Mức lãi suất tăng lên có ý nghĩa gì cho danh mục đầu tư của bạn

Lãi suất đang gia tăng. Đó là nhiều hơn một tiêu đề tin tức tài chính. Nó có thể có tác động thực sự lên danh mục đầu tư của bạn.

Lãi suất đã tăng 1% trong 5 tháng qua kể từ khi chạm mức thấp nhất trong tháng 7. Phần lớn sự gia tăng này được thúc đẩy bởi cuộc bầu cử của Donald Trump, khi các thị trường bày tỏ tin tưởng rằng các chính sách kinh tế được đề xuất của Trump sẽ thúc đẩy tăng trưởng kinh tế và lạm phát.

Cũng có một ý nghĩa rộng rãi rằng lãi suất tăng lên này sẽ mở ra một thị trường trái phiếu cho trái phiếu. Điều đó có ý nghĩa. Khi lãi suất tăng lên trong một khoảng thời gian dài, giá trái phiếu giảm, khi hai người di chuyển theo mô hình huỷ. Trái phiếu dài hạn, những trái phiếu có kỳ hạn 10-30 năm bị ảnh hưởng nặng nề do sự thay đổi lãi suất hơn trái phiếu ngắn hạn có kỳ hạn 1-3 năm.

Sự xoay vòng tỷ lệ lớn, cả trong ngắn và dài hạn, có thể tác động đáng kể đến sự cân bằng trong danh mục đầu tư của bạn. Và, như trong đi bộ dây thừng, sự cân bằng là rất quan trọng để thành công trong đầu tư. Vì vậy, bạn nên làm gì bây giờ khi lãi suất đang trôi đi?

Sự biến động của lãi suất rất khó tiên đoán. Tuy nhiên, có vẻ như tỷ lệ này sẽ trôi dạt trong vài tháng tới vì niềm lạc quan tràn ngập Trump và các chính sách tăng trưởng. Xu hướng đi lên này tiếp tục được thúc đẩy bởi Cục dự trữ liên bang Mỹ đã tăng mức lãi suất cơ bản của Fed Funds.

Tuy nhiên, tìm lãi suất sau đó giảm xuống khi các nhà đầu tư nhận ra rằng vẫn chưa có vấn đề lạm phát về cơ cấu, vì GPD thực tế và tăng trưởng tiền lương chỉ là quá thấp để tiếp tục đẩy giá lên. Về lâu dài, chúng ta có thể thấy một bước đi chậm lại khi tăng trưởng kinh tế bị giới hạn bởi sự gia tăng dân số chậm và nợ vẫn hạn chế khả năng mua nhiều của nhiều gia đình.

Tất nhiên, có một điểm trong nền kinh tế luôn luôn chu kỳ của chúng tôi khi lãi suất cao hơn trở thành một điều xấu. Không ai có thể xác định được mức độ chính xác, nhưng nhiều nhà kinh tế đưa nó vào mức 3%-3. 5 phần trăm. Ngoài ra, áp lực lạm phát kéo lợi nhuận của công ty đủ để gây ra một cuộc suy thoái và, vâng, gửi lãi suất thấp hơn.

Trong thời kỳ lãi suất tăng, trái phiếu sẽ bị ảnh hưởng. Như bằng chứng, tháng 11 là tháng tồi tệ nhất đối với trái phiếu trong 12 năm! Nhưng hãy giữ quan điểm đó. Chỉ số trái phiếu tổng hợp giảm 2,4%. Cổ phiếu có nhiều biến động hơn. Kết quả tồi tệ nhất trong 12 năm của S & P là 16,9% trong tháng 10 năm 2008. Điều tồi tệ nhất trong năm 2016? Giảm 5% vào tháng Giêng. Đây là lý do tại sao bạn nên sở hữu trái phiếu: Đối với thu nhập ổn định và làm giảm sự biến động danh mục đầu tư. Trong thời kỳ không chắc chắn, giống như giai đoạn chuyển tiếp hiện thời sau bầu cử, trái phiếu thực sự kiếm được giữ của họ.

Ngược lại, các cổ phiếu sẽ có lợi từ việc tăng lãi suất khi họ cho thấy tăng trưởng kinh tế mạnh hơn. Các ngành công nghiệp theo chu kỳ như các định chế tài chính, các công ty công nghiệp và các nhà cung cấp năng lượng sẽ làm tốt hơn, trong khi RUST-REIT, các tiện ích, hàng tiêu dùng, viễn thông - các ngành của thị trường chứng khoán có thể sẽ giảm.

Câu trả lời cho cách bạn nên đầu tư vào khí hậu hiện nay là rất Zen. Bạn nên đầu tư giống như cách bạn nên luôn luôn đầu tư. Điều đó có nghĩa là xây dựng một danh mục đầu tư đa dạng bao gồm các cổ phiếu và trái phiếu chất lượng sẽ trả cho bạn thu nhập thông qua những thăng trầm của thị trường và trên thế giới. Để mượn đường dây từ bộ phim

Benjamin Button , chúng tôi không bao giờ biết những gì sẽ đến với chúng tôi. Điều tốt nhất chúng tôi có thể làm là quản lý cẩn thận danh mục đầu tư của mình để hạn chế nhược điểm và tăng tiềm năng khi thị trường đi lên do kinh doanh không thể đoán trước. Đa dạng hóa là cách tốt nhất để làm điều đó - bất kể tỷ lệ nào đang đứng đầu.