Bạn nên thử chọn cổ phiếu như Warren Buffett?

Warren Buffett được cho là nhà đầu tư sống lớn nhất. Buffett đã đầu tư vào một công ty hàng dệt may thất bại trong số bốn công ty trong danh sách Fortune 500, và tài sản cá nhân của ông đã lên đến hơn 60 tỷ USD, khiến ông trở thành người giàu thứ ba trên trái đất.

Với hàng trăm năm hoạt động lâu dài của mình trên thị trường, nhiều nhà đầu tư muốn tìm hiểu cách chọn cổ phiếu như Buffett. Nhưng đối với các nhà đầu tư cá nhân, kể cả vợ ông, Buffett liên tục quay trở lại một chiến lược đầu tư cơ bản - và đó là một chiến lược không liên quan đến việc chọn cổ phiếu riêng lẻ.

Trong bản thông báo hàng năm của mình cho các cổ đông, Buffett đã đưa ra những hướng dẫn rõ ràng cho người được ủy thác quản lý tài sản rộng lớn của mình cho vợ của ông ta.

"Lời khuyên của tôi đối với người được ủy thác không thể đơn giản hơn. Đặt 10% tiền mặt trong trái phiếu chính phủ ngắn

và trái phiếu chính phủ kỳ hạn 90% trong quỹ chỉ số S & P 500

thấp. Tôi tin rằng những kết quả lâu dài của chính sách này sẽ cao hơn những gì mà hầu hết các nhà đầu tư nhận được - dù là các quỹ lương hưu, các tổ chức, cá nhân - những người sử dụng các nhà quản lý cao cấp. "

Và đó là lời khuyên anh ấy lặp đi lặp lại nhiều lần. Trong cuộc họp thường niên năm 2016 của cổ đông Berkshire Hathaway, thường được gọi là "Woodstock Capitalism", Buffett đã trả lời câu hỏi về cách một nhà đầu tư trung bình nên quản lý quỹ của họ: "Chỉ cần mua một quỹ chỉ số S & P và ngồi trong 50 năm tới. "

Sự khinh thị của Buffett đối với các nhà quản lý đầu tư tốn kém là rõ ràng.

Và ông ta không cho rằng sự tin tưởng của ông ta có một cổ phần duy nhất, ngay cả Berkshire Hathaway. Thay vào đó, ông chỉ dẫn các khoản đầu tư chứng khoán vào quỹ chỉ số S & P 500, một loại quỹ tương hỗ theo hoạt động của 500 công ty đại chúng lớn nhất ở Mỹ.

Sự tin tưởng mạnh mẽ của Buffett vào S & P 500 quá mạnh đến nỗi ông đặt cược 1 triệu USD để S & P 500 có thể vượt trội hơn các quỹ phòng hộ hàng đầu theo thời gian.

Hiện tại, có vẻ như Buffett đang theo đuổi để giành chiến thắng.

Nhưng Warren Buffet không đầu tư vào cổ phiếu cá nhân?

Bạn có thể tự hỏi tại sao công ty của Buffett không tuân theo lời khuyên của ông ta. Xét cho cùng, Berkshire Hathaway được xây dựng dựa trên việc đầu tư vào các công ty riêng lẻ, và danh mục đầu tư có hàng tỷ đô la đầu tư vào các công ty như Wells Fargo, American Express, và Coca-Cola.

Đó là một danh mục đầu tư được xây dựng trên một triết lý được gọi là đầu tư giá trị, vốn được đi đầu bởi cố vấn và chuyên gia của Buffett, Benjamin Graham. Đầu tư giá trị bỏ qua sự thay đổi trong thị trường và tập trung vào giá trị thực chất của một công ty.Buffett và nhóm của ông tập trung vào việc tìm kiếm các công ty có lợi thế cạnh tranh, quản lý tuyệt vời và có giá trị cao hơn giá cổ phiếu hiện tại.

Chỉ số ưa thích của Buffett để đo lường giá trị của một công ty là

giá trị sổ sách trên mỗi cổ phần

. Điều này đo lường giá trị tài sản của công ty so với giá cổ phiếu, cho bạn một thước đo bảo thủ về những gì công ty có giá trị.

Nếu bạn muốn chọn cổ phiếu, đầu tư giá trị sẽ là một chiến lược tốt để thực hiện. Tuy nhiên, hãy nhớ rằng Buffett và đội đầu tư của ông quản lý hàng tỷ đô la tài sản và có khả năng đầu tư lớn và ảnh hưởng đến hoạt động của các công ty trong danh mục đầu tư Berkshire Hathaway. Các nhà đầu tư cá nhân thường làm việc với hàng ngàn đô la, không phải hàng tỷ, và không có thời gian, tài sản, hoặc chuyên môn để bắt chước sự thành công của Buffett. Sự khác biệt quan trọng khác là các nhà đầu tư cá nhân, không giống như một nhà đầu tư tổ chức khổng lồ như Berkshire Hathaway, ít có khả năng xử lý những tổn thất lớn khi đầu tư vào thị trường. Và đừng nhầm lẫn: những tổn thất đó sẽ đến. Mọi người đều nghe một câu chuyện từ một người đã mua cổ phiếu lớn và đánh trúng nó giàu - dù là mua cổ phiếu của Google hay Netflix với giá thấp ngay sau đợt IPO của họ, hoặc mua lại cổ phiếu hàng không chỉ sau cuộc tấn công ngày 11 tháng 9. Nhưng bạn ít có khả năng nghe ai đó mất tất cả mọi thứ khi Enron rơi vào một vụ xì căng đan, hoặc từ các cổ đông trong GT Advanced Technologies đã chứng kiến ​​cổ phiếu của họ trở nên vô giá trị khi Apple chọn một nhà cung cấp mới cho màn hình iPhone bằng kính.

