Sự khác biệt giữa trái phiếu cá nhân và quỹ trái phiếu

Đối với các nhà đầu tư đang cố gắng quyết định giữa một khoản đầu tư vào trái phiếu riêng lẻ hoặc quỹ trái phiếu, có một số cân nhắc quan trọng.

Trái phiếu riêng lẻ: Xác suất cao hơn bạn nhận được Hiệu trưởng của bạn Quay lại

Một sự quyến rũ của đầu tư thu nhập cố định là trong trường hợp của hầu hết các trái phiếu riêng lẻ, các nhà đầu tư có thể yên tâm rằng họ sẽ nhận được khoản tiền gốc khi đáo hạn trái phiếu. Mặc dù chỉ có trái phiếu do Chính phủ Hoa Kỳ - U. S. Treasuries và các trái phiếu khác ủng hộ bởi chính phủ Hoa Kỳ, chẳng hạn như trái phiếu tiết kiệm - thậm chí phân khúc thị trường có mức độ rủi ro cao hơn cũng có tỷ lệ vỡ nợ quá thấp trong lịch sử (không thanh toán lãi suất hoặc gốc) giữa các chứng khoán riêng lẻ.

Điều này đặc biệt đúng với các vấn đề có xếp hạng tín dụng cao nhất.

Rủi ro: Hiệu trưởng của bạn có thể bị từ chối ngay cả trong quỹ trái phiếu an toàn nhất

Vì hầu hết các trái phiếu đáo hạn với giá trị đầy đủ, điều đó có nghĩa là các nhà đầu tư cũng có thể đầu tư vào quỹ trái phiếu và mong muốn nhận lại tất cả khoản nợ chính của họ?

Câu trả lời cho câu hỏi này đơn giản là "không", điều đáng tiếc là có thể khiến một số nhà đầu tư bất ngờ. Giống như các quỹ đầu tư chứng khoán, quỹ trái phiếu đầu tư vào một danh mục đầu tư của nhiều chứng khoán cá nhân. Mỗi đêm, các công ty quỹ đánh giá giá trị của chứng khoán trong quỹ của họ và tính toán giá trị tài sản ròng hoặc NAV. Vì mỗi khoản đầu tư trái phiếu riêng lẻ của họ có thể được giao dịch trên cơ sở hàng ngày giống như một cổ phiếu, giá của họ có thể dao động dựa trên lực lượng thị trường. Kết quả là, giá của các quỹ trái phiếu sẽ tăng lên và xuống cùng với giá trị chứng khoán mà họ nắm giữ trong danh mục của mình.

Do đó, việc mua bán không đúng thời hạn có thể có nghĩa là một nhà đầu tư sẽ phải bán quỹ với giá thấp hơn giá gốc ban đầu kể từ khi - ngoại trừ các quỹ đáo hạn mục tiêu - đa số các quỹ không chín chắn ở mệnh giá vào một ngày cụ thể như một trái phiếu cá nhân.

Điều này có nghĩa là mặc dù một quỹ có thể được đầu tư vào các chứng khoán vốn đã trưởng thành theo giá trị ban đầu, chính quỹ cũng không có.

Rủi ro và mức độ biến động chính phụ thuộc vào loại quỹ mà bạn sở hữu. Một số quỹ chỉ đầu tư vào các trái phiếu ngắn hạn, đánh giá cao, và trong những trường hợp này, giá cổ phiếu có thể tương đối ổn định theo thời gian.

Các quỹ khác, đặc biệt là các quỹ có cách tiếp cận mạnh mẽ hơn và / hoặc đầu tư vào chứng khoán có nguy cơ cao hơn như trái phiếu có lãi suất cao, có thể bị biến động giá cổ phiếu đáng kể. Ví dụ, năm 2008, sự sụp đổ của cuộc khủng hoảng tài chính đã làm cho nhiều danh mục đầu tư trái phiếu năng suất cao bị mất giá từ 30-40% giá trị. Các quỹ đầu tư vào nợ trong thị trường mới nổi cũng là một trong những lựa chọn bất ổn nhất trong thu nhập cố định, có nghĩa là tỷ lệ thua lỗ ngắn hạn sẽ tăng lên.

Lợi ích của Quỹ trái phiếu

Về mặt tích cực, các quỹ cung cấp đa dạng hóa nhiều hơn hầu hết các nhà đầu tư có thể đạt được thông qua các trái phiếu riêng lẻ. Các quỹ trái phiếu cũng được quản lý chuyên nghiệp, làm giảm bớt các nhà đầu tư cá nhân phải tự quyết định. Cuối cùng, các quỹ thường dễ dàng mua và quản lý hơn là trái phiếu cá nhân.

Dòng dưới cùng

Nếu sự quan tâm chính của bạn là sự ổn định chính, hãy đảm bảo đầu tư bạn chọn tương ứng với mục tiêu của bạn. Mặc dù quỹ trái phiếu có lợi thế của họ, nhưng các quỹ - ngay cả những nhà đầu tư vào phân khúc thị trường có rủi ro thấp - có thể không thích hợp cho những người cần có một lượng tiền mặt cụ thể có sẵn vào một ngày cụ thể.