Vốn cổ đông trong Bảng cân đối kế toán

Chúng tôi đã đến phần vốn chủ sở hữu của bảng cân đối kế toán. Phần vốn chủ sở hữu thể hiện khiếu nại của các cổ đông đối với tài sản của doanh nghiệp sau khi tất cả các chủ nợ, nợ phải trả và nợ đã được thanh toán. Theo điều khoản của giáo dân, nó đại diện cho giá trị ròng. Phần vốn chủ sở hữu cũng được gọi là vốn chủ sở hữu hoặc cổ phần của các cổ đông.

Có rất nhiều thông tin quan trọng trong phần vốn chủ sở hữu, do đó bạn sẽ muốn chú ý đặc biệt vì nó có thể giúp bạn hiểu được chất lượng của công cụ kinh tế của công ty khi được sử dụng kết hợp với các con số khác, từ báo cáo thu nhập cũng như cung cấp một số hiểu biết về hình thức và tính chất của cấu trúc vốn.

Cách thức cổ phần của các cổ đông phát sinh trong bảng cân đối kế toán

Khi xem xét bảng cân đối kế toán, vốn chủ sở hữu thường đến từ hai nguồn.

1. Tiền mặt hoặc các tài sản khác mà chủ đầu tư phải trả khi công ty tăng vốn để đổi lấy cổ phiếu phổ thông hoặc cổ phần ưu đãi
2. Lợi nhuận chưa phân phối là lợi nhuận tích lũy mà doanh nghiệp đã nắm giữ và không thanh toán cho cổ đông của họ như là cổ tức hoặc được sử dụng trong việc mua lại cổ phiếu, đối với cổ phiếu đã nghỉ hưu hoặc cổ phần của cổ đông được gọi là cổ phiếu quỹ, có ảnh hưởng giảm thu nhập.

Vốn cổ phần được điều chỉnh cho một số khoản mục bổ sung. Ví dụ, có một phần gọi là "thu nhập toàn diện khác", bao gồm các khoản như trợ cấp định giá thay đổi giá trị thị trường của một số loại chứng khoán hoặc các khoản đầu tư được tổ chức theo các cách phân loại nhất định cũng như các khoản phụ cấp dự phòng tích lũy ngoại tệ liên quan đến tài sản và trách nhiệm pháp lý.

Tùy thuộc vào việc kinh doanh cụ thể, có hay không, và những điều quan trọng này sẽ thay đổi rất nhiều nên không có thay thế cho việc lặn vào báo cáo hàng năm và mẫu 10-K để đọc các thông tin và giải thích, cách tính kế toán phản ánh thực tế kinh tế.

Để cung cấp một hình minh hoạ, bạn đang nhìn vào phần vốn cổ phần của một công ty bảo hiểm tài sản và tai nạn. Với một số bảng cân đối kế toán trước mặt bạn, đi ngược lại nhiều năm, có lẽ bạn sẽ phải quan tâm đến các khoản lãi và lỗ chưa thực hiện đối với các khoản đầu tư hiển thị ở đây và chúng bị ảnh hưởng như thế nào bởi các quy tắc kế toán lợi tức thiểu số, , phương pháp vốn cổ phần, và phương pháp hợp nhất.

Các nhà đầu tư đã thay đổi cách nhìn về sự công bằng của cổ đông theo thời gian

Cách đây một thế kỷ, thực tế là các nhà đầu tư tin rằng càng có nhiều cổ phần trong bảng cân đối thì càng tốt.Trên thực tế, các nhà đầu tư quan tâm đến mức cổ tức của cổ đông họ nhận được trên cơ sở mỗi cổ phần, và các công ty mà không có nhiều tài sản hữu hình trong hình như là "nước".

Hôm nay, chúng ta biết tốt hơn rất nhiều. Nếu bạn đang đầu tư vào cổ phiếu ngân hàng, chắc chắn rằng vốn cổ phần của các cổ đông là lý tưởng vì mặc dù nó có thể làm giảm lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu, điều đó có nghĩa là một biên độ an toàn lớn hơn trong trường hợp sự lỗ phát triển trong sổ cho vay; nhiều hơn vốn chủ sở hữu để thu thập các khoản nợ xấu không được hoàn trả hoặc là do bảo lãnh phát hành thấp hoặc suy thoái kinh tế nói chung hoặc trầm cảm.

Tuy nhiên, đối với rất nhiều doanh nghiệp, vốn cổ phần của các cổ đông ít hơn thì tốt hơn. Trong một số trường hợp, vốn chủ sở hữu không có ý nghĩa nhiều bởi vì không mất nhiều tiền để tạo ra mỗi đồng đô la dòng tiền tự do dư thừa để doanh nghiệp có thể quy mô và tháo gỡ tài sản cho chủ sở hữu một cách dễ dàng hơn. Hãy tưởng tượng nhà sản xuất điện thoại hoặc trò chơi trên máy tính bảng phổ biến; một nhóm các nhà phát triển trẻ thành lập công ty trách nhiệm hữu hạn và làm việc từ nhà của họ. Một khi phần mềm ban đầu được tạo ra, rất ít trong số đó yêu cầu vốn chủ sở hữu chủ yếu do các nhà sáng lập và nhà phát triển thực hiện trong thời gian của mình, nên không có thu nhập nào đáng kể. Trò chơi trên các nền tảng khác nhau mà người chơi có thể mua nó hoặc xử lý các giao dịch mua hàng trong trò chơi và hầu như tất cả doanh thu đều không bị hạn chế dòng tiền tự do nếu doanh nghiệp được quản lý tốt và có cấu trúc chính xác.

Nếu nó trở thành một hit, nó có thể cho hàng triệu đô la thu nhập được sản xuất từ ​​thực tế không có vốn chủ sở hữu ở tất cả. Đó là một điều rất khác so với cái gì đó giống như đường sắt, đòi hỏi chi phí rất lớn như đường ray xe lửa và xe lửa.