Cổ phần và trái phiếu: sự khác biệt và định nghĩa

Các nhà đầu tư luôn luôn được khuyên phải đa dạng hoá danh mục đầu tư của họ giữa cổ phiếu và trái phiếu, tuy nhiên sự khác biệt giữa hai loại đầu tư là gì? Ở đây, chúng ta nhìn vào sự khác nhau giữa cổ phiếu và trái phiếu ở mức cơ bản nhất.

Cổ phần là sở hữu cổ phần, trái phiếu là nợ

Cổ phiếu và trái phiếu đại diện cho hai cách khác nhau để một thực thể để quyên tiền để tài trợ hoặc mở rộng hoạt động của họ. Khi một công ty phát hành cổ phiếu, nó sẽ bán một bản thân để đổi lấy tiền mặt.

Khi một tổ chức phát hành trái phiếu, nó đang phát hành nợ với thỏa thuận trả lãi cho việc sử dụng tiền.

Cổ phiếu chỉ đơn giản là cổ phiếu của các công ty riêng lẻ. Đây là cách hoạt động: nói rằng một công ty đã thực hiện nó thông qua giai đoạn khởi đầu của nó và đã trở thành thành công. Các chủ sở hữu muốn mở rộng, nhưng họ không thể làm như vậy chỉ thông qua thu nhập họ kiếm được thông qua hoạt động của họ. Do đó, họ có thể chuyển sang các thị trường tài chính để bổ sung tài chính. Một cách để làm điều này là chia công ty thành "cổ phiếu" và sau đó bán một phần cổ phiếu trên thị trường mở trong một quy trình được gọi là "chào bán lần đầu ra công chúng" hoặc IPO. Một người mua cổ phiếu, do đó mua một cổ phần thực tế của công ty, mà làm cho anh ta hoặc cô ta một phần của chủ sở hữu - tuy nhỏ. Đây là lý do tại sao Chứng khoán cũng được gọi là "công bằng. "

Trái phiếu , đại diện cho nợ. Một chính phủ, tập đoàn, hoặc một thực thể khác cần huy động tiền mặt vay tiền trên thị trường công và sau đó trả lãi cho khoản vay đó cho các nhà đầu tư.

Mỗi trái phiếu có mệnh giá nhất định (nói, $ 1000) và trả phiếu giảm giá cho nhà đầu tư. Ví dụ, một trái phiếu 1000 đô la với phiếu giảm giá 4% sẽ phải trả 20 đô la cho nhà đầu tư hai lần một năm ($ 40 mỗi năm) cho đến khi đáo hạn. Khi đến hạn, chủ đầu tư hoàn lại toàn bộ số tiền gốc của mình trừ trường hợp hiếm hoi khi trái phiếu không thanh toán (tức là người phát hành không thể thanh toán).

Sự khác nhau giữa cổ phiếu và trái phiếu đối với các nhà đầu tư

Vì mỗi cổ phần chứng khoán đại diện cho cổ phần sở hữu trong một công ty - nghĩa là cổ phần của chủ sở hữu trong lợi nhuận và thiệt hại của công ty - người đầu tư vào cổ phiếu có thể có lợi nếu công ty thực hiện rất tốt và giá trị gia tăng theo thời gian. Đồng thời, người đó có nguy cơ rằng công ty có thể hoạt động kém và cổ phiếu có thể đi xuống - hoặc, trong trường hợp xấu nhất (phá sản) - sẽ biến mất hoàn toàn.

Chứng khoán cá nhân và thị trường chứng khoán nói chung có khuynh hướng rơi vào đầu rủi ro đầu tư về sự biến động và rủi ro mà nhà đầu tư có thể mất tiền trong ngắn hạn. Tuy nhiên, họ cũng có xu hướng cung cấp lợi nhuận lâu dài cao.Do đó những cổ phiếu có thời hạn đầu tư dài hạn và khả năng chịu đựng rủi ro trong ngắn hạn.

Trái phiếu thiếu tiềm năng trở lại lâu dài của cổ phiếu, nhưng họ được các nhà đầu tư ưa thích hơn mà thu nhập là ưu tiên. Ngoài ra, trái phiếu ít rủi ro hơn cổ phiếu. Mặc dù giá của họ dao động trên thị trường - đôi khi khá là đáng kể trong trường hợp các phân đoạn thị trường có rủi ro cao hơn - phần lớn trái phiếu có xu hướng trả lại toàn bộ số tiền gốc khi đáo hạn, và ít có nguy cơ tổn thất so với cổ phiếu.

Mà phù hợp với bạn?

Nhiều người đầu tư vào cả cổ phiếu và trái phiếu để đa dạng hóa. Quyết định về sự kết hợp thích hợp giữa cổ phiếu và trái phiếu trong danh mục đầu tư của bạn là một phần của khoảng thời gian, khả năng chịu rủi ro và mục tiêu đầu tư.