Phần thưởng lớn Không yêu cầu rủi ro lớn trong kinh doanh ban ngày

Có một huyền thoại nổi bật trong thế giới tài chính rằng nếu bạn muốn làm nhiều hơn, bạn phải chịu rủi ro nhiều hơn. Điều này có thể bắt nguồn từ tỷ lệ phần trăm lợi nhuận dài hạn của cổ phiếu so với trái phiếu. Về mặt lịch sử, cổ phiếu có lợi nhuận cao hơn nhưng cũng có nhiều biến động hơn trái phiếu. Trái phiếu mang lại lợi nhuận thấp hơn, nhưng trái phiếu có độ biến động lịch sử thấp hơn cổ phiếu. Khi xem xét tuyên bố này có vẻ như bạn cần phải mạo hiểm hơn để làm nhiều hơn, nhưng nó không đúng.

-1->

Vai trò toán học của huyền thoại

Khi nhìn vào phần trăm tuyệt đối, các khẳng định trên có vẻ chính xác. Cổ phiếu mang lại lợi nhuận cao hơn và có nhiều biến động hơn trái phiếu. Nhưng các thương nhân ngày không có lợi nhuận tuyệt đối hoặc sự biến động tuyệt đối. Chỉ vì cổ phiếu tăng 10% không có nghĩa là bạn kiếm được 10% trong tài khoản của bạn; bạn có thể tăng vốn tài khoản của mình lên 0. 1% khi di chuyển, hoặc 50%. Động thái này cũng không có nghĩa là 10% vốn của bạn có nguy cơ, mặc dù cổ phiếu đã chuyển 10%.

Giả sử một cổ phiếu đang giao dịch ở mức $ 30 và bạn nhận được một tín hiệu để mua. Bạn có một tài khoản $ 50.000 và sẵn sàng đánh cược 1% cổ phần của bạn trên thương mại: $ 500. Chứng khoán sau đó tăng 10% lên 33 đô la.

Mức giá của bạn trong thương mại không chỉ được xác định bởi sự biến động của cổ phiếu mà còn là cách bạn lựa chọn thương mại trong phạm vi dung sai 1% của bạn.

Nếu bạn mua ở mức 30 đô la và đặt lệnh dừng lỗ ở mức 29 đô la. 90 rủi ro của bạn trên mỗi cổ phần là $ 0. 10. Kể từ khi bạn có thể có nguy cơ $ 500 trên thương mại, bạn mua 5000 cổ phiếu.

Giao dịch này đòi hỏi phải có đòn bẩy bởi vì bạn cần $ 150,000 để hoàn thành giao dịch (đòn bẩy 4: 1 là thông thường đối với thương nhân ngày, do đó đây không phải là vấn đề).

Giá tăng và bạn bán cổ phiếu của bạn với lợi nhuận 3 đô la và lợi nhuận 15 000 đô la. Bạn đã kiếm được 30% lợi tức trên tổng số tài khoản.

Thay vào đó, giả sử bạn đặt điểm dừng của bạn ở mức $ 29. 50, rủi ro $ 0. 50 trên mỗi chia sẻ của riêng bạn.

Kích thước vị trí của bạn là $ 500 / $ 0. 05 = 1000 cổ phiếu. Bạn bán 1000 cổ phiếu của bạn với mức lợi nhuận là 3000 đô la Mỹ ở mức 33 đô la, đem lại tổng lợi nhuận 6% trên vốn tài khoản.

Thương nhân ngày thường không tham gia 10% di chuyển trong ngày (có thể không phải là di chuyển toàn bộ anyway), bởi vì di chuyển như vậy là hiếm, nhưng toán học là như nhau cho dù đối phó với một tài sản di chuyển 0. 1 % hoặc 15% một ngày (Tìm cổ phiếu giao dịch hàng ngày có vận chuyển lớn nhất sử dụng các bộ lọc này). Thậm chí nhiều nhà kinh doanh giàu kinh nghiệm cũng nhút nhát vì những tài sản dễ bay hơi vì họ cảm thấy họ cần phải có nhiều rủi ro hơn để làm cho nó đáng giá. Điều này không đúng. Bằng cách đặt một lỗ hổng dừng bạn giới hạn số lượng rủi ro mà bạn muốn phơi bày. Tất cả giao dịch đều liên quan đến số tiền mà bạn muốn chấp nhận rủi ro, mức thua lỗ và kích thước vị trí kết quả.Xem thêm trong Thương mại Ngày tốt hơn Sử dụng Tỷ lệ Win và Tỷ lệ Phần thưởng Rủi ro.

Thương nhân không cần phải buôn bán cổ phiếu hoặc thị trường biến động, nhưng họ cũng không cần phải ngại ngần.

Đợi cơ hội giao dịch nơi bạn có thể giao dịch với rủi ro rất nhỏ (dừng lỗ gần điểm vào). Bằng cách kiên nhẫn và chờ đợi những cơ hội như vậy có thể thực hiện được kích thước vị trí lớn hơn, và rủi ro bị giới hạn bất kể tài sản đó biến động như thế nào.

Nếu cổ phiếu biến động không phải là điều bạn có thể bán cổ phiếu bình tĩnh nhưng vẫn kiếm được lợi nhuận lớn bằng cách mua bán các cổ phiếu lớn hơn (vị thế của các cổ phiếu biến động). Bất kể loại cổ phiếu hoặc tài sản bạn đang giao dịch, bạn kiểm soát rủi ro của mình, điều này kiểm soát kích thước vị trí của bạn, điều này đặt số tiền bạn kiếm được trong tay.

Kích thước vị trí lớn hơn có thể khó thoát ra và làm trượt, vì vậy đây là điều cần biết.

Lời cuối cùng

Tránh suy nghĩ trong tuyệt đối: "Chứng khoán chuyển 10%, tôi có thể kiếm / mất 10%". Điều quan trọng là làm thế nào để mỗi thương nhân thiết lập các thông số rủi ro và khen thưởng của họ, điều này sẽ ảnh hưởng đến quy mô vị trí. Bạn có thể lựa chọn để có một kích thước vị trí nhỏ hơn với một lỗ hổng lớn hơn stop, hoặc một vị trí lớn hơn với một dừng lỗ nhỏ hơn (gần với giá nhập cảnh). Trong cả hai trường hợp, rủi ro được kiểm soát, nhưng do kiên nhẫn và chờ cơ hội dừng lại là nhỏ (có nghĩa là một vị trí lớn hơn) và phần thưởng tiềm năng lớn, bất kỳ tài sản nào có thể trở thành một cơ hội kinh doanh tuyệt vời.

Tính linh hoạt và lợi nhuận trong quá khứ, trong khi phù hợp để lựa chọn thị trường để thương mại, không nên là cơ sở để đánh giá mức độ rủi ro hoặc tiềm năng lợi nhuận tiềm ẩn - rủi ro được xác định và thay đổi theo từng giao dịch.