Cũng như có những câu chuyện vinh quang trên thị trường chứng khoán, có những câu chuyện về những tổn thất lớn.

Làm thế nào để cấu trúc danh mục đầu tư của bạn

Nếu bạn muốn làm theo lời khuyên của Buffett cho các nhà đầu tư cá nhân, đây là một cách bạn có thể đi về nó. Để nhắc nhở, đây là lời khuyên cơ bản của ông về việc xây dựng một danh mục đầu tư xây dựng quanh đầu tư chỉ số:

"Đặt 10% tiền mặt trong trái phiếu chính phủ ngắn hạn, và 90% trong một quỹ chỉ số S & P 500 rất thấp."

Hãy bắt đầu với những liên kết đó. Như với S & P 500, bạn có thể mua một quỹ tương hỗ hoặc ETF để đầu tư vào một giỏ trái phiếu chính phủ ngắn hạn. Vanguard cung cấp Trái phiếu Chính phủ ngắn hạn ETF với mã số

VGSH

. Quỹ tương hỗ của Admiral Shares có chi phí thấp cũng có sẵn theo mã

VSBSX .

Đối với "quỹ chỉ số S & P 500 rất rẻ"? Đối với phần này của Buffett, có rất nhiều lựa chọn về quỹ: Hầu hết các nhà đầu tư sẽ bắt đầu với ETF Vanguard S & P 500, mã vạch biểu tượng VOO. có thể là một quỹ tương hỗ, biểu tượng mã vạch VFINX Các nhà đầu tư có ít nhất 10 000 đô la để dành cho khoản đầu tư này có thể nhận được lệ phí thấp hơn mặc dù quỹ Đô Đốc Admiral Shares, mã vạch biểu tượng VFIAX Chúng tôi đã sử dụng quỹ Vanguard trong ví dụ này vì mức phí thấp của họ, nhưng bất kể việc môi giới bạn sử dụng sẽ có những lựa chọn tương tự Lợi ích của các quỹ chỉ số Việc đầu tư vào các quỹ chỉ số có rất nhiều lợi thế so với việc lựa chọn cổ phiếu. Đa dạng hóa tức thì.

Khi mua từng cổ phiếu, phải mất khá nhiều thời gian và tiền bạc để xây dựng một danh mục đa dạng. Điều quan trọng là phải thực hiện đa dạng hóa giữa các công ty và ngành. Một khoản đầu tư vào quỹ chỉ số S & P 500 cho bạn 500 công ty cùng một lúc. Cổ phiếu hàng đầu theo trọng lượng bao gồm Apple, Microsoft, Exxon Mobil, Johnson & Johnson, Berkshire Hathaway, General Electric và JP Morgan Chase. Tìm hiểu thêm về danh sách S & P 500 trên trang chính thức tại Standard & Poor's.

Một đặt cược vào nền kinh tế của Mỹ.

Cược vào 500 công ty đại chúng lớn nhất ở Hoa Kỳ có thể so sánh với sự đặt cược vào nền kinh tế Hoa Kỳ nói chung. Trong khi một công ty có thể theo số phận của Enron nhân dịp, đây là ổn định, các công ty Blue Chip sẽ có được sự ổn định lâu dài.

Dễ dàng hơn để kiểm soát cảm xúc.

Kế hoạch đầu tư tốt nhất là tiếp tục đóng góp từng chút một theo thời gian. Khi bạn mua và bán các cổ phiếu cá nhân, bạn luôn ở trong tư duy mua bán. Điều này chắc chắn dẫn đến nhiều nhà đầu tư mua và bán vào đúng thời điểm. Hầu như không thể có thời gian để thị trường. Thay vào đó, hãy làm theo một khóa học đã được cố gắng và đúng sự thật, nơi bạn tận hưởng sự tăng mạnh sau một thời kỳ thịnh vượng. Phí thương mại thấp hơn.

Bạn có thể buôn bán một số cổ phiếu miễn phí nhờ các công ty môi giới mới như Loyal3 và Robinhood, nhưng hầu hết các nhà môi giới vẫn tính phí khoảng 10 USD cho mỗi giao dịch. Mua và bán cổ phiếu để xây dựng một danh mục đầu tư có thể dễ dàng chi phí hàng trăm hoặc hàng ngàn đô la. Tuy nhiên, hầu hết các công ty môi giới lớn đều có quyền truy cập vào quỹ chỉ số S & P 500 của riêng mình mà không bị tính phí. Nếu bạn không có một yêu thích, bạn có thể làm theo lời khuyên của Buffett để mua phiên bản Vanguard của quỹ. Vanguard cung cấp miễn phí kinh doanh của các quỹ riêng của mình nếu bạn mở một tài khoản Vanguard miễn phí.