Khái niệm cơ bản về đầu tư cổ phiếu trả cổ tức

Những người đầu tư vào thu nhập có nhiều lựa chọn bên ngoài trái phiếu, và sự lựa chọn truyền thống và dễ hiểu nhất là sự cổ phần có cổ tức cao. Mặc dù đầu tư vào thị trường chứng khoán có nhiều nguy cơ hơn là đầu tư vào trái phiếu, cổ phiếu trả cổ tức trả cổ tức khiêm tốn và tiềm năng tăng vốn dài hạn. Cổ phiếu có cổ tức cao đã trở thành lựa chọn phổ biến hơn cho các nhà đầu tư theo định hướng thu nhập trong những năm gần đây, vì các khoản đầu tư thu nhập cố định truyền thống như tài khoản ngân hàng, chứng chỉ tiền gửi, và trái phiếu của U.

Trong thời điểm sản lượng trái phiếu thấp, lợi suất điển hình điển hình 1. Lợi nhuận 5% -5% bạn có thể kiếm được từ cổ phiếu chia cổ tức sẽ trở nên hấp dẫn hơn nhiều.

Lợi ích của cổ phiếu trả cổ tức

Cổ phiếu có cổ tức cao có khuynh hướng cải thiện tốt hơn thị trường theo thời gian. Theo giám đốc tài sản Dreyfus, cổ phiếu trả cổ tức bằng cổ phiếu của U.S. trung bình 9. 3% mỗi năm từ ngày 31 tháng 1 năm 1972 đến ngày 31 tháng 12 năm 2013, vượt xa lợi nhuận trung bình hàng năm 2,3% đối với cổ phiếu không có cổ tức. Ngoài ra, hơn một nửa tổng lợi nhuận của cổ phiếu U. từ năm 1930 đến cuối năm 2010 là kết quả của cổ tức chứ không phải là tăng giá.

Trong lịch sử, cổ phiếu trả cổ tức cũng hoạt động tốt hơn so với thị trường chung trong thời gian mà giá cổ phiếu yếu. Vì cổ phiếu trả cổ tức nói chung là bảo thủ hơn và có dòng tiền mặt mạnh hơn những cổ phiếu không có, các nhà đầu tư có khuynh hướng chú ý tới người trả cổ tức trong thời điểm khó khăn.

Cổ tức, bằng cách trả lại tiền mặt thực tế cho các cổ đông, cũng là một dấu hiệu cho thấy sức mạnh của hoạt động kinh doanh của cổ phiếu. Ngoài ra, các công ty có khuynh hướng sử dụng nguồn lực của mình hiệu quả hơn khi họ không dồi dào - tiền mặt nào đã được trả cổ tức. Cổ tức cao hơn nghĩa là tiền mặt nhiều hơn trong tay của các nhà đầu tư, và ít hơn trong tay của một đội ngũ quản lý có thể không nhất thiết phải đưa ra quyết định đúng.

Trong Năng suất là gì?

Đương nhiên, có nhiều hơn để đầu tư dựa trên cổ tức hơn là chỉ đơn giản là tìm kiếm các cổ phiếu có năng suất cao nhất. Trong một số trường hợp, lợi tức cổ tức cao có thể đóng vai trò là một cảnh báo rằng giá cổ phiếu có thể bị chững lại vì một lý do cơ bản. Các nhà đầu tư cũng tìm kiếm các công ty có cơ sở vững chắc ủng hộ cổ tức, như tăng trưởng lợi nhuận mạnh mẽ, bảng cân đối tài chính vững chắc, và các định giá hấp dẫn.

Mặt khác, không cần phải từ bỏ tăng trưởng để đầu tư vào cổ phiếu chia cổ tức. Nhiều công ty có năng suất hấp dẫn là các nhà lãnh đạo thế giới sáng tạo chứ không phải là các công ty kinh doanh ổn định, chậm phát triển, cung cấp cho các nhà đầu tư ít nhiều tiềm năng tăng vốn theo thời gian.

Trái phiếu so với cổ phiếu

Các nhà đầu tư đang cố gắng quyết định cách phân bổ giữa cổ phiếu và trái phiếu cần phải nhìn vào mục tiêu đầu tư rộng lớn hơn của họ.

Nếu an toàn là mục tiêu chính, cách tốt nhất là đầu tư vào các công cụ bảo thủ hơn, như trái phiếu chính phủ hoặc quỹ tương hỗ đầu tư trái phiếu có kỳ hạn ngắn hơn.

Nếu thu nhập là sự quan tâm hàng đầu và nhà đầu tư có thể chấp nhận rủi ro, trái phiếu có lãi suất cao và trái phiếu thị trường mới nổi thường là những ngành tốt nhất để tìm ra lợi tức cao nhất có thể.

Nếu sự đánh giá vốn là một ưu tiên và thu nhập là thứ yếu - nhưng vẫn có thể xem xét - cổ tức trả cổ phiếu có thể đóng một vai trò quan trọng.

Đương nhiên, không cần phải đầu tư vào một loại tài sản. Rất thường, sự kết hợp của các khoản đầu tư này và các khoản đầu tư khác là cần thiết để tạo ra sự kết hợp tối ưu của rủi ro, tổng tiềm năng và lợi nhuận.

Đầu tư cổ phiếu trả cổ tức

Nhà đầu tư có thể thu thập danh mục đầu tư cổ tức cao theo ba cách: mua cổ phiếu riêng lẻ (một danh sách cập nhật của các công ty có lợi nhuận cao nhất có tại đây), đầu tư vào cổ phần tập trung vào cổ tức quỹ, hoặc sử dụng nhiều quỹ ETF cổ tức đã được tạo ra trong những năm gần đây. Trong số các ETFs tập trung vào cổ tức phổ biến nhất là iShares Dow Jones Chọn CPI (Dividend Index) ETF (ticker: DVY), Quỹ Thưởng Tín dụng Vanguard (VIG) và SPDR S & P Dividend ETF (SDY).

Cũng có rất nhiều ETFs đầu tư cổ phiếu có cổ tức cao nhất trong các phân đoạn thị trường cụ thể, chẳng hạn như cổ phiếu vốn hóa nhỏ hoặc các thị trường mới nổi.

Bạn có thể mua cổ phiếu hoặc ETF thông qua một nhà môi giới, và các quỹ tương hỗ thường có sẵn từ một nhà môi giới hoặc từ công ty thông qua một khoản đầu tư trực tiếp. Hãy chắc chắn liên hệ với một cố vấn tài chính hoặc sử dụng tất cả các tài nguyên trực tuyến khổng lồ có sẵn để tiến hành nghiên cứu toàn diện trước khi đầu tư.

Khuyến cáo

: Thông tin trên trang này chỉ được cung cấp cho mục đích thảo luận và không nên được hiểu là lời khuyên đầu tư. Trong bất kỳ trường hợp, thông tin này đại diện cho một khuyến nghị để mua hoặc bán chứng khoán.