Magic Trick của WorldCam - The Worldcom Scandal Giải thích

Bạn có thể đã nghe nói về vụ bê bối của Worldcom, một trong những gian lận gây sốc và phổ biến nhất để biến Wall Street thành một thế hệ. Trong trường hợp bạn không cần và cần giải thích nhanh, về cơ bản nó là một phần của Worldcom, một trong những công ty viễn thông lớn nhất thế giới, cổ phần cổ tức chính cho nhiều người về hưu và một tên hộ gia đình trên toàn quốc, cố gắng thổi phồng số thu nhập của nó lên tới gần 4 tỉ đô la bằng cách vận dụng các báo cáo tài chính của mình, đặc biệt là báo cáo kết quả kinh doanh và bảng cân đối kế toán, được tìm thấy trong tờ khai Mẫu 10-K và báo cáo hàng năm.

Nó đã làm điều này thông qua các công cụ của quản lý trên. Để nắm bắt điều này xảy ra, bạn cần phải hiểu làm thế nào để Giám đốc Tài chính Scott Sullivan điều trị chi tiêu vốn, vốn hóa, và các chi phí được chi tiêu, cũng như cái gọi là phương pháp tính lũy kế, đó là một nguyên tắc cơ bản của kế toán.

Giải thích về Scandal của WorldCom, tôi cần dạy cho bạn về phương pháp tích lũy

Khi một doanh nghiệp phải chịu chi phí, các quy tắc kế toán cho biết rằng chi phí đó phải được phân bổ trong toàn bộ thời gian nó sẽ có lợi cho công ty. Nỗ lực này để khớp doanh thu với chi phí phải trả để tạo ra doanh thu được gọi là phương pháp tính lũy kế. Một minh hoạ từ bài học đầu tư 4 sẽ giúp:

Sherry's Cotton Candy Co., kiếm được 10 000 lợi nhuận mỗi năm. Vào giữa năm 2002, doanh nghiệp mua một chiếc máy kẹo bông 7,500 đô la dự kiến ​​kéo dài trong 5 năm và sẽ cho phép nhân viên làm kẹo bông gấp đôi mỗi giờ. Nếu một nhà đầu tư kiểm tra các báo cáo tài chính, họ có thể không muốn thấy rằng doanh nghiệp chỉ kiếm được $ 2 500 vào cuối năm 2002 (lợi nhuận $ 10k - chi phí 5k $ để mua máy móc mới) Nhà đầu tư sẽ tự hỏi tại sao lợi nhuận đã giảm rất nhiều trong năm.

Thật may mắn, kế toán của Sherry đến để giải cứu cô và nói với cô rằng số tiền $ 7,500 phải được phân bổ trong toàn bộ thời gian sẽ đem lại lợi ích cho công ty. Kể từ khi máy kẹo bông dự kiến ​​sẽ kéo dài năm năm, Sherry có thể lấy chi phí của máy kẹo bông và chia cho năm ($ 7, 500/5 năm = $ 1, 500 mỗi năm) Thay vì nhận ra chi phí một lần , công ty có thể trừ đi $ 1, 500 mỗi năm trong năm năm tiếp theo, báo cáo thu nhập là $ 8, 500. Điều này cho phép nhà đầu tư để có được một hình ảnh chính xác hơn về thực tế kinh tế của công ty.

Trong ví dụ, việc mua máy kẹo bông là một loại chi tiêu vốn. Chi phí đầu tư là chi phí mà công ty phải trả cho tài sản như nhà máy, máy móc, thiết bị.Phương pháp tính lũy kế này để tính chi phí vốn không áp dụng cho các chi phí hoạt động như vật liệu, tiền lương, vật tư văn phòng và các loại tương tự.

Làm các Hokey-Pokey (hoặc Làm thế nào để Shuffle Sách của bạn)

Làm thế nào điều này áp dụng cho Worldcom? Giám đốc tài chính của công ty Scott Sullivan đã chiếm hàng tỷ đô la trong chi phí hoạt động và phát tán chúng ra khỏi các tài khoản về tài sản được gọi là tài khoản chi phí vốn. Điều này cho phép Worldcom tính phí chậm chạp, và với số tiền nhỏ, thay vì báo cáo ngay cho nhà đầu tư. Năm 2001, công ty báo cáo 1 đô la. 4 tỷ lợi nhuận. Nếu chi phí hoạt động không bị giấu không đúng, Worldcom sẽ mất tiền cho năm tài chính 2001 cũng như trong quý I năm 2002.

Bài viết này ban đầu được công bố vào ngày 24 tháng 5 năm 2003.

Điều này có ý nghĩa gì với nhà đầu tư

Sự gian lận của Worldcom có ​​ý nghĩa sâu rộng đối với các nhà đầu tư. Cơ sở của hệ thống tài chính Hoa Kỳ là tính toàn vẹn của các báo cáo tài chính do lãnh đạo công bố. Trừ khi những con số này là chính xác nhất có thể, các nhà phân tích, nhà quản lý tiền bạc và các nhà đầu tư giống như người không có tài nguyên để đánh giá đúng mức doanh nghiệp. Mặc dù CFO Scott Sullivan bảo vệ sự lựa chọn của mình để phân bổ các chi phí được đề cập, ông và Worldcom đã vượt xa các phương thức kế toán hăng hái được sử dụng tại một số công ty.

Ủy ban Chứng khoán và Chứng khoán (SEC) sẽ bắt đầu yêu cầu các nhà điều hành tại các tập đoàn lớn ký các tuyên bố chửi thề họ tin rằng, theo sự hiểu biết tốt nhất của họ, các báo cáo tài chính do các công ty đưa ra là chính xác như khả thi. Hành động này cuối cùng có thể dẫn đến việc chính phủ nắm giữ các giám đốc điều hành chịu trách nhiệm trong trường hợp gian lận doanh nghiệp.