Bạn nên Chọn Cổ phiếu của Bạn?

Một nguồn gây nhầm lẫn phổ biến cho các nhà đầu tư mới là liệu họ có nên cố gắng và xây dựng một danh mục đầu tư của các cổ phiếu riêng lẻ hay không, đầu tư vào một số loại cơ cấu tổng hợp như quỹ tương hỗ, -cấu quỹ chỉ số. Mặc dù bản thân câu hỏi có phần sai lầm nhưng cuối cùng thậm chí cả một quỹ chỉ số cá nhân được tạo thành từ các cổ phiếu riêng lẻ đều có trọng số cụ thể thông qua việc sử dụng một phương pháp cụ thể - nó mang lại một điểm quan trọng trong việc cố gắng lựa chọn các thành phần danh mục đầu tư và trọng số thành phần danh mục biết những gì bạn đang làm có thể có khả năng tai hại cho tài sản ròng của gia đình bạn.

Tuy nhiên, đối với những ai muốn biết liệu họ có nên đầu tư trực tiếp vào cổ phiếu cá nhân hay không thì nguyên tắc chung của tôi là đầu tư thành công trong một khoảng thời gian dài cho đến một câu, tất cả đều bằng nhau :

Thậm chí một công ty lớn là một khoản đầu tư khổng lồ nếu bạn phải trả quá nhiều cho nó.

Trong thực tế, bạn có thể thay thế bất kỳ tài sản nào cho từ công ty; nó không quan trọng nếu bạn đang đầu tư vào trái phiếu hoặc đầu tư vào bất động sản. Để đẩy điểm này trở về nhà, sai lầm lớn nhất mà tôi thường thấy khi các nhà đầu tư mới thực hiện là không hiểu những gì thúc đẩy giá cổ phiếu trong nhiều thập kỷ. Để giải thích cho điều này, tôi đã phát triển một bài kiểm tra 5 giây giúp tôi đánh giá mức độ kiến ​​thức tương đối của một người nếu họ muốn tự chọn lựa chọn đầu tư.

Thử nghiệm đó? Tôi hỏi câu hỏi dưới đây: "

Nếu một công ty kiếm được 1 đô la trên mỗi cổ phần, không có sự pha loãng nào dự kiến, nó sẽ tăng trưởng 3% mỗi năm và dự kiến ​​sẽ làm như vậy mãi mãi (chỉ đơn thuần là theo kịp lạm phát, cũng là 3% ), và Kho bạc 30 năm là sản lượng 5%, bạn phải trả bao nhiêu cho cổ phiếu? "

Nếu bạn không thể trả lời câu hỏi đó trong vòng năm giây, có lẽ bạn không có kinh doanh chọn cổ phiếu cho danh mục đầu tư của riêng bạn . Thay vào đó, bạn có thể thấy một danh mục đầu tư đa dạng về các quỹ chỉ số chi phí thấp phù hợp hơn.

Tại sao tôi cảm thấy mạnh mẽ về điều này? Bởi vì theo thời gian, giá cổ phiếu được định hướng bởi thu nhập trên mỗi cổ phần và lợi nhuận của bạn phụ thuộc vào số tiền bạn đã trả cho mỗi cổ phần tương ứng với thu nhập đó.

Đó là đầu tư, tóm lại. Nếu bạn không thể nói cho tôi biết mức giá "công bằng" cho 1 đô la thu nhập ở mức tăng trưởng cụ thể thì bạn không thể hy vọng kiếm được tiền thiếu may mắn. Bạn sẽ được vào một trò chơi đã được xếp chồng lên nhau chống lại bạn và khi bạn đang đối phó với tài sản nghỉ hưu và an ninh của gia đình bạn, đó không phải là một hành động thông minh.

Đối với những người bạn quan tâm đến câu trả lời cho bài kiểm tra, nó phụ thuộc vào tỷ lệ lợi nhuận mà bạn muốn.Theo nghĩa đó, đó là một câu hỏi lừa. Một người có kinh nghiệm đủ để biết làm thế nào để định giá một cổ phiếu sẽ biết giá anh ta phải trả sẽ phụ thuộc vào sự trở lại anh ta yêu cầu. Nếu anh ta muốn kiếm được 15% tiền của mình - vượt xa lợi nhuận dài hạn kiếm được từ cổ phiếu - anh ta không thể trả quá 8 USD. 58 cho cổ phiếu. Nếu ông muốn kiếm được 12%, một lợi nhuận hấp dẫn cao hơn mức trung bình lịch sử, ông không thể trả nhiều hơn $ 11. 44. Nếu anh ta muốn kiếm được 8%, anh ta không thể trả quá 20 USD. 60. Nếu cổ phiếu đang giao dịch ở mức $ 30 thì nhà đầu tư nên biết rằng anh ta chỉ nên trông đợi mức lãi suất 6. 43% trong một thế giới với lãi suất không có rủi ro ổn định và số liệu định giá nhiều lần trừ khi tốc độ tăng trưởng hóa ra cao hơn dự kiến.

Nó làm rõ thêm quá trình suy nghĩ của bạn. Nó áp đặt kỷ luật đối với bạn …

Toán học liên quan đến việc tính toán giá trị thực chất vượt xa phạm vi của Đầu tư cho Người mới bắt đầu. Chỉ cần nói, bài kiểm tra này có thể giúp bạn rất nhiều, rất tốt khi bạn xác định làm thế nào để xây dựng danh mục đầu tư của bạn ngay cả khi tất cả nó cho bạn biết bạn sẽ được tốt hơn xây dựng một danh mục đầu tư đa dạng của các quỹ tương hỗ.

Số dư không cung cấp các dịch vụ về thuế, đầu tư, hoặc tài chính và tư vấn. Thông tin được trình bày không tính đến các mục tiêu đầu tư, khả năng chịu rủi ro hoặc tình hình tài chính của bất kỳ nhà đầu tư cụ thể nào và có thể không phù hợp với tất cả các nhà đầu tư. Hiệu suất trước đây không phải là dấu hiệu cho kết quả trong tương lai. Đầu tư liên quan đến rủi ro bao gồm việc mất tiền gốc.