Phân tích kỹ thuật cho các nhà đầu tư quốc tế

Hầu hết các nhà đầu tư quốc tế đều dựa vào phân tích cơ bản khi ra quyết định đầu tư. Bằng cách xem xét tỷ lệ giá-thu nhập, các nhà đầu tư giá trị tìm kiếm để xác định các công ty đang kinh doanh dưới giá trị nội tại của họ hoặc dựa trên peer-based. Các nhà đầu tư tăng trưởng nhìn vào tốc độ tăng trưởng doanh thu và lợi nhuận, cũng như các xu hướng ngành công nghiệp, để xác định các công ty có thể gặp nhiều sự mở rộng và giá cổ phiếu cao hơn kết quả là kết quả.

Trong bài này, chúng ta sẽ xem xét một dạng phân tích thứ hai được gọi là phân tích kỹ thuật, có thể rất hữu ích khi định thời mua hoặc bán tài sản.

Phân tích kỹ thuật là gì?

Phân tích kỹ thuật là một hình thức phân tích chứng khoán kết hợp các yếu tố của toán học và tâm lý học đám đông để dự đoán giá trong tương lai. Ví dụ, các giá trị trung bình chuyển động có thể được sử dụng để đánh giá ngay xu hướng ngắn hạn và dài hạn về giá cả nếu một nhà đầu tư chỉ muốn xem xét các công ty có xu hướng tăng cao hơn. Những kỹ thuật này có thể hữu ích khi xác định chính xác khi mua hoặc bán một cổ phiếu được lựa chọn với các phân tích cơ bản.

Có hai loại phân tích kỹ thuật khác nhau:

Mẫu biểu đồ

- Các mẫu biểu chỉ đơn giản là các hình dạng hình học và các đường vẽ trên biểu đồ chứng khoán cung cấp cái nhìn sâu sắc về tâm lý của đám đông. Ví dụ, một đường xu hướng hỗ trợ thể hiện giá nơi có xu hướng mua nhiều hơn người bán cổ phiếu và có thể là thời điểm tốt để thiết lập một vị trí khi giá gần.

• Các chỉ số kỹ thuật - Các chỉ số kỹ thuật là các tính toán toán học được vẽ lên biểu đồ chứng khoán. Các tính toán này có thể được vẽ lên trên đầu trang (ví dụ: di chuyển trung bình) hoặc trong một biểu đồ riêng (ví dụ MACD hoặc RSI). Ví dụ, chỉ số RSI tăng cho thấy một cổ phiếu có thể trở nên mua quá mức.

Nhiều nhà phân tích kỹ thuật thích sử dụng kết hợp các kỹ thuật này. Với hàng nghìn mẫu và chỉ số khác nhau, điều quan trọng là thử các kỹ thuật khác nhau cho đến khi bạn tìm thấy một cái gì đó hoạt động liên tục.

• Những hạn chế của phân tích kỹ thuật Có rất nhiều người cho rằng đã phát triển các hệ thống thương mại phân tích dựa trên phân tích kỹ thuật hoàn toàn tự động tạo ra những khoản lợi nhuận khổng lồ nhưng không ai trong số họ tham gia vào hàng ngũ Warren Buffett hoặc Peter Lynch và kiếm được hàng tỷ USD. Trong thực tế, phân tích kỹ thuật là tất cả về xác suất chứ không phải là chắc chắn, có nghĩa là các kỹ thuật phân tích kỹ thuật thường sẽ gửi tín hiệu sai - mục tiêu là đúng hơn sai.

Phân tích kỹ thuật cũng khó có thể làm chủ được vì đó là một nghệ thuật và khoa học. Trong khi một nhà phân tích có thể nhanh chóng tính tỷ số P / E, việc xác định các mẫu biểu có thể khó khăn hơn rất nhiều cho đến khi đạt đủ kinh nghiệm.Chìa khóa thành công là thực hiện các hình thức phân tích kỹ thuật này và kiểm tra lại chúng để xem chúng sẽ hoạt động như thế nào. Dữ liệu trước đây không đảm bảo hiệu suất trong tương lai, nhưng nó giúp đánh giá khả năng tồn tại một cách nhanh chóng và dễ dàng.

Lồng ghép phân tích kỹ thuật

Các nhà đầu tư quốc tế có thể bắt đầu tích hợp phân tích kỹ thuật vào quá trình ra quyết định bằng cách bắt đầu với những điều cơ bản.

Chẳng hạn, một nhà đầu tư có thể quyết định ngừng mua cổ phiếu tăng trưởng đã được kiểm tra cơ bản cho đến khi chỉ số sức mạnh tương đối - chỉ số xung lượng - di chuyển trên mức 50 điểm giữa. Mục tiêu sẽ là đảm bảo rằng họ không nhảy lên trên cơ hội quá xa trước khi di chuyển cao hơn.

Một số kỹ thuật phân tích kỹ thuật mới bắt đầu bao gồm:

Đường xu hướng

- Bắt đầu kết nối hàng loạt mức thấp và đỉnh để hình thành các đường xu hướng trên và dưới dưới và dưới giá cổ phiếu hiện tại. Hãy thử mua thời gian khi giá bật lên từ đường xu hướng và bán hàng thấp hơn khi giá chạm đường xu hướng trên.

Trung bình Vận chuyển

• - Di chuyển đường trung bình 50, 100, và 200 ngày và tìm đường giao nhau giữa chúng. Chẳng hạn, một đường trung bình 50 ngày di chuyển trên đường trung bình 200 ngày có thể là dấu hiệu tăng và đánh dấu sự thay đổi trong đà. Theo thời gian, điều quan trọng là thử nghiệm với các quy tắc khác nhau về tín dụng mua bán, cũng như các chỉ số kỹ thuật và biểu đồ khác nhau để phát hiện ra những gì tốt nhất cho họ.
• Dãi dưới cùng Phân tích kỹ thuật không phải là một viên đạn bạc để tạo ra lợi nhuận được bảo đảm, nhưng có thể hữu ích khi quyết định mua hay bán chứng khoán khi nào. Mặc dù dễ bắt đầu, phân tích kỹ thuật có thể khó chủ động và phải thực hành để tích hợp vào đầu tư hàng ngày.