phí bảo hiểm trả cho các cuộc gọi hoặc đưa tùy chọn.

Tùy chọn là bảo hiểm giá - đảm bảo mức giá, được gọi là giá đình công, cho người mua. Giá của quyền chọn là phí bảo hiểm, một thuật ngữ được sử dụng trong kinh doanh bảo hiểm. Giá tùy chọn hàng hóa là phí bảo hiểm tăng cường bản chất của bảo hiểm giá, nhưng họ trở thành công ty bảo hiểm khi bạn bán một lựa chọn. Lợi nhuận tối đa để bán hoặc cấp một lựa chọn là phí bảo hiểm nhận được. Một công ty bảo hiểm không bao giờ có thể kiếm được nhiều tiền hơn phí bảo hiểm trả bởi những người mua bảo hiểm.

Hàng hoá là những tài sản dễ bay hơi vì giá tùy chọn có thể cao. Giá của một lựa chọn là một chức năng của sự khác biệt hoặc biến động của thị trường tiềm ẩn. Quyết định về việc mua bán tương lai hay lựa chọn phụ thuộc vào hồ sơ rủi ro của bạn, thời hạn của bạn, và ý kiến ​​của bạn về cả hai hướng giá thị trường và biến động giá cả.