ĐầU tư dài hạn

Khi thị trường suy thoái, và đặc biệt là khi sự sụt giảm sâu đủ để làm hoảng sợ một số lượng lớn các nhà đầu tư, đưa các lựa chọn trở nên những mặt hàng được mong muốn và giá cả tăng vọt. Sự thay đổi giá này xuất phát từ sự gia tăng ngụ ý biến động .

Người bảo thủ, chuẩn bị tốt, nhà đầu tư hiểu rõ về quản lý rủi ro và có một số phương pháp phù hợp để giảm giá trị tài sản ròng của mình chống lại sự sụp đổ của thị trường chứng khoán.

Các nhà đầu tư không bao giờ hoảng sợ và mua / bán quyết định được thực hiện dựa trên thành tích của họ, và không bao giờ sợ hãi. Khi họ muốn sở hữu các lựa chọn - hoặc áp dụng một kỹ thuật quản lý danh mục đầu tư khác - họ đã sở hữu chúng như một phần của chiến lược đang diễn ra của họ. Không cần phải trả tiền cho các lựa chọn chỉ vì các nhà đầu tư không chuẩn bị (và các nhà đầu cơ) đẩy giá lên cao hơn.

->

Michael Batnick tại The Irrelevant Investor mô tả cách đầu tư dài hạn là phải làm việc:

Tôi hoàn toàn tin rằng cổ phiếu là trò chơi hay nhất trong thị trấn. Tôi không nghĩ rằng có một cách tốt hơn cho các nhà đầu tư trung bình để phát triển sự giàu có của họ. Tuy nhiên, điều này được gọi là đầu tư và giá nhập là ruột rút rút ngắn và đôi khi năm năm không có gì để hiển thị cho nó. Nếu bạn có thể chấp nhận rằng đây là cách làm việc, bạn có thể là một nhà đầu tư thành công rất lớn.

Phần lớn các nhà đầu tư có khuynh hướng duy trì mức tăng giá 100% mọi lúc.

Triết lý đầu tư đó có thể thành công đối với những người hiểu thị trường hoạt động như thế nào. Các nhà đầu tư như vậy đầu tư vào các ý tưởng quản lý rủi ro giới hạn kích thước của bất kỳ sự rút gọn nào (nghĩa là họ không mất nhiều tiền mà họ cảm thấy cần phải bán mọi thứ một cách hoảng sợ). Điều này cho phép họ tiếp tục đầu tư và tham gia vào tất cả các thị trường lạc quan.

Nhưng không có gì đảm bảo rằng tương lai sẽ giống với quá khứ, và bạn không muốn là một trong những người quyết định nổi loạn vì sợ hãi. Khi (nếu không) sự sụt giảm nghiêm trọng xảy ra, bạn có thể nghỉ ngơi dễ dàng vì bạn biết rằng tất cả các tổn thất đều có giới hạn và trong vùng thoải mái của bạn.

Như chúng ta đều biết, việc bán ở điểm thấp của thị trường là rất thiếu hụt. Nó quét sạch hàng năm (thập kỷ?) Của sự tăng trưởng. Sự thật là chúng ta không bao giờ biết khi đáy là gần, nhưng chúng ta hiểu khi số tiền bị mất đã đạt tới một mức vượt xa vùng an toàn của chúng ta. Đó là nguyên nhân gây hoảng loạn và phá giá các khoản đầu tư. Chắc chắn, việc bán phá giá vẫn giữ nguyên những khoản tiết kiệm của họ - và việc bảo quản đó không bao giờ là một ý tưởng tồi. Tuy nhiên, một số chuẩn bị có thể ngăn cản bạn từ bao giờ tìm thấy mình trong một tình huống rất đau đớn.

Tôi không cho rằng bạn mua bảo hiểm quá nhiều mà 100% tài sản của bạn được bảo vệ bởi vì không thể hoàn thành với chi phí hợp lý.Tôi cũng không nói với bạn rằng bạn sẽ luôn biết khi nào thị trường sắp xuống. Tuy nhiên, có một số chiến lược lựa chọn mà bạn có thể áp dụng - trên cơ sở liên tục - để bạn có thể chịu được sự sụt giảm của thị trường chứng khoán với mức độ đau tối thiểu.

Bearish vs. Bullish

• Lịch sử cho chúng ta biết rằng đầu tư với xu hướng lạc quan là điều đúng đắn để làm.

• Dữ liệu thu thập cho chúng ta biết rằng khi các nhà đầu tư cá nhân cố gắng dành thời gian cho thị trường, đó là một đề xuất mất giá cho phần lớn.

• Các ý tưởng được thảo luận ở đây được nhắm tới các nhà đầu tư sẵn sàng đưa ra chính sách bảo hiểm - đồng thời chấp nhận thực tế là họ sẽ kiếm được ít tiền khi thị trường tăng lên - để chắc chắn rằng tổn thất lớn tránh. Đó là khu vực thoải mái riêng biệt của bạn và khoan dung đối với rủi ro xác định số tiền bạn sẵn sàng bỏ ra khi thị trường biến thành xấu. Và chúng ta biết rằng thị trường gấu là một thực tế của cuộc sống.

Các chiến lược giảm giá tiêu biểu có thể được sử dụng để bảo vệ danh mục đầu tư:

• Dump các cổ phiếu của bạn và thay thế chúng bằng cách sở hữu các tùy chọn cuộc gọi cao Delta (~ 80). Một lựa chọn cho mỗi 100 cổ phần. Nếu bạn không sở hữu cổ phiếu theo tỷ lệ 100 cổ phiếu, hãy xem xét:
• Chỉ mục của tiền mặt được đưa ra, nhưng mua chúng khi không có ai muốn họ. Đó là khi sự biến động ngụ ý thấp.
• Mua chương trình quảng cáo mở rộng OTM. Chi phí này ít hơn nhưng đi kèm với sự bảo vệ chỉ giới hạn.
• Viết bao gồm các cuộc gọi trên các cổ phiếu hiện có của bạn. Một lần nữa, đây là một kế hoạch bảo vệ hạn chế.