Quỹ trái phiếu ngắn hạn: Những ưu và khuyết

Mặc dù các quỹ trái phiếu thường được xếp chung với nhau như là một nhóm khối trong các tài liệu đầu tư nhưng có rất nhiều quỹ hỗ trợ các nhà đầu tư đáp ứng một loạt các mục tiêu. Một trong những mục tiêu quan trọng nhất của nhiều cổ đông quỹ trái phiếu là sự an toàn của hiệu trưởng. Nếu bạn tính mình trong số những người cần ưu tiên bảo toàn vốn, các quỹ trái phiếu ngắn hạn có thể phù hợp với bạn.

Hãy ghi nhớ, tuy nhiên, những quỹ này dường như không thể mang lại nhiều lợi nhuận.

Quỹ trái phiếu ngắn hạn là gì?

Quỹ trái phiếu ngắn hạn là quỹ đầu tư vào trái phiếu có kỳ hạn dưới 5 năm. Bất kỳ thực thể nào cũng có thể phát hành nợ ngắn hạn, bao gồm các chính phủ, các công ty được xếp loại đầu tư và các công ty được xếp hạng dưới mức đầu tư.

Các khoản trái phiếu ngắn hạn trong nhóm này có xu hướng có rủi ro lãi suất thấp hơn trái phiếu trung hạn hoặc dài hạn, do đó chúng có khuynh hướng tăng lên khi điều kiện thị trường không thuận lợi. Tuy nhiên, hãy ghi nhớ rằng

bạn có thể mất khoản nợ gốc

trong quỹ trái phiếu ngắn hạn. Đây là một ví dụ. Ví dụ, trong quý II năm 2013, thị trường trái phiếu diễn ra rất tồi tệ. Trong thời gian đó, Quỹ đầu tư trái phiếu ngắn hạn Vanguard (BSV) đã giảm -0. 77%, nhưng nó vượt trội so với -4. 11% trở lại của trái phiếu trung hạn Vanguard ETF (BIV) và -5. 94% suất hoàn vốn của trái phiếu trung hạn Vanguard ETF (BLV).

Điều này giúp minh họa cho thấy trong khi trái phiếu ngắn hạn giảm, tổn thất của họ nhẹ hơn so với các kỳ hạn thanh toán khác. Mặt trái của điều này, tất nhiên, là các quỹ trái phiếu ngắn hạn không tham gia thị trường trái phiếu tăng lên cùng mức độ như các quỹ dài hạn.

Đừng quên rằng không phải tất cả các quỹ trái phiếu ngắn hạn đều được tạo ra như nhau.

Một số đầu tư vào chứng khoán với rủi ro tín dụng cao hơn, như trái phiếu có lãi suất cao, trong khi một số khác có thể tìm cách bù đắp cho môi trường có năng suất thấp bằng cách đầu tư vào chứng khoán có nguy cơ cao hơn. Trước khi mua một quỹ, hãy chắc chắn kiểm tra biến động hàng ngày gần đây của nó so với các đồng nghiệp của nó. Nếu có sự biến động trên mức trung bình, đó là dấu hiệu cho thấy nó có thể không cung cấp sự an toàn thông thường liên quan đến các quỹ trái phiếu ngắn hạn.

Một cân nhắc khác là các quỹ này, dựa trên vị trí của họ trên phần kết thúc rủi ro thấp hơn của dải rủi ro và lợi nhuận, đem lại năng suất thấp. (Hãy nhớ rằng rủi ro và sản lượng thường đi liền với thị trường trái phiếu). Trong nhiều trường hợp, sản lượng có thể không đủ để vượt qua tác động của lạm phát. Tuy nhiên, năng suất thấp là giá mà nhà đầu tư cần phải trả để đạt được mức độ an toàn cao hơn.

