Làm thế nào để Xử lý Rút ngắn

Theo cách đơn giản nhất, một khoản rút gọn thể hiện sự suy giảm giá trị của một danh mục đầu tư. Có ba thành phần của sự rút gọn: thời gian, tần số và kích thước. Kích thước (tức là, số tiền bị mất) được tính từ tài khoản trước đó cao đến thấp tài khoản. Việc rút tiền kết thúc khi giá trị tài khoản vượt qua mức cao trước đó.

Không ai kiếm được lợi nhuận cho mỗi giao dịch. Rất ít kiếm được tiền mỗi tháng mà không bị gián đoạn.

Đôi khi mất tiền trong một khoảng thời gian ngắn là một phần chấp nhận được của tất cả các trò chơi của người chiến thắng. Tuy nhiên, thương nhân thành công hiểu được nguyên nhân gây ra sự rút gọn và làm thế nào để giảm thiểu các sự kiện như vậy trong tương lai.

Khi giao dịch với xác suất - như chúng ta làm khi giao dịch trên thị trường chứng khoán - giao dịch không phải lúc nào cũng theo cách của bạn. Thương nhân bị mất tiền do thiếu kỷ luật có thể gặp khó khăn trong việc biết cách xử lý những vết sẹo trong tương lai. Nếu bạn là một thương nhân không bao giờ hài lòng với quy mô của lợi nhuận của bạn và giữ các vị trí trong một nỗ lực để kiếm được mọi penny có thể từ thương mại; nếu bạn không bao giờ sẵn sàng để thoát khỏi thương mại thua lỗ ; nếu bạn có một kế hoạch thương mại nhưng từ chối làm theo nó … sau đó bạn có một vấn đề nghiêm trọng với kỷ luật. Các thương nhân như vậy có khuynh hướng kiểm soát ít nhiều tiền họ kiếm được hoặc mất bởi vì họ phụ thuộc quá nhiều vào vận may. Khi giao dịch với số liệu thống kê, vận may chạy cả hai cách.

Nếu tất cả các ngành nghề của bạn đi kèm với xác suất 90% thu được lợi nhuận thì bạn có thể mong đợi ba ngành nghề tiếp theo sẽ là người thắng cuộc chỉ 72% thời gian. nói cách khác, có 28% cơ hội hơn

ít nhất là một trong ba ngành nghề tiếp theo sẽ bị mất tiền.

Thiếu sự kiểm soát đối với quy mô của các tổn thất của bạn dẫn đến việc rút gọn thường xuyên và đáng kể.

Nếu cá tính của bạn bị kỷ luật là quá khó, thì bạn phải chấp nhận một chiến lược không đòi hỏi quá nhiều kỷ luật. Ví dụ, chiến lược mới của bạn có thể chỉ đơn giản là mua quỹ chỉ số hàng tháng hoặc ba tháng một lần và không bao giờ bị cám dỗ để dành thời gian thị trường. Đối với bạn, mua và giữ có lẽ là tốt như bạn có thể làm.

Nếu phương pháp của bạn được nghĩ ra và bạn đưa ra các kế hoạch thương mại tốt và thực sự theo các kế hoạch đó; nếu tổn thất kinh doanh của bạn được giảm thiểu bằng kỹ thuật

quản lý rủi ro cẩn thận ; nếu mất cân bằng của bạn xảy ra do dòng chảy tự nhiên và dòng chảy (tức là, không có chiến lược hoạt động tất cả các thời gian) của thị trường, thì có mọi lý do để tin rằng bạn sẽ có thể xử lý drawdowns. Điều quan trọng là mỗi thương nhân phải thực hiện đánh giá trung thực các giao dịch dẫn đến mất tiền. Theo tôi, luôn luôn dễ dàng kiếm tiền trên thị trường (i.e. , một số ngành nghề của bạn sẽ có lợi nhuận) - nhưng thương nhân bất cẩn cho phép thiệt hại để áp đảo những lợi nhuận với kết quả không thể tránh khỏi rằng các thương nhân mất tài khoản giao dịch của mình. Lời khuyên của tôi là lưu giữ hồ sơ về mức độ thường xuyên các vết xước này xảy ra, và đặc biệt là bạn bị mất bao nhiêu tài khoản trong thời gian rút tiền như vậy.

Những giai đoạn không sinh lợi này sẽ xác định tương lai thương mại của bạn.

Sự rút ngắn, nhỏ không thành công = thành công.

Lãng phí lớn, thường xuyên = bất hạnh.

Đối với nhà kinh doanh chuyên nghiệp được tài trợ tốt, việc rút tiền, làm nản lòng, nhưng không gây tử vong - trừ phi thương nhân đó không có kỷ luật và từ chối thực hiện hành động khắc phục để ngăn chặn các vết rạn. Chuyên gia phụ thuộc vào kinh doanh của mình như một phương tiện kiếm sống. Khi mất tiền trở thành tiêu chuẩn, khi quá trình rút vốn tiếp tục quá lâu, thương nhân có thể không thể ở lại trong kinh doanh. Và đừng mắc sai lầm - thương mại là một việc kinh doanh.

Đối với "những người thường xuyên" buôn bán / đầu tư, khái niệm nhận thức về quy mô và tần suất của các dòng tiền mất đi cũng quan trọng. Nếu đầu tư là con đường của bạn hướng tới an ninh tài chính, kế hoạch tốt, quản lý rủi ro cẩn thận và kỷ luật là chìa khóa thành công của bạn.

Nếu giao dịch của bạn mất tiền hàng tháng hoặc nếu bạn bị lỗ đáng kể (có lẽ 30 đến 40% tài khoản giao dịch của bạn), thì bạn có thể kết luận rằng bạn nên làm những việc khác.