ĐịNh nghĩa trái phiếu nhỏ - Đầu tư cao

Trái phiếu rác không phải là rác thải của thế giới đầu tư có thu nhập cố định. Trên thực tế, việc mua quỹ đầu tư trái phiếu chính xác có thể là một động thái thông minh cho một danh mục đầu tư đa dạng.

Trái phiếu rác Định nghĩa

Còn được gọi là trái phiếu có lãi suất cao, trái phiếu rác là trái phiếu có xếp hạng chất lượng tín dụng dưới mức mức đầu tư (dưới chuẩn BBB của Standard & Poor's hoặc dưới Baa bởi các cơ quan xếp hạng tín dụng của Moody's. AAA là cao nhất). Trái phiếu có thể nhận được đánh giá tín dụng thấp hơn do rủi ro vỡ nợ của bên phát hành trái phiếu.

Vì vậy, do rủi ro tương đối cao hơn, các đơn vị phát hành trái phiếu này sẽ phải trả lãi suất cao hơn để bù đắp cho các nhà đầu tư trong việc chấp nhận rủi ro mua trái phiếu, vì vậy tên

năng suất cao < . Hãy nghĩ đến một điểm tín dụng cá nhân. Những cá nhân có lịch sử tín dụng xấu, hoặc những người có vị thế tài chính yếu, sẽ có điểm tín dụng thấp hơn và do đó sẽ phải trả lãi suất vay cao hơn. Lý do cơ bản là theo sau bởi các cơ quan xếp hạng chất lượng tín dụng cho các tổ chức phát hành trái phiếu như các tập đoàn, chính phủ và các đô thị: Lịch sử tín dụng xấu hoặc tình trạng tài chính yếu bằng lãi suất cho vay cao hơn. Đối với trái phiếu, đơn vị phát hành là người đi vay và nhà đầu tư trái phiếu là người cho vay.

Ngược lại trái phiếu có chất lượng tín dụng cao hơn

trên

mức đầu tư. Các đơn vị có xếp hạng cao sẽ được thưởng bằng cách trả lãi suất cho vay mượn. Chiến lược đầu tư, thời gian & rủi ro của quỹ trái phiếu kỳ hạn Cơ sở căn bản của việc đầu tư vào chứng khoán có nguy cơ tương đối cao là dễ hiểu - nguy cơ tương đối cao có thể chuyển thành lợi nhuận tương đối cao hơn. Tuy nhiên, thế giới của thu nhập cố định là một phức tạp; rủi ro thị trường của việc đầu tư vào trái phiếu rác và quỹ đầu tư trái phiếu năng suất cao bị hiểu lầm.

Giá quỹ trái phiếu liên quan đến lãi suất và lạm phát và giá trái phiếu chuyển hướng ngược lại như lợi suất trái phiếu. Thông qua các hành động của Cục Dự trữ Liên bang, lãi suất có thể tăng hoặc giảm, làm chậm lại một nền kinh tế quá nóng hoặc kích thích một nền kinh tế yếu, tuỳ theo điều nào phù hợp trong phán quyết của FED về các điều kiện kinh tế hiện hành. Lãi suất thường tăng lên trong thời kỳ tăng trưởng kinh tế mạnh và nhìn chung đang suy giảm trong môi trường suy thoái.

Nhà đầu tư và thị trường vốn cũng ảnh hưởng đến giá trái phiếu và lợi tức. Các nhà đầu tư không sẵn sàng trả nhiều tiền cho một trái phiếu có nguy cơ cao nhưng họ sẵn sàng trả nhiều hơn cho trái phiếu có rủi ro thấp. Hãy suy nghĩ về giai đoạn suy thoái kinh tế, nơi mà đàn nhà đầu tư đang di chuyển khỏi nguy cơ nhận thức và hướng tới sự an toàn nhận thức. Khi ngày càng có nhiều nhà đầu tư yêu cầu "an toàn", nhu cầu đẩy giá lên cao hơn và năng suất thấp hơn cho các khoản đầu tư an toàn nhất với xếp hạng tín dụng cao nhất, chẳng hạn như Kho bạc Mỹ.Khi các nền kinh tế bắt đầu trở nên khỏe mạnh trở lại, các nhà đầu tư ngày càng chuyển hướng sang sự an toàn cảm nhận và vào các khu vực rủi ro cao hơn. Điều này làm tăng nguy cơ rủi ro cao hơn (trái phiếu chìm) cao hơn và điều ngược lại xảy ra đối với trái phiếu "an toàn" - lãi suất (năng suất) di chuyển cao hơn khi giá giảm do nhu cầu thấp của các nhà đầu tư chăn nuôi.

Do đó, một cái nhìn toàn cảnh rộng và lỏng lẻo cho chiến lược đầu tư sẽ là một bước đi trước đàn (và Cục Dự trữ Liên bang). Trước và trong thời kỳ suy thoái, chất lượng tín dụng cao, quỹ trái phiếu có độ rủi ro thấp (những người đầu tư vào trái phiếu kho bạc Mỹ và các trái phiếu doanh nghiệp có mức đầu tư cao hơn) có thể là một động thái thông minh. Về cuối cuộc suy thoái, một nhà đầu tư có thể bắt đầu chuyển sang chất lượng tín dụng thấp, quỹ trái phiếu có nguy cơ cao và giá cao hơn khi nền kinh tế được cải thiện. Nói tóm lại, thời điểm tốt nhất để đầu tư vào trái phiếu rác đang ở giai đoạn suy thoái kinh tế, chính xác vào thời điểm mà không ai muốn họ.

Những Lời khuyên và Khuyến khích về Quỹ Tương hỗ

Do sự phức tạp của đầu tư trái phiếu và rủi ro về thời điểm thị trường, phần lớn các nhà đầu tư sẽ đầu tư vào quỹ trái phiếu có kinh nghiệm quản lý.

Bằng cách này, bạn có thể rời khỏi điều hướng của thế giới tín dụng phức tạp này tới những người hiểu nó - nhà quản lý quỹ trái phiếu tốt nhất.

Nếu mục tiêu đầu tư của bạn là từ trung gian đến dài hạn (ít nhất từ ​​3 năm trở lên) và bạn muốn có nguy cơ tương đối cao, bạn có thể xem xét một quỹ như Loomis Sayles Bond (LSBRX) có quản lý với hàng chục năm kinh nghiệm, bao gồm Dan Fuss, người đã quản lý danh mục đầu tư trái phiếu trong hơn 50 năm. LSBRX là một quỹ trái phiếu "đa ngành", có nghĩa là nó có thể đầu tư vào bất kỳ loại trái phiếu nào, bao gồm trái phiếu rác, trái phiếu nước ngoài và trái phiếu thị trường mới nổi.

Các quỹ trái phiếu có năng suất cao khác với tỷ lệ chi phí thấp bao gồm Vanguard High Yield Corporate (VWEHX) và T. Rowe Price High Yield (PRHYX).

Tất nhiên, ngay cả những nhà quản lý quỹ trái phiếu tốt nhất cũng có thể mắc sai lầm. Vì vậy, bạn có thể muốn xem xét kỹ hơn một số lý do tại sao sử dụng quỹ chỉ số trái phiếu.

Tuyên bố từ chối trách nhiệm: Thông tin trên trang này chỉ được cung cấp cho mục đích thảo luận và không nên bị hiểu nhầm là lời khuyên đầu tư. Trong bất kỳ trường hợp, thông tin này đại diện cho một khuyến nghị để mua hoặc bán chứng khoán.