Sự phát triển 10 năm của Tài trợ Khởi động

Trong thập kỷ qua, sự phát triển của một loạt các nguồn tài chính phong phú đã làm thay đổi cơ hội để khởi động tài trợ. Các doanh nhân đầy tham vọng bây giờ có nhiều lựa chọn hơn bao giờ hết; Đây là một số cái tốt nhất.

Tăng tài trợ VC

Theo Hiệp hội các nhà đầu tư mạo hiểm quốc gia (NVCA) và Thomas Reuters, 8 USD. 9 tỷ USD trong các cam kết mới trong một mẫu 58 U. S quỹ cho thấy sự gia tăng đáng kể trong crowdfunding - tăng hơn gấp đôi cùng kỳ năm 2013.

Đây là quý mạnh nhất kể từ quý IV năm 2007 khi $ 10. 4 tỷ đã được nâng lên.

Để minh họa sự khác biệt trong khoảng thời gian 15 năm, trong quý IV năm 2000 chỉ có 37 quỹ huy động được tổng cộng 2 đô la. 6 tỷ. Số tiền có sẵn cho doanh nghiệp mới rõ ràng hứa hẹn một mức độ gần như chưa từng có của các cơ hội tài chính.

Tương tự như sự tăng trưởng trong kinh phí của VC, số lượng các giao dịch của nhà đầu tư thiên thần và tổng số tiền của họ cho thấy sự thay đổi mang tính cách mạng kể từ năm 2004, chắc chắn về khả năng sẵn có. Theo DataHero, các giao dịch của thiên thần là tối thiểu trong năm 2004 nhưng đã tăng đều kể từ đó, với số tiền lớn nhất cho đến nay xảy ra vào năm 2012. Mặc dù sự sụt giảm xảy ra vào năm 2013, nó có thể là do sự nổi lên của các loại hình mới bắt đầu nguồn tài trợ.

Trong cuộc khảo sát xu hướng nhà đầu tư năm 2013 của RockThePost, các nhà đầu tư thiên thần "không chỉ chịu trách nhiệm tài trợ cho hơn 67.000 dự án khởi động hàng năm mà còn góp phần tạo việc làm bằng cách hỗ trợ 274, 800 việc làm mới trong năm 2012, theo phân tích thị trường Angel của Trung tâm Nghiên cứu Liên doanh của Đại học New Hampshire.

Ngược lại, các công ty đầu tư mạo hiểm chỉ đầu tư vào 1 000 công ty mới mỗi năm. "Theo cuộc điều tra tương tự, các nhà đầu tư thiên thần đã thực sự đóng góp khoảng 5 lần vốn đầu tư hơn VCs, nhưng đầu tư của thiên thần trung bình đã tăng từ 70 đô la lên 690 đô la năm 2011 lên 85 đô la, 435 đô la vào năm 2012, theo Trung tâm liên doanh Nghiên cứu.

Cuộc khảo sát cũng ghi nhận rằng các khoản đầu tư cá nhân của cá nhân khởi nghiệp tăng 36% trong giai đoạn 2008-2012, trong khi đầu tư vốn mạo hiểm giảm 8%.

Một sự trở lại sắp xảy ra đối với các đợt IPO đại chúng

Theo một bài báo

Business Insider

, những nền tảng thay thế này cho việc khởi động tài trợ cũng dẫn đến các đợt IPO bị trì hoãn, hoàn toàn khác so với mười năm trước, các công ty đã đi công cộng và cưỡi sóng của định giá tăng cao. Tuy nhiên, kể từ khi bài báo năm 2011 được công bố, năm 2014 đã có nhiều đợt IPO nhất kể từ năm 2000 và 2015 sẽ được ghi nhận nhiều hơn. CB Insights báo cáo rằng gần 600 công nghệ mới khởi nghiệp với giá trị tối thiểu là 100 triệu đô la đã sẵn sàng để kích hoạt IPO sau khi cùng nhau huy động hơn 64 tỷ đô la tài trợ.Trong số 600, 21 ngân hàng này đã định giá trước khi IPO khoảng 1 tỷ USD hoặc hơn sau khi nhận được nguồn tài trợ từ các nguồn như quỹ đầu tư mạo hiểm, các nhà đầu tư mạo hiểm, và các nhà đầu tư tổ chức.