Quỹ trái phiếu ngắn hạn so với Quỹ thị trường tiền tệ

Trái phiếu ngắn hạn thường được coi là bước tiếp theo của phổ rủi ro từ các quỹ thị trường tiền tệ.Trong khi các quỹ trái phiếu ngắn hạn có sự biến động giá cổ phiếu khiêm tốn, các quỹ thị trường tiền tệ duy trì mức giá ổn định, 1 đô la. Để đổi lấy rủi ro cao hơn, các quỹ trái phiếu ngắn hạn có lợi suất cao hơn các quỹ tiền tệ.

Vì lý do này, các quỹ ngắn hạn có thể là một lựa chọn cho những người có thời gian đầu tư dài hơn một chút thời gian (2-3 năm), cho phép họ có một mức độ rủi ro khiêm tốn để đổi lấy năng suất cao hơn.

Các lý do để xem xét Quỹ trái phiếu ngắn hạn

Các quỹ trái phiếu ngắn hạn sẽ không làm cho bất cứ ai giàu có. Tuy nhiên, chúng có thể phục vụ một số mục đích:

Như đã nói ở trên, chúng có thể hành động như là một giải pháp thay thế cho các lựa chọn khác nhau mà hiện nay cung cấp ít hoặc không có gì trong cách thức sản lượng.

Chúng có thể được sử dụng như là một "chỗ đậu xe" cho tiền mặt mà sẽ không cần thiết cho một hai đến ba năm nữa.

Họ cung cấp cho các nhà đầu tư quan tâm đến một thị trường trái phiếu có khả năng chịu đựng trái phiếu với một cách để đầu tư vào thị trường trái phiếu nhưng phải làm như vậy với mức độ rủi ro thấp hơn.
Trái phiếu ngắn hạn có một lịch sử mạnh mẽ về việc cung cấp một tỷ lệ lợi nhuận tốt hơn để đổi lấy rủi ro liên quan hơn trái phiếu dài hạn.
Họ ít nhạy cảm với lạm phát gia tăng so với trái phiếu trung và dài hạn.
Các quỹ trái phiếu ngắn hạn có tính thanh khoản cao, có nghĩa là các nhà đầu tư dễ dàng tiếp cận với tiền mặt.
Các quỹ trái phiếu ngắn hạn: Lợi tức kỳ trước
Tính đến ngày 31 tháng 8 năm 2013, loại trái phiếu ngắn hạn Morningstar có lợi nhuận trung bình hàng năm là 1, 3, 5 và 10 năm là 0,32% 1. 73%, 3. 18%, và 3. 01%. Lưu ý rằng những lợi nhuận này luôn thay đổi và họ không cho chúng tôi biết bất kỳ điều gì về kết quả trong tương lai. Tuy nhiên, điều này cho thấy một tiềm năng lợi nhuận khiêm tốn tương đối thấp đối với phân khúc thị trường này.

Cách Đầu tư vào Quỹ Trái phiếu Ngắn hạn

Các nhà đầu tư có vô số lựa chọn đầu tư trong danh mục này. Morningstar chia nhóm thành hai loại, Quỹ trái phiếu ngắn hạn và Chính phủ ngắn. Danh sách các quỹ trong hai loại này, cùng với lợi nhuận lịch sử, có thể được tìm thấy mà không có đăng ký.

Ngoài các quỹ tương hỗ, các nhà đầu tư cũng có thể mua các quỹ giao dịch trái phiếu ngắn hạn hoặc ETFs.

Dòng dưới cùng

Các quỹ trái phiếu ngắn hạn sẽ không bao giờ mang lại lợi nhuận lớn, nhưng chắc chắn nó có thể phục vụ cho mục đích cho những nhà đầu tư cần được an toàn nhưng đang tìm kiếm cách để kiếm được lợi tức cao hơn những khoản tiền có được -các khoản đầu tư rủi ro thấp.

Khước từ trách nhiệm

: Thông tin trên trang này chỉ được cung cấp cho mục đích thảo luận và không được hiểu là lời khuyên đầu tư. Trong bất kỳ trường hợp, thông tin này đại diện cho một khuyến nghị để mua hoặc bán chứng khoán. Luôn luôn hỏi tư vấn đầu tư và chuyên nghiệp về thuế trước khi bạn đầu tư.