Con Đường Lướt Bằng Thế nào?

Mọi người đều muốn tìm cách tốt nhất để đầu tư tiền vào quỹ hưu trí. Để kiểm tra các cách tiếp cận đầu tư khác nhau, các nhà nghiên cứu thường bắt đầu với cái được gọi là "đường băng trượt vốn cổ phần".

Đường dẫn băng thông vốn là sự thay đổi dự kiến, hoặc đường dẫn, trong việc phân bổ tài sản cho khoản đầu tư của bạn khi bạn có tuổi. Dưới đây là ví dụ về ba đường trượt băng vốn khác nhau.

1. Giảm Đường lượn Cổ phần

Đường đi trượt giảm vốn cổ phần là nơi mà bạn dần dần giảm phân bổ vào cổ phiếu khi bạn lớn lên.

Nguyên tắc chung về "100 trừ độ tuổi của bạn" là một ví dụ về đường đi trượt băng thông vốn đang giảm. Quy tắc chung này nói rằng để xác định bạn nên phân bổ bao nhiêu cho cổ phiếu (cổ phiếu, hoặc quỹ chỉ số chứng khoán chẳng hạn), bạn nên lấy một trăm trừ độ tuổi hiện tại của bạn. Ở tuổi 60 bạn sẽ có 40% vốn đầu tư của bạn trong cổ phần. Mỗi năm bạn sẽ giảm phân bổ của bạn cho cổ phần bằng 1% và tương ứng tăng phân bổ của bạn vào trái phiếu. Đây được gọi là đường trượt băng vốn chủ sở hữu đang giảm, vì số tiền bạn đã phân bổ cho cổ phiếu sẽ giảm theo tuổi tác của bạn.

2. Đường băng động vốn tĩnh

Đường đi băng thông vốn cổ phần tĩnh sẽ là một cách tiếp cận để bạn duy trì phân bổ tài sản chiến lược cụ thể, chẳng hạn như 60% đối với cổ phần và 40% đối với trái phiếu. Mỗi năm bạn sẽ cân bằng lại khoản phân bổ mục tiêu đó, hoặc nếu bạn rút tiền bằng một cách tiếp cận rút tiền có hệ thống, bạn sẽ nhận đủ từ mỗi loại tài sản tương ứng mà sau khi rút vốn, phân bổ vẫn ở mức 60% cổ phần và 40% thu nhập cố định.

Sử dụng một ví dụ đơn giản giả sử vào đầu năm bạn có 100.000 đô la và 60% số tiền đó, hoặc 60.000 đô la Mỹ, đang ở trong quỹ chỉ số chứng khoán và 40% trong một chỉ số trái phiếu quỹ. Vào cuối năm, giả sử quỹ chỉ số cổ phiếu hiện tại trị giá 65.000 đô la và quỹ chỉ số trái phiếu trị giá 41.000 đô la. Bây giờ giả sử bạn cần phải rút tiền $ 4.000.

Sau khi rút tiền, quý vị sẽ còn lại $ 102,000. Để duy trì phân bổ 60/40, bạn sẽ muốn có $ 61, 200 còn lại trong cổ phần và $ 40, 800 trong trái phiếu. Vì vậy bạn sẽ bán $ 3, 800 của quỹ chỉ số chứng khoán của bạn và $ 200 của quỹ trái phiếu của bạn. (Ok, trên thực tế bạn sẽ không đặt một thương mại để bán 200 đô la của quỹ trái phiếu của bạn - bạn chỉ có thể lấy hết $ 4,000 trong quỹ chỉ số chứng khoán khi 200 đô la trở thành một khoản không đáng kể liên quan đến quy mô của danh mục và nếu có những chi phí giao dịch có thể sẽ không có ý nghĩa để trả cho họ một thương mại $ 200, nhưng tôi đang sử dụng nó ở đây để minh họa làm thế nào để duy trì một con đường trượt vốn cổ phần tĩnh).

3. Đường đi băng giá đang tăng lên

Đường đi băng giá chứng khoán tăng lên sẽ là một cách tiếp cận để bạn có thể bắt đầu với một phần lớn hơn trong trái phiếu (chẳng hạn như bằng cách tạo ra một bậc thang trái phiếu mà trái phiếu đáo hạn mỗi năm để đáp ứng số tiền rút ra cần thiết), có lẽ 70% của danh mục đầu tư của bạn và từ từ bỏ nó xuống, cho phép phần vốn chủ sở hữu của tài khoản của bạn phát triển theo thời gian.Do đó, khi bạn già đi, sự phân bổ của bạn vào cổ phiếu sẽ dần dần tăng lên, giả sử họ kiếm được một tỷ suất lợi nhuận cao.

Cách thức sử dụng các con lướt lướt trên thị trường chứng khoán trong quỹ tương hỗ

Cách thức rút vốn cổ phiếu đã bắt đầu được sử dụng thường xuyên hơn với việc tăng số quỹ hưu trí.

Quỹ mục tiêu thời gian thường có một năm dương lịch dưới tên quỹ, chẳng hạn như Target 2030, và các quỹ thường được quản lý để mức độ rủi ro giảm xuống khi bạn gần ngày đích. Điều này thường được thực hiện bằng cách giảm phân bổ cho các cổ phiếu khi bạn tiến gần đến ngày mục tiêu của quỹ. Mặc dù hai quỹ thời gian mục tiêu có thể có cùng một ngày, chẳng hạn như năm 2030, chúng có thể được đầu tư khá khác nhau tùy thuộc vào đường đi của vốn chủ sở hữu của họ. Một quỹ có thể đạt được mục tiêu dự kiến ​​với một khoản phân bổ gần như tất cả trái phiếu, trong khi một quỹ khác có thể đạt được mục tiêu đề ra với một khoản phân bổ 50% cho trái phiếu.

Tốt nhất?

Không có cách nào để biết trước, loại đường lướt qua vốn cổ phần nào sẽ đem lại kết quả tốt nhất cho điều kiện kinh tế và thị trường mà bạn sẽ gặp phải trong những năm nghỉ hưu.

Lựa chọn tốt nhất của bạn là chọn cách tiếp cận phân bổ mà bạn muốn sử dụng và duy trì nó theo cách kỷ luật. Điều tồi tệ nhất bạn có thể làm là liên tục chuyển đổi giữa các cách tiếp cận.