Tỷ lệ P / E là gì và nó có thể giúp tôi như thế nào?

Tỷ lệ giá / thu nhập, được biết đến như là tỷ số P / E, là một tính toán nhanh được sử dụng để đánh giá mức độ đắt đỏ, hay giá rẻ, thị trường chứng khoán có thể ở bất kỳ thời điểm nào. Cũng giống như một nhà thẩm định có thể đưa ra ước tính giá trị của ngôi nhà bạn, tỷ số P / E là công cụ bạn có thể sử dụng để ước tính giá trị hợp lý của thị trường chứng khoán.

Đây cũng là thước đo được sử dụng để giúp so sánh các cổ phiếu tương tự nhau.

Tương tự tôi có nghĩa là cổ phiếu của các công ty trong cùng một ngành công nghiệp hoặc các công ty sản xuất cùng một loại sản phẩm hoặc dịch vụ. Tỷ số P / E không hữu ích khi so sánh các cổ phiếu trong các ngành khác nhau, vì một số ngành công nghiệp có tỷ số P / E cao hơn nhiều so với các ngành khác.

Tỷ lệ P / E được tính như thế nào?

Nói một cách đơn giản, tỷ số P / E là giá (P) chia cho thu nhập (E). Một cổ phiếu với giá 10 đô la một cổ phần, và lợi nhuận năm ngoái là 1 đô la một cổ phiếu, sẽ có tỷ số P / E là 10. Nếu giá cổ phiếu lên đến 12 đô la một cổ phiếu và thu nhập vẫn giữ nguyên, cổ phiếu của P / E sẽ là 12 và cổ phiếu sẽ tương đối đắt hơn vì bây giờ bạn đang phải trả giá cao hơn cho mỗi đô la thu nhập.

Có nhiều cách để tính tỷ số P / E. Ba công thức phổ biến nhất được sử dụng là:

1. Xem tỷ số P / E dựa trên thu nhập của năm ngoái
2. Sử dụng dự báo trong tương lai về thu nhập được cung cấp bởi công ty hoặc bởi các nhà phân tích chứng khoán
3. Xem một cách rộng hơn bằng cách sử dụng trung bình 10 năm của thu nhập trước đây (cái gọi là P / E 10 hoặc CAPE viết tắt của giá điều chỉnh theo chu kỳ

Ngoài ra, tỷ lệ P / E cho từng cổ phiếu phải được giải thích khác với P / E thị trường nói chung, tỷ lệ P / E của S & P 500 đã dao động từ 40 điểm trong thời gian bong bóng công nghệ vào những năm 90-7 ở dưới cùng của một vài thị trường giảm. Tỷ số P / E

Sai lầm Các nhà đầu tư mới thường có thể mắc sai lầm khi sử dụng tỷ lệ P / E để mua một cổ phiếu bị định giá thấp, hoặc bán một cổ phiếu có giá quá cao. Họ hiểu rằng dữ liệu quá hẹp và quên rằng "E", đó là thu nhập dữ liệu là dữ liệu trong quá khứ (và tương lai có thể khác) hoặc dữ liệu thu nhập là ước tính tương lai (và tương lai có thể khác ferent). Vì lý do này, sử dụng tỷ lệ P / E thận trọng, và không sử dụng chúng như là một công cụ ra quyết định.