Bạn có nên suy nghĩ với các lựa chọn?

Ý kiến ​​của người đọc về việc các nhà đầu cơ nhìn vào thị trường chứng khoán như thế nào:

Bất cứ điều gì có thể xảy ra. Sống với sự không chắc chắn là công việc của chúng tôi với tư cách là nhà đầu cơ và đó là lý do tại sao chúng tôi thu phí bảo hiểm rủi ro. Không có rủi ro, không có tiền.

Nhìn vào hình ảnh rất lớn (xem hình), thị trường chứng khoán Mỹ, được đo bằng chỉ số công nghiệp Dow Jones, làm việc của nó … xu hướng cao hơn như thập kỷ qua. Tuy nhiên, cũng rõ ràng rằng có những thời kỳ mà thị trường chứng khoán trải qua những đợt suy thoái rất nghiêm trọng.

Nhà đầu tư không có nhiều lựa chọn. Theo định nghĩa, mục tiêu của họ là tham gia vào xu hướng tăng dài hạn. Để làm được điều đó, họ được cho là vẫn tiếp tục đầu tư đầy đủ ở mọi thời điểm và thêm vào cổ phần của họ khi thị trường sụt giảm. Đối với hầu hết các phần, chiến lược đó hoạt động. Tuy nhiên, có những chiến lược ít rủi ro hơn cho các nhà đầu tư thông qua các chiến lược lựa chọn rủi ro . .

Tuy nhiên, có khoảng thời gian mà các nhà đầu tư đã bị tổn thương và phải mất nhiều năm để khôi phục lại thiệt hại (được đo bằng mức cao của thị trường chứng khoán) Hai ví dụ chính xảy ra vào năm 1929 và 1966 khi ~ 30 năm đã được thông qua trước khi thị trường quay trở lại mức cao của nó trước đó.

Các hoạt động thị trường như vậy chuyển đổi một số người ra khỏi đầu tư dài hạn và trở thành các nhà đầu cơ - bằng cách nắm giữ các vị trí với thời gian ít hơn nhiều. hoặc một cổ phiếu cá nhân) sẽ di chuyển trong ngắn hạn

Không phải là một nhiệm vụ dễ dàng

Hãy không lẫn lộn các nhà đầu cơ với các thương nhân.Ngoài ra cũng cố gắng để thời gian thị trường, nhưng thời gian nắm giữ của họ rất ngắn (vài giây đến vài giờ) - điều gì đó không thể xảy ra đối với những người có việc làm toàn thời gian. Thương mại là công việc đòi hỏi sự quan tâm khi thị trường mở cửa, và làm bài tập về nhà khi họ được đóng cửa

Các lựa chọn như là một công cụ của Nhà đầu cơ

Trong khi tôi là một người tin tưởng mạnh mẽ rằng tốt nhất nên sử dụng các lựa chọn như các công cụ đầu tư giảm rủi ro, đó là một thực tế thông thường để áp dụng các suy đoán (i. e. , cờ bạc với một cạnh) chiến lược với các tùy chọn. Những người làm điều đó luôn luôn tin rằng họ có một cạnh. Lợi thế đó thường xuất phát từ việc sử dụng biểu đồ (ví dụ: phân tích kỹ thuật ) để dự đoán các chuyển động giá trong tương lai. Nó cũng có thể xuất phát từ một linh cảm mạnh mẽ rằng một cổ phiếu cụ thể (hoặc toàn bộ thị trường) sẽ thực hiện một động thái kích thước tốt trong một thời gian ngắn.

Như nhà bình luận của chúng tôi lưu ý, khi chúng tôi bán tùy chọn, chúng tôi thu thập "phí bảo hiểm rủi ro". Đó là cách mà thế giới lựa chọn hoạt động: Người mua lựa chọn trả phí bảo hiểm và chuyển rủi ro cho người bán quyền chọn. Ngược lại, người bán quyền chọn có thể giảm rủi ro của mình bằng cách tạo ra một vị trí lan rộng . Ví dụ, khi bán một cái giỏ, người đầu cơ có thể mua thêm một cái khác - xa hơn tiền - và tạo ra một đặt lan rộng .Điều này ít rủi ro hơn (và kém hiệu quả hơn) so với việc bán nude đặt tùy chọn.

Các nhà đầu cơ cũng mua các lựa chọn . Điều này đại diện cho một chiến lược bị mất mát, nhưng nó đi kèm với cơ hội để kiếm được một sự trở lại rất lớn. Và hãy trung thực - giấc mơ đó là động lực đằng sau sự đầu cơ.

Nhược điểm là người mua phải đúng theo hướng của thị trường chứng khoán - cộng với sự thay đổi giá phải xảy ra trong một thời gian giới hạn (trước khi quyền chọn hết hạn).

Mặc dù ý tưởng đặt cược theo hướng thị trường được gọi là đầu cơ, khi lựa chọn được sử dụng, có hai cách cơ bản để đi.

• Mua tùy chọn. Chiến lược này cho phép lợi nhuận lớn, nhưng có ít khả năng kiếm được lợi nhuận.
• Bán tùy chọn. Được trả tiền để chấp nhận rủi ro. Đổi lại cho rủi ro đó, người bán thường giành được một tỷ lệ cao trong ngành nghề - nhưng không có quản lý rủi ro cẩn thận, thiệt hại có thể là tàn phá. Vì vậy, tôi khuyên bạn nên bán trải rộng thay vì bán các tùy chọn thường.

Các lựa chọn là một công cụ hữu ích cho các nhà đầu cơ, nhà đầu tư và thương nhân.