Tỷ lệ nợ trên vốn chủ sở hữu là gì? Nó được tính như thế nào?

Một trong những điều quan trọng nhất trong bảng cân đối của công ty là số nợ họ có trong bảng cân đối kế toán. Nợ bao gồm nợ ngắn hạn của công ty đó là nghĩa vụ mà công ty dự định trả hết trong một năm hoặc ít hơn. Bạn sẽ nhìn thấy các khoản nợ hiện tại trong các tài khoản như các khoản phải trả và các khoản phải trả.

Nợ còn bao gồm nợ dài hạn. Nợ dài hạn là nợ có thời gian đáo hạn trên một năm như thế chấp hoặc cho vay dài hạn vì các mục đích khác.

Nếu chủ doanh nghiệp nhìn thấy nợ tăng lên khi họ phân tích xu hướng, đó là một mối quan tâm. Nợ có thể tăng lên bởi vì các chủ doanh nghiệp có thể muốn đóng góp thêm tiền cho công ty, vì vậy họ đang cân nhắc mua thêm nợ để giải quyết sự thiếu hụt, hoặc có thể mua lại cổ phần. Nếu họ so sánh bảng cân đối của họ với bảng cân đối của các công ty khác trong ngành của họ và họ thấy rằng họ có nợ cao hơn, đó cũng là một mối quan tâm. Tính tỷ lệ nợ / vốn chủ sở hữu sẽ giúp chủ sở hữu biết được vị trí của chúng.

Tỷ lệ nợ trên vốn chủ sở hữu cũng được giám sát chặt chẽ bởi các nhà cho vay và các chủ nợ vì nó là mối đe doạ đến tính rủi ro của cơ cấu tài chính của công ty, cung cấp cảnh báo sớm rằng một công ty có thể sớm không thể đáp ứng được khoản thanh toán nghĩa vụ.

Tính tỷ lệ nợ / vốn cổ phần

Tỷ lệ nợ trên vốn chủ sở hữu được tính bằng cách chia tổng nợ của công ty theo vốn chủ sở hữu của công ty. Nợ bao gồm nợ ngắn hạn (nợ ngắn hạn trên bảng cân đối kế toán) và nợ dài hạn.

Vốn chủ sở hữu bao gồm sự kết hợp giữa cổ phần của cổ đông (tiền mặt do nhà đầu tư trả khi công ty bán cổ phần) và lợi nhuận giữ lại của công ty (lợi nhuận không được chia cho cổ đông). Tỷ lệ kết thúc như sau:

Nợ / Vốn chủ sở hữu = Tổng nợ / Cổ phần của cổ đông

Hiểu biết về tỷ lệ nợ trên vốn chủ sở hữu

Kết quả là tỷ lệ phần trăm nợ của công ty. Nói chung, nếu công ty nợ quá 40-50%, công ty cần xem xét cẩn thận hơn các báo cáo tài chính và so sánh với các công ty khác trong ngành vì có thể gặp khó khăn về tài chính.

Nếu công ty là một công ty sản xuất, tuy nhiên, tỷ lệ nợ 40-50% trên vốn chủ sở hữu có thể không được xấu như vậy. Nếu tỷ lệ này tăng lên theo thời gian, thì bất kỳ công ty nào cũng cần phải xem xét kỹ hơn về các hoạt động vay nợ của mình và tại sao nó lại cần nhiều khoản nợ.

Trở lại: Tỷ lệ nợ / tài sản là gì, nó được tính như thế nào, và nó đo lường là gì?

• Chuyển tiếp: Tỷ lệ vốn hóa dài hạn và cách tính như thế nào?
• Các cân nhắc

Tỷ lệ nợ / vốn chủ sở hữu có thể gây hiểu nhầm đôi khi.Một ví dụ là khi vốn cổ phần của một doanh nghiệp có chứa một lượng lớn cổ phiếu ưu đãi. Trong trường hợp này cổ tức có thể được uỷ nhiệm trong các điều khoản của hợp đồng chứng khoán. Điều này sẽ ảnh hưởng đến lượng tiền mặt có sẵn để trả nợ. Sau đó, cổ phiếu ưu đãi có đặc điểm của nợ, hơn là cổ phần.

Một cân nhắc khác là tỷ suất nợ trên vốn chủ sở hữu không nhìn vào sự sắp xảy ra của việc trả nợ - dù nợ đến hạn trong kỳ hạn gần hay dài hạn.

Nếu lâu dài, tỷ lệ nợ trên vốn chủ sở hữu cao có thể không đáng báo động.