Dự báo hàng hóa cơ bản- Một doanh nghiệp khôn lanh

Phân tích cơ bản là quá trình thu thập dữ liệu về cung và cầu để xác định liệu thị trường có thâm hụt, cân bằng hay cung vượt cầu. Phân tích cơ bản là một bài tập thiết yếu khi dự báo hướng giá trong các thị trường hàng hóa. Ở những thị trường này, sản xuất thường là địa phương, trong khi tiêu dùng ở khắp mọi nơi. Một số dữ liệu về cung và cầu tốt hơn các dữ liệu khác. Tuy nhiên chất lượng của dữ liệu thường phụ thuộc vào nguồn; cả số liệu thống kê cung và cầu đều không hoàn hảo vì nhiều lý do.

- Nhìn chung, dễ dàng để có được một nguồn cung cấp hàng hoá, bởi vì sản xuất hàng hóa phụ thuộc vào điều kiện địa lý. Chile có trữ lượng đồng lớn nhất trên thế giới do địa chất của nó. Do đó, quốc gia này là nhà sản xuất đồng lớn nhất thế giới. Hoa Kỳ có đất màu mỡ nhất và điều kiện thời tiết phù hợp để trồng ngô và đậu nành. Mỹ là nước sản xuất và xuất khẩu số một của thế giới. Đậu ca cao phải phát triển trong một khí hậu nhiệt đới, làm cho Bờ Biển Ngà và Ghana là những quốc gia quan trọng về ca cao - giữa hai quốc gia, họ sản xuất trên 60% ca cao trên thế giới. Trữ lượng Nickel ở Siberia, Nga làm cho quốc gia này trở thành nhà sản xuất lớn nhất thế giới. Có rất nhiều ví dụ khác của các quốc gia chi phối sản xuất hàng hoá. Do đó, khi tổng hợp dữ liệu về cung cấp hàng hoá, kiến ​​thức về dữ liệu sản xuất từ ​​các quốc gia sản xuất chính là một thành phần thiết yếu trong đánh giá tổng sản lượng và cung cấp.

Ngoài ra, mức tồn kho hoặc hàng tồn kho được lưu giữ trong kho hàng đã sản xuất sẽ bao trùm tổng lượng cung sẵn có.

Có rất nhiều dữ liệu có sẵn từ cả chính phủ và các nguồn tư nhân về cung (và nhu cầu) cho mỗi mặt hàng. Dữ liệu nguồn tư nhân đến từ các tổ chức thương mại hoặc các công ty nghiên cứu phục vụ cho mỗi mặt hàng.

Dữ liệu của chính phủ đến từ các cơ quan của các quốc gia trên thế giới. Ví dụ, khi nói đến các mặt hàng nông nghiệp, Bộ Nông nghiệp Hoa Kỳ (USDA) đưa ra các báo cáo định kỳ về nhiều vấn đề liên quan đến cung, cầu và tiến bộ của vụ mùa ở nhiều thị trường hàng nông sản khác nhau. Trước khi đưa ra báo cáo của USDA, các nhà phân tích ước tính dữ liệu mà cơ quan này sẽ phát hành. Nếu một báo cáo của USDA cuối cùng khác với các nhà phân tích kỳ vọng, giá sẽ di chuyển, đôi khi rất dữ dội. Do đó, khi những báo cáo này trở nên công khai, họ có xu hướng di chuyển giá. Một ví dụ khác về dữ liệu về cung sẽ là thông tin do Viện Dầu mỏ Hoa Kỳ (API) và Cục Quản lý Thông tin Năng lượng (EIA) công bố trong các sản phẩm năng lượng như dầu thô, sản phẩm dầu, than, khí tự nhiên và các nguồn năng lượng khác.API là một doanh nghiệp tư nhân trong khi EIA là cơ quan chính phủ của U. S. Một số dữ liệu, thông thường là thông tin của chính phủ, có sẵn miễn phí trong khi các dữ liệu khác được bán. Cung cấp thông tin phụ có sẵn cho hầu hết các sản phẩm hàng hoá.

Một vấn đề phát sinh trong trường hợp sản xuất hàng hoá xảy ra ở những nơi trên thế giới, nơi các chính quyền địa phương coi dữ liệu là bí mật của nhà nước.

