ĐóNg quỹ đóng với quỹ đầu tư mở

Các quỹ đóng kết thúc khác với quỹ hưu trí mở.

Với quỹ mở, miễn là bạn muốn mua cổ phần, công ty quản lý sẽ bán chúng cho bạn. Họ sẽ lấy tiền của bạn, thêm nó vào danh mục đầu tư, và tạo ra nhiều cổ phần hơn. Bạn luôn mua cổ phần của một quỹ đầu tư mở từ công ty quỹ, không bao giờ vào thị trường thứ cấp.

Khi một quỹ đầu tư kết thúc bắt đầu, công ty sẽ tăng một số tiền nhất định, và phát hành một số lượng cổ phiếu cụ thể.

Không có cổ phiếu mới được tạo ra sau thời điểm đó. Các nhà đầu tư có thể mua cổ phiếu quỹ chỉ trên thị trường thứ cấp, từ người khác bán cổ phần.

Khi số tiền ban đầu được nâng lên, người quản lý quỹ quản lý khoản đầu tư theo mục tiêu và mục tiêu của quỹ. Các quỹ đóng có thể được đầu tư vào bất kỳ chứng khoán giao dịch công khai nào như chứng khoán, trái phiếu, cổ phiếu ưu đãi, lựa chọn, vv

Các quỹ đóng có thể trả mức trung bình

Nhiều quỹ khép kín trả cổ tức hàng tháng hoặc hàng quý. Họ có thể là một lựa chọn hấp dẫn cho các nhà đầu tư tìm kiếm thu nhập. Nhà đầu tư cần hiểu thu nhập này được phân phối ra sao. Trong nhiều trường hợp một phần của khoản thanh toán của quỹ là một sự trả lại của hiệu trưởng. Một số quỹ từ từ tự thanh lý trong vòng 20 đến 30 năm.

Giá cổ phiếu cũng có thể biến động cao và nhiều quỹ khép kín sẽ thấy giá cổ phiếu của họ giảm khi lãi suất tăng. Các nhà đầu tư sử dụng các quỹ khép kín cần phải nhận ra rằng mặc dù họ có thể nhận được thu nhập ổn định, nhưng giá trị chủ yếu của họ có thể biến thành mức cao và thấp.

-9->

Nhận biết đòn bẩy

Giá cổ phiếu biến động vì nhiều quỹ khép kín sử dụng đòn bẩy hoặc vay mượn quỹ để mua nhiều chứng khoán hơn. Mục tiêu của chiến lược này là tăng lợi nhuận của quỹ, hoặc số tiền thu nhập mà ngân hàng đó trả.

Chẳng hạn, hình dung một quỹ thu nhập cổ tức thường xuyên sở hữu cổ tức chia cổ tức.

Là một quỹ đầu tư đóng có thể sử dụng đòn bẩy, quỹ này có thể mượn danh mục cổ phiếu để mua thêm cổ phiếu chia cổ tức. Giả định lãi suất đủ thấp, chi phí vay của họ sẽ thấp hơn lợi tức cổ tức và họ có thể tăng khoản thanh toán ra khỏi quỹ bằng cách sử dụng đòn bẩy theo cách này.

Việc sử dụng đòn bẩy tài chính, hoặc các khoản vay mượn, làm cho các quỹ khép kín, như trái phiếu, có tỷ lệ lãi suất cao. Khi lãi suất tăng, giá cổ phần của các quỹ đóng có thể sẽ giảm. Điều này là do các nhà đầu tư dự đoán rằng quỹ hiện nay sẽ phải trả chi phí cao hơn cho các khoản vay của mình, và chi phí lãi suất cao hơn dự kiến ​​sẽ làm giảm tổng lợi nhuận của quỹ.

Cổ phiếu có mức phí bảo hiểm hoặc giảm giá

Khi một quỹ mua bán với giá chiết khấu, nghĩa là khi bạn mua một cổ phần, bạn sẽ trả ít hơn giá trị thị trường của tất cả các khoản đầu tư cơ bản của quỹ thực sự đáng giá.

Khi một quỹ đầu tư mạo hiểm, có nghĩa là khi bạn mua cổ phần, bạn sẽ phải trả nhiều hơn giá trị thị trường của tất cả các khoản đầu tư cơ bản của quỹ thực sự đáng giá.

Các quỹ đóng kết thúc được sử dụng tốt nhất để bổ sung cho danh mục đầu tư tạo thu nhập tổng thể, hoặc chỉ dành cho các nhà đầu tư có kinh nghiệm, bằng cách áp dụng một chiến lược kinh doanh có kỷ luật, bao gồm việc mua các quỹ giảm giá và bán chúng với mức phí cao.

Không nhầm lẫn giữa các quỹ đóng với các quỹ khép kín. Khi một quỹ đầu tư mở kết thúc ngừng phát hành cổ phiếu, trên cơ sở tạm thời hoặc vĩnh viễn, nó sẽ được nói là "đóng cửa". Tại thời điểm đó, bạn không thể mua cổ phần của quỹ; không phải trên thị trường thứ cấp hoặc từ công ty quỹ. Những quỹ khép kín này không giống như quỹ đóng.