Tại sao Payday Loans và Cash Advance quá xấu

s cho các khoản vay ngắn hạn làm cho họ có vẻ như là một cách nhanh chóng, dễ dàng, vô nghĩa để có được tiền khi bạn đang ở trong một ràng buộc tài chính. Họ cho bạn nhận được 100 đô la là dễ dàng như hiển thị một cuống chi trả gần đây, một bản sao của bằng lái xe của bạn, và kiểm tra trống. Họ không nói với bạn rằng đối với nhiều người, thanh toán 100 đô la đó có thể sẽ mất vài tháng, thậm chí hàng năm, và tốn hàng ngàn đô la để trả hết.

Làm thế nào cho vay Payday Loan

Giả sử bạn cần mượn 100 đô la cho đến ngày thanh toán tiếp theo.

Bạn viết cho người cho vay một tờ séc postdated cho số tiền vay cộng với lệ phí. Người cho vay tính lệ phí trả trước bằng một trong hai cách: như một tỷ lệ phần trăm số tiền bạn mượn, như 10%, hoặc như một khoản tiền đặt cho mỗi $ mượn, như $ 15 cho mỗi $ 100 mượn.

-2->

Sau khi viết séc, người cho vay cung cấp cho bạn tiền mặt hoặc tự động gửi khoản vay vào tài khoản séc của bạn. Sau đó, vào ngày thanh toán của bạn, người cho vay sẽ thanh toán séc của bạn trừ khi bạn gia hạn khoản vay. Gia hạn khoản vay, còn được gọi là "lăn qua" khoản vay, chi phí khác và cho phép bạn giữ khoản vay cho một khoảng thời gian khác. Bạn bị tính phí mỗi lần bạn lăn qua khoản vay.

Chi phí cho vay Payday là gì

Luật Truth in Lending yêu cầu tất cả các nhà cho vay, kể cả các nhà cho vay tiền trực tuyến, tiết lộ chi phí của khoản vay bằng văn bản trước khi bạn ký bất kỳ thoả thuận nào để vay tiền. Họ phải cung cấp cho bạn thông tin này về phí tài chính và APR (tỷ lệ phần trăm hàng năm).

Ngay cả sau khi đọc thông tin này, bạn có thể không hiểu chính xác khoản vay payday đắt tiền như thế nào.

Chẳng hạn, một người cho vay trả trước, Cashcentral. com tính phí $ 17. 50 đô la cho mỗi 100 đô la mượn. Với khoản vay 10 ngày, APR hiệu quả của bạn gần 640%! Đây là gấp 15 lần so với một số tỷ lệ vỡ nợ thẻ tín dụng đắt tiền nhất.

Nếu bạn vay hết hạn 14 ngày và không thể trả nợ trong vòng 2 tháng, bạn sẽ phải trả 210 đô la tiền vay. Tình huống tương tự với thẻ tín dụng sẽ dẫn đến ít hơn một nửa khoản phí, ngay cả khi bạn đã kết thúc với khoản phí muộn.

Báo cáo năm 2006 của Trung tâm cho vay cho vay có trách nhiệm cho thấy một người trả tiền vay tiêu biểu kết thúc trả khoản vay 793 đô la với khoản vay 325 đô la. Người cho vay này không tính phí tài chính trả trước cao. Thay vào đó, người vay trả số tiền đó trong một khoảng thời gian bằng cách liên tục lăn qua khoản vay.

Khách hàng vay thường tự cho vay các khoản vay mới để thanh toán các khoản vay trả trước cũ và cuối cùng kết thúc bằng khoản nợ lên đến hàng ngàn đô la cho khoản vay bắt đầu bằng một vài trăm đô la.

Nghiêm túc cho người nghèo và quân đội

Hơn nữa, số liệu thống kê cho thấy các công ty cho vay payday nhằm tận dụng lợi thế của người tiêu dùng nghèo. Bạn hiếm khi tìm thấy bất kỳ cửa hàng cho vay payday ở khu ngoại ô trên trung lưu của thành phố, nơi người đi vay có thể thực sự đủ khả năng để trả nợ.Thay vào đó, bạn sẽ tìm thấy chúng trong các khu phố nghèo và đen của thành phố và gần căn cứ quân sự. Ví dụ, một tìm kiếm Yahoo Maps dẫn 12 doanh nghiệp ứng tiền mặt và vay payday trong vòng 5 dặm của Fort Knox, Kentucky, một bài U. S. quân sự.

Các giải pháp thay thế cho các khoản cho vay ngắn hạn

Không thể hoàn toàn loại bỏ các khoản vay trả trước mà không cung cấp một số giải pháp thay thế.

Khoản vay nhỏ từ ngân hàng hoặc công đoàn tín dụng của bạn

• Tiền mặt từ thẻ tín dụng của bạn (mua sắm với mức giá tốt nhất và lệ phí)
• Khoản vay nhỏ từ thành viên gia đình hoặc bạn bè
• Các chương trình khó khăn khẩn cấp (thường được cung cấp bởi phòng nhân sự của tiểu bang, hạt, hoặc thành phố của bạn)