Các chính phủ như Nga và Trung Quốc cẩn thận bảo vệ việc phổ biến dữ liệu về cung và thông tin về các kho dự trữ chiến lược hàng hoá được sản xuất và lưu trữ trong biên giới của họ. Vì vậy, sẽ trở nên khó khăn hơn để đánh giá tổng số nguồn cung hiện có và trữ lượng đã được kiểm chứng và dự báo ở các nước này. Ở các nước khác, mức độ minh bạch cao hơn dẫn đến dữ liệu mạnh mẽ sẵn có cho tất cả các bên quan tâm để xem.

Nhu cầu

Nhu cầu hàng hoá phổ biến - tiêu dùng nguyên liệu xảy ra trên toàn thế giới. Các nước giàu nhất trên trái đất với tốc độ tăng trưởng cao nhất có xu hướng là những người tiêu dùng lớn nhất của nguyên liệu thô. Trung Quốc đã và đang là nước tiêu thụ hàng hoá lớn trong những năm gần đây do tốc độ tăng trưởng cao của nền kinh tế và dân số Trung Quốc. Do đó, nhu cầu về hàng hóa có mối tương quan chặt chẽ với tăng trưởng kinh tế, giá trị tiền tệ, lãi suất và các dữ liệu kinh tế khác.

Khi nền kinh tế thế giới được khỏe mạnh và phát triển, nhu cầu hàng hóa có xu hướng tăng và cuộc đàm thoại là đúng trong thời điểm suy thoái kinh tế.

Mặc dù dữ liệu về cung từ các vùng tập trung, tính phổ biến rộng rãi của tiêu dùng cho phép các nhà phân tích cơ bản sử dụng các phương pháp thống kê khác nhau, bao gồm kỹ thuật hedonics, để ước lượng nhu cầu trên toàn cầu. Tuy nhiên, nó không phải là một khoa học hoàn hảo, và các sự kiện ngoại sinh có thể nghiêng dữ liệu đáng kể vào những thời điểm.

Cấu trúc câu nói với chúng ta rất nhiều về các nguyên tắc cơ bản

Chỉ số thời gian thực của các nguyên tắc cơ bản là cơ cấu kỳ hạn hoặc các đường cong chuyển tiếp trong các thị trường hàng hóa khác nhau. Khi thị trường bị kẹt xe, tình trạng suy thoái xảy ra khi giá thấp hơn giá gần đó cho thấy nhu cầu hiện tại lớn hơn cung. Thị trường cung cấp quá mức sẽ có tình trạng contango với giá cao hơn giá gần đó. Điều này nhấn mạnh rằng nguồn cung lớn hơn nhu cầu. Các nhà phân tích cơ bản giám sát dữ liệu nguồn cung cấp và nhu cầu để xác định và dự đoán thời điểm khi một thị trường sẽ chuyển từ thâm hụt sang cung cấp thừa và ngược lại. Khi những thay đổi này xảy ra, giá có thể di chuyển.

Dự báo giá hàng hóa là một việc kinh doanh khôn lanh. Việc thu thập và phân tích dữ liệu cung và cầu có những hạn chế về chất lượng của dữ liệu thô. Tác động về giá trong bất kỳ mặt hàng nào phản ánh những nguyên tắc cơ bản này và đôi khi cấu trúc hạn ngạch là chỉ số tốt nhất cho những thay đổi cơ bản đối với thị trường.

Cập nhật các yếu tố ngoại sinh

Mặc dù cung và cầu là những yếu tố quan trọng nhất trong việc xác định đường đi ít đề kháng với giá cả hàng hóa, nhưng các vấn đề khác có thể làm cho nguyên tắc cơ bản trở nên nhanh chóng.Các sự kiện chính trị luôn là mối quan tâm của các thương nhân hàng hóa. Việc áp đặt đột ngột thuế hoặc thuế đối với hàng nhập khẩu hoặc xuất khẩu của một chính phủ có thể thay đổi đặc điểm cung và cầu. Các biến đổi về thời tiết hoặc các hành động của thiên nhiên có thể thay đổi phương trình cơ bản. Sự xuất hiện của bệnh cây trồng hoặc các vấn đề hậu cần xung quanh đưa hàng hoá vào thị trường luôn luôn có thể thay đổi động lực giá cả.

Hành động đầu cơ trong một mặt hàng luôn là mối quan tâm quan trọng đối với những người tham gia thị trường trong thế giới của các thị trường nguyên liệu. Những yếu tố ngoại sinh này cùng với dữ liệu cung và cầu cơ bản dẫn đến giải pháp giá cả cho giá cả hàng hóa. Dự báo xu hướng giá của bất kỳ thị trường nguyên liệu nào luôn là một việc kinh doanh khôn lanh, nhưng đó là điều làm cho hàng hóa gặp khó khăn.