Video: Những điểm cần lưu ý khi đầu tư trái phiếu 2024
Nhà đầu tư có thu nhập cố định có một loạt các lựa chọn về loại trái phiếu họ có thể giữ trong danh mục đầu tư của họ. Trái phiếu tiết kiệm
Trái phiếu tiết kiệm là khoản đầu tư an toàn nhất, vì họ được chính phủ hỗ trợ và họ được đảm bảo không bị mất giá trị. Họ không cung cấp sản lượng đặc biệt, nhưng họ cung cấp mức độ an toàn cao nhất trong số tất cả các lựa chọn trong thị trường trái phiếu. Chúng dễ dàng mua qua TreasuryDirect, và chúng không phải chịu thuế cả ở cấp tiểu bang và địa phương.
Mặc dù tài chính xấu của chính phủ Hoa Kỳ, trái phiếu kho bạc của U. S. vẫn là một trong những khoản đầu tư an toàn nhất ở đó - cung cấp cho bạn nắm giữ trái phiếu riêng lẻ cho đến khi đáo hạn. Trong trường hợp này, không có nguy cơ vỡ nợ và rủi ro lãi suất không phải là một yếu tố. Tuy nhiên, hãy nhớ rằng các quỹ tương hỗ và các quỹ đầu tư vào Kho bạc không chín chắn, có nghĩa là họ rất nhạy cảm với rủi ro lãi suất. Kho bạc Hoa Kỳ thường cung cấp năng suất thấp hơn các loại trái phiếu khác do thiếu sự rủi ro tín dụng (hay nói cách khác là rủi ro vỡ nợ).
Chứng khoán bảo vệ lạm phát tài chính, hay TIPS, là một cách để nhà đầu tư có thể giúp quản lý rủi ro lạm phát. Hiệu trưởng của TIPS điều chỉnh tăng lên cùng với lạm phát giá tiêu dùng (CPI), cho phép nhà đầu tư có "lợi tức thực" (hoặc trở lại sau lạm phát).Kết quả là, TIPS có thể là một thành phần đầu tư quan trọng cho các nhà đầu tư muốn duy trì sức mua của khoản tiết kiệm của mình. Tuy nhiên, TIPS, mặc dù đã được chính phủ Hoa Kỳ ban hành, không phải là rủi ro - đặc biệt nếu bạn chọn để tiếp cận lớp tài sản thông qua các quỹ tương hỗ hoặc ETFs - do sự nhạy cảm với lãi suất tăng.
Trái phiếu Thành phố
Trái phiếu thành phố, được phát hành bởi các thành phố, tiểu bang và các cơ quan chính quyền địa phương khác, không có thuế liên bang. Và nếu trái phiếu được phát hành trong tiểu bang mà bạn sinh sống, họ cũng không phải chịu thuế của tiểu bang và địa phương. Nhưng trái phiếu thành phố thường hữu ích nhất cho các nhà đầu tư trong các khung thuế cao hơn. Đối với những người có khung thuế thấp hơn, trên thực tế nó có thể chi trả đầu tư vào chứng khoán
chịu thuế
vì các vấn đề chịu thuế thường cung cấp lợi suất trước thuế cao hơn trái phiếu thành phố. Chứng khoán thế chấp Chứng khoán cầm cố thế chấp (MBS) là các nhóm thế chấp nhà được bán bởi các ngân hàng phát hành và sau đó đóng gói thành "hồ" và được bán như là một chứng khoán.Khi chủ nhà thanh toán lãi suất và thanh toán gốc, những luồng tiền mặt đó đi qua MBS và chuyển đến người sở hữu trái phiếu. Chứng khoán cầm cố thế chấp nói chung cung cấp lợi tức cao hơn Kho bạc Mỹ, nhưng họ cũng đưa ra một loạt các rủi ro khác nhau liên quan đến khả năng trả nợ của chủ nhà trước thời hạn.
Chứng khoán có chứng khoán tài sản
Chứng khoán được hậu thuẫn về tài sản (ABS) là các khoản cho vay - thường là các khoản phải thu thẻ tín dụng, cho vay tự động, cho vay mua nhà, cho vay sinh viên và thậm chí cho vay tàu thuyền hoặc xe giải trí - được đóng gói và được bán như chứng khoán thông qua một quá trình được gọi là "chứng khoán hóa". Chỉ có nhà đầu tư cá nhân tinh vi nhất mới có thể trực tiếp nhận được chứng khoán trực tiếp từ tài sản, vì cần phải có rất nhiều nghiên cứu để đánh giá các khoản vay cơ bản. Tuy nhiên, nếu bạn sở hữu một quỹ trái phiếu, có một cơ hội tốt rằng danh mục đầu tư có một trọng lượng khiêm tốn trong ABS. Hiện tại, không có quỹ giao dịch nào được dành riêng cho chứng khoán có tài sản.
Chứng khoán thế chấp bằng chứng thương mại
Chứng khoán thế chấp thương mại (CMBS) được thế chấp bằng các khoản vay bất động sản thương mại. Thông thường những khoản vay này dành cho các bất động sản thương mại như tòa nhà văn phòng, khách sạn, trung tâm mua bán, nhà chung cư, nhà xưởng … nhưng không phải là nhà ở một gia đình.
Trong khi CMBS có rủi ro mặc định, họ cũng cung cấp cho các nhà đầu tư một cách để tiếp xúc với thị trường bất động sản mà không phải đầu tư vào cổ phiếu, chúng thường mang lại lợi nhuận hấp dẫn cho rủi ro hơn nhiều loại trái phiếu khác.
