Bạn nên đầu tư vào nước ngoài?

Đầu tư vào nước ngoài là một lựa chọn tương đối mới cho các nhà đầu tư cá nhân. May mắn thay, sự xuất hiện của các quỹ tương hỗ và quỹ giao dịch trao đổi quốc tế (ETFs) đã làm cho nó trở nên dễ dàng hơn bao giờ hết. Nhưng, đang đầu tư ở nước ngoài một quyết định tốt? Như thường lệ, quyết định đầu tư ở nước ngoài phụ thuộc phần lớn vào mục tiêu đầu tư của bạn, nhưng bài viết này sẽ xem xét một số ưu và khuyết điểm.

Tại sao đầu tư vào nước ngoài?

Quy tắc đầu tư chính là tìm kiếm lợi nhuận được điều chỉnh rủi ro cao nhất cho vốn của họ (còn gọi là "alpha"). Về cơ bản, bạn muốn tối đa hoá lợi nhuận vượt quá mức rủi ro được thực hiện trong bất kỳ khoản đầu tư nào. Một trong những cách tốt nhất để đạt được điều này là thông qua đa dạng hóa, đã được chứng minh bằng toán học để tăng lợi nhuận điều chỉnh rủi ro.

-2->

Một danh mục đầu tư đa dạng có hiệu quả có ít nhất 8-10 tài sản không liên quan (hoặc, tài sản không di chuyển trong mối quan hệ với nhau) trải dài trên nhiều ngành công nghiệp và địa lý, đảm bảo rằng một sự kiện bất lợi trong một thị trường sẽ không ảnh hưởng xấu đến toàn bộ danh mục đầu tư. Kết quả là đầu tư vào nước ngoài (đa dạng hóa địa lý) là một cách quan trọng để tăng lợi nhuận được điều chỉnh bởi rủi ro thông qua đa dạng hóa.

Ví dụ: Vanguard MSCI EAFE ETF (NYSE: EFA) có tương quan 0. 78 với SPDR ETF của S & P 500, trong khi Chỉ số Thị trường Mới nổi của iShares MSCI (NYSE : EEM) chỉ có 0,69 tương quan, theo dữ liệu 6 tháng từ ETFScreen. com đã kết thúc ngày 9 tháng 1 năm 2017.

Nhiều cổ phiếu và quỹ trong nước có mối tương quan cao hơn nhiều làm giảm đa dạng hóa.

Đầu tư nước ngoài ở đâu phù hợp?

U. S. được biết đến trên toàn thế giới vì các khoản đầu tư an toàn của nó, như trái phiếu kho bạc và các công ty blue-chip. Tương tự như vậy, nước ngoài thường phù hợp với các loại đầu tư của họ, từ hàng hoá đến cổ phiếu tăng trưởng.

Kết quả là các nhà đầu tư muốn tìm kiếm các loại đầu tư này có thể muốn xem xét sử dụng các cổ phiếu nước ngoài để lấp đầy khoảng trống để tăng cường đa dạng hóa.

Các nước ngoài gọi là BRIC (Brazil, Nga, Ấn Độ và Trung Quốc) chủ yếu được biết đến với các cơ hội tăng trưởng của họ. Những nước này đã trải qua những mức tăng trưởng kinh tế đáng kể, đã giúp nhiều công ty trong sự thịnh vượng. Tuy nhiên, cũng giống như bất kỳ nước đang phát triển nào, rủi ro gia tăng gắn liền với khả năng thành công trong việc quản lý sự phát triển trong dài hạn.

Các quốc gia khác được biết về các lĩnh vực cụ thể của họ. Ví dụ, Nigeria được biết đến với ngành dầu mỏ ngoài khơi có nguy cơ; Chile nổi tiếng với các khoáng chất quý hiếm; Canada được biết đến với cát dầu và vàng; và Trung Đông là phổ biến cho các cơ hội dầu khí.Mỗi nước có một khu vực tập trung kinh tế riêng và có cơ hội để thưởng cho các nhà đầu tư quốc tế.

Rủi ro chính của việc đầu tư ở nước ngoài

Có những rủi ro khi đầu tư vào bất kỳ quốc gia hay thị trường nào - bao gồm cả Hoa Kỳ - đó là lý do tại sao tạo ra danh mục đầu tư đa dạng lại là rất quan trọng. Chẳng hạn, nếu U. S sai lầm trong chính sách tiền tệ và đồng đô la giảm xuống, sẽ không được đầu tư ở các nước khác không bị ảnh hưởng?

Tuy nhiên, có một số rủi ro liên quan đến đầu tư nước ngoài so với đầu tư trong nước.

Đây là ba trong số những rủi ro quan trọng nhất:

Rủi ro tỷ giá hối đoái:

• Các công ty nước ngoài thường tạo ra doanh thu và thu nhập bằng tiền địa phương của họ - chẳng hạn như đồng euro hoặc đồng franc Thụy Sỹ. Kết quả là, các nhà đầu tư từ Hoa Kỳ phải chuyển đổi các đơn vị tiền tệ này sang đô la Mỹ vào một thời điểm nào đó. Thật không may, tỷ giá hối đoái giữa các loại tiền tệ dao động theo thời gian, và có thể dẫn đến bất lợi hoặc mất mát. Rủi ro Chính trị Geopolitical:
• Một số công ty nước ngoài hoạt động ở các nước có thể phải đối mặt với những rủi ro về địa chính trị, như khủng bố hoặc các nước láng giềng tiềm ẩn tiềm năng. Ví dụ, Hàn Quốc phải đối mặt với nguy cơ bị Bắc Triều Tiên tấn công. Kết quả là, các nhà đầu tư nên xem xét cẩn thận các rủi ro liên kết với các quốc gia mà họ đầu tư. Rủi ro về kinh tế và tín dụng:
• Các công ty nước ngoài thường phụ thuộc vào sức khoẻ của nền kinh tế nước chủ nhà. Trong khi U. S. có xếp hạng tín dụng AAA, thì có nhiều quốc gia có xếp hạng đầu tư, từ mức độ đầu tư gần như hoàn hảo đến dưới mức đầu tư. Và, các sự kiện kinh tế bất lợi ở các quốc gia này có thể ảnh hưởng đến các công ty hoạt động bên trong. Điểm đầu ra chính

Đầu tư quốc tế là một khả năng tương đối mới cho các nhà đầu tư cá nhân, với sự gia tăng quỹ lẫn nhau và ETFs tập trung vào các cơ hội toàn cầu.

• Việc lựa chọn các điểm đến đầu tư quốc tế phù hợp phụ thuộc phần lớn vào nhu cầu của một nhà đầu tư cá nhân và nơi họ muốn nhắm mục tiêu vốn của họ.
• Có rất nhiều rủi ro liên quan đến đầu tư quốc tế, bao gồm rủi ro tiền tệ, rủi ro về mặt địa chính trị, và rủi ro tín dụng.