Sự gia tăng của việc khởi động

Một chỉ số khác của việc tăng kinh phí là số lượng các doanh nhân mới gia tăng, phản ánh các giai đoạn tài trợ lớn hơn, bao gồm cả năm 2001 và 2009, theo báo cáo của Kauffman Index. Theo dữ liệu được xuất bản vào năm 2015, chỉ số Kauffman cho thấy những năm tháng mạnh mẽ nhất đối với các doanh nhân mới là năm 2001, 2009 và 2014 vào năm 2015. Trong thời gian này, có vẻ như tập trung nhiều hơn vào các doanh nhân mới đang phát triển và khởi chạy các doanh nghiệp mới thành lập phần nào được định hướng bởi những thay đổi về kinh tế. Chẳng hạn, doanh nhân John Rampton nhận thấy rằng khoảng 12% trong số tất cả người Mỹ lao động là những người tự do, vì vậy ông đã khởi động một công ty lập hoá đơn trực tuyến gọi là Do để làm cho những người như vậy được thanh toán dễ dàng hơn. Tương tự như vậy, Upwork đã phát triển nhanh chóng và bây giờ sở hữu những gì được sử dụng để được Elance. com cũng như oDesk. com, kết hợp hai thành một thị trường tự do lớn. Theo báo cáo của Kauffman năm 2015, con số này sẽ tiếp tục tăng và nhiều công ty sẽ nổi lên. Phần lớn trong số này sẽ được khởi sự bởi nhiều doanh nhân.

Tăng trưởng toàn cầu và đầu tư trực tiếp nước ngoài Một báo cáo từ EY về những hiểu biết về vốn đầu tư mạo hiểm minh hoạ cho một sự thay đổi đáng kể trong việc tài trợ khởi đầu. Giờ đây, có nhiều cơ hội tiếp cận nguồn tài trợ trên quy mô lớn hơn từ các nước như Trung Quốc quan tâm đến việc tham gia đầu tư trực tiếp nước ngoài vào các công ty mới thành lập ở Hoa Kỳ.

Ví dụ báo cáo của Tổ chức Đầu tư Quốc tế năm 2014 ghi nhận rằng "Chỉ riêng năm 2013, các công ty quốc tế đã đầu tư 236 tỷ USD vào nền kinh tế Mỹ, tăng 35% so với năm 2012. Năm ngoái là năm thứ ba tốt nhất đầu tư trực tiếp vào thập kỷ qua. "

Các yếu tố đằng sau bối cảnh đổi quỹ khởi động

Để giải thích tại sao phong trào tài trợ khởi động đã thay đổi rất nhiều giữa năm 2003 và 2013, một cuộc khảo sát của RockThePost đã đưa ra giả thuyết:" Có thể là do sự gia tăng khả năng hiển thị của các công ty công nghệ , cộng đồng các nhà đầu tư dày đặc trong các trung tâm khởi động như Thung lũng Silicon khuyến khích các cá nhân kinh doanh các doanh nghiệp ít tốn kém để xây dựng, hoặc bởi vì nhiều nhà đầu tư đang tìm kiếm các hit lớn tiếp theo. Điều này cũng có thể là do các điều kiện vĩ mô của cảnh quan đầu tư thay đổi và thái độ của nhà đầu tư đối với đầu tư vào một môi trường tài chính mới. "

Các nhà đầu tư đang chuyển sang đầu tư thay thế nhiều hơn trong quá khứ, và cắt giảm các nhà môi giới chứng khoán và cố vấn tài chính để đầu tư trực tiếp các công cụ thông qua các nền tảng trực tuyến. Điều này bao gồm cả sự thay đổi đối với các doanh nhân, những người đang tìm kiếm các nguồn tài trợ thay thế và các lựa chọn không tồn tại trong quá khứ.

Những nguồn mới này bao gồm các khu chợ đông đúc như Dreamfunded, và Crowd của chúng ta, cũng như các chợ bán hàng ngang hàng, máy gia tốc, siêu thiên thần, và vốn cổ phần tư nhân giai đoạn cuối.Công ty lưu trữ dữ liệu, Hostt, tuyên bố đã có sự tăng trưởng 8% (trong bất kỳ khoảng thời gian nào khác) về số trang web trong 18 tháng qua.

Theo cuộc khảo sát của RockThePost, danh mục đầu tư của các nhà đầu tư trung bình đầu tư thay thế khoảng 15% so với 10 năm trước, với phần lớn các khoản đầu tư thay thế này được tìm thấy trong đầu tư bất động sản và thiên thần ở các công ty mới khởi nghiệp. Đối với các nhà đầu tư trước đây từng có kinh nghiệm với việc khởi nghiệp thông qua các quỹ đầu tư mạo hiểm hay các khoản đầu tư của thiên thần, "tỷ lệ đầu tư của họ từ 10% lên 13% tổng danh mục đầu tư của họ trong 10 năm qua", và đầu tư vào các quỹ tương hỗ giảm tỷ lệ tương tự.

Những suy nghĩ cuối cùng

Thật khó để biết cái nào là đầu tiên: tiền đầu tư tăng lên hoặc đám đông doanh nhân với những ý tưởng khả thi và những công nghệ tiên tiến, phá hoại. Mặc dù 10 năm qua đã chứng kiến ​​sự tràn ngập của các nhà đầu tư và doanh nhân, những thay đổi thực sự là công nghệ, phương tiện đầu tư, và các lựa chọn về tài chính - cũng như sự thay đổi trong suy nghĩ, vai trò của các nhà đầu tư, và tập trung vào việc tạo ra sự bền vững các doanh nghiệp.