Trái phiếu doanh nghiệp
Trái phiếu doanh nghiệp chỉ đơn giản là trái phiếu do các tập đoàn phát hành để tài trợ cho hoạt động của họ. Trái phiếu doanh nghiệp thường mang lại năng suất cao hơn các vấn đề của chính phủ, nhưng cũng có rủi ro cao hơn do có cơ hội vỡ nợ (đặc biệt trong số các vấn đề được đánh giá thấp hơn). Trường đấu thầu trái phiếu doanh nghiệp cung cấp cho nhà đầu tư đầy đủ các lựa chọn về việc tìm kiếm sự kết hợp rủi ro và trả lại phù hợp nhất: từ ngắn hạn đến dài hạn và từ rủi ro rất thấp đến rủi ro cao hơn. Do đó, trái phiếu doanh nghiệp là một bộ phận cốt lõi của danh mục đầu tư đa dạng hóa thu nhập.
Trái phiếu lãi suất cao
Trái phiếu có lãi suất cao được phát hành bởi các công ty có triển vọng đáng ngờ để ngăn nợ của họ bị xếp loại đầu tư. Các công ty có năng suất cao có thể có nợ nần cao, mô hình kinh doanh run rẩy, hoặc các khoản thu nhập tiêu cực. Do đó, có nhiều khả năng họ có thể bị vỡ nợ. Các công ty này do đó có được xếp hạng tín dụng thấp hơn và các nhà đầu tư yêu cầu năng suất cao hơn để sở hữu trái phiếu của họ. Tuy nhiên, trái phiếu có lãi suất cao (theo nhóm) thường có thu nhập cao hơn bất kỳ loại tài sản nào khác, và tổng lợi nhuận của họ trước đây là rất cao.
Các khoản cho vay cao cấp
Các khoản cho vay cao cấp, còn được gọi là các khoản vay có vay nợ hoặc cho vay ngân hàng hợp vốn, là các khoản cho vay của các ngân hàng cho các tập đoàn và sau đó đóng gói và bán cho các nhà đầu tư. Trong khi các khoản vay cao cấp được bảo đảm bằng tài sản thế chấp, chúng không phải là rủi ro. Vì các loại khoản cho vay thường được thực hiện đối với các công ty có mức đầu tư thấp hơn, mức độ rủi ro tín dụng cao.Các khoản cho vay cao cấp có nhiều rủi ro hơn trái phiếu doanh nghiệp có tỷ lệ đầu tư nhưng ít rủi ro hơn trái phiếu có lãi suất cao. Trong những năm gần đây, các nhà đầu tư chú trọng đến loại tài sản này do lợi suất hấp dẫn, khả năng đa dạng hoá và lãi suất thả nổi - một đặc điểm cung cấp yếu tố bảo vệ chống lại sự suy yếu của thị trường trái phiếu.
Trái phiếu quốc tế
Các nhà đầu tư chỉ nắm giữ trái phiếu trong nước có thể bỏ qua phần lớn vũ trụ thu nhập cố định - ngay cả khi danh mục đầu tư trái phiếu của họ đa dạng. Giống như trái phiếu trong nước, trái phiếu nước ngoài chịu cả rủi ro tín dụng (nghĩa là rủi ro vỡ nợ) và rủi ro lãi suất (nhạy cảm với các chuyển đổi lãi suất hiện hành). Tuy nhiên, các nền kinh tế quốc tế không phải lúc nào cũng di chuyển theo chu kỳ giống như nền kinh tế của Mỹ, có nghĩa là trái phiếu nước ngoài thường mang lại hiệu quả khác nhau so với thị trường Hoa Kỳ. Thật không may, sản lượng trái phiếu chính phủ nước ngoài phát triển thường không hấp dẫn hơn kho bạc Mỹ, mặc dù các nhà đầu tư cũng có thể phải chấp nhận nguy cơ biến động tiền tệ.
Trái phiếu Thị trường Mới nổi
Trái phiếu thị trường đang nổi lên do các chính phủ hoặc tập đoàn của các nước đang phát triển trên thế giới phát hành. Các thị trường mới nổi được coi là có nguy cơ cao hơn, vì các quốc gia nhỏ hơn được đánh giá là có nhiều khả năng bị kinh tế khủng hoảng, biến động chính trị và các sự gián đoạn khác thường gặp ở các nước có thị trường tài chính vững mạnh hơn. Vì các nhà đầu tư cần phải được bồi thường hoặc những rủi ro gia tăng này, các nước mới nổi thường cung cấp năng suất cao hơn các quốc gia được thành lập hơn.
Trái phiếu ETF trái phiếu và Quỹ trái phiếu Tương lai: Chi phí và lợi nhuận trong lịch sử
Cách tốt nhất là gì đầu tư vào trái phiếu, quỹ tương hỗ hay ETFs? Tìm hiểu chi phí và sự khác biệt giữa các quỹ trái phiếu và ETF trái phiếu.
Bạn nên Đầu Tư vào Trái Phiếu Trái Phiếu Trái Phiếu Cao Lỗ Rác Được Bảo Hiểm?
Các loại trái phiếu có lãi suất cao ETFs có vẻ tốt trên giấy, nhưng có nhiều lý do tại sao cách tiếp cận được bảo hiểm là một cách không hiệu quả để đầu tư vào trái phiếu có lãi suất cao.
Loại trái phiếu - Định nghĩa trái phiếu đô thị
Trái phiếu thành phố có thể được sử dụng làm công cụ đa dạng hóa và là một phương tiện thu nhập phi thuế cho nhà đầu tư. Hiểu định nghĩa.