Mức Lãi suất Kiểm soát của Fed?

Một trong những điều mà các nhà đầu tư đã hiểu là Ủy ban Dự trữ Liên bang U. dường như có sức mạnh để làm cho thị trường tăng hoặc giảm do thay đổi lãi suất. Khi cha mẹ đầu tư vào đại học, điều quan trọng là bạn phải hiểu những tỷ lệ khác nhau và cách chúng ảnh hưởng đến quỹ học bổng của con bạn.

Tỷ lệ lãi suất hiện tại

Nguồn gây nhầm lẫn lớn nhất về Cục dự trữ liên bang (gọi là "Fed") và lãi suất, có liên quan đến tỷ lệ mà họ đang thực sự nói đến.

Thực tế có ba mức lãi suất ở U. S ổ đĩa mà hầu như tất cả mọi thứ khác, từ trái phiếu trở lại lãi suất thẻ tín dụng. Trong số này, Cục Dự trữ Liên bang thực sự kiểm soát chỉ có hai (Federal Funds Rate và Discount Rate).

Tỷ lệ thứ ba, được gọi là Prime Rate, là tỷ lệ mà hầu hết mọi người tin tưởng sai lệch rằng Fed thay đổi. Thực tế, đây là mức mà Fed không có quyền kiểm soát trực tiếp. Thậm chí nhiều hơn đáng ngạc nhiên đối với nhiều nhà đầu tư là thuật ngữ "lãi suất cơ bản" không thực sự đề cập đến bất kỳ tỷ lệ duy nhất. Thuật ngữ chỉ đơn giản là các mức lãi suất mà các ngân hàng cho khách hàng của họ vay tiền. Tỷ lệ này có thể và không thay đổi chút ít từ ngân hàng sang ngân hàng và có thể gián tiếp dao động khi Fed thay đổi hai loại tỷ giá khác.

Mặc dù lãi suất cơ bản hiện hành thay đổi từ ngân hàng sang ngân hàng, nhưng bạn thường chỉ thấy một số lãi suất duy nhất được liệt kê trong giấy. Thông thường nhất, tỷ lệ này là Tờ báo Phố Wall của Prime Rate, có nghĩa là đại diện cho tất cả các mức lãi suất ngân hàng riêng lẻ vào bất cứ ngày nào.

Số này là số liên quan trực tiếp nhất đến mức bạn phải trả cho một khoản vay xe, nhà hoặc thẻ tín dụng.

Tỷ lệ Quỹ Liên bang

Tỷ giá Liên bang, còn được gọi là Tỷ lệ Nghỉ qua đêm, là tỷ lệ mà ngân hàng cho vay tiền gửi tại Cục Dự trữ Liên bang với nhau. Lý do Fed tạo điều kiện cho việc cho vay này là giúp các ngân hàng đáp ứng các yêu cầu dự trữ bắt buộc của họ.

Bằng cách cho phép các ngân hàng cho nhau vay, Fed cũng tạo cơ hội cho các ngân hàng thặng dư để tối đa hoá lợi tức của họ trên tiền gửi của họ.

Mức chiết khấu liên bang

Mức chiết khấu liên bang là tỷ lệ mà ngân hàng có thể mượn trực tiếp từ Cục Dự trữ Liên bang (ngược lại với việc vay mượn lẫn nhau). Tỷ lệ này thường cao hơn lãi suất Quỹ Liên bang kể từ khi Fed muốn khuyến khích các ngân hàng vay mượn lẫn nhau trước khi họ vay từ Cục Dự trữ Liên bang.

Ảnh hưởng chung của việc điều chỉnh tỷ lệ

Mặc dù hiệu quả đầy đủ của việc điều chỉnh tỷ lệ (thường được thực hiện theo tăng phần tư-phần trăm) vượt quá phạm vi của bài viết này, hiệu quả ròng là khá đơn giản. Khi Cục Dự trữ Liên bang hạ lãi suất, nó làm cho các ngân hàng cho vay tiền với khách hàng rẻ hơn đồng thời đẩy lãi suất trên các tài khoản thị trường tiền tệ và các vấn đề trái phiếu hoặc CD mới.Nó lần lượt, thường lái xe tiền cho thị trường chứng khoán và làm cho các vấn đề trái phiếu hiện tại hấp dẫn hơn.

Ngược lại, khi Cục Dự trữ Liên bang tăng lãi suất, sẽ làm cho các ngân hàng khó vay tiền hơn cho người tiêu dùng để chi tiêu trong nền kinh tế, cũng như tăng thị trường tiền tệ và tỷ giá trái phiếu mới. Nó lại đặt áp lực lên thị trường chứng khoán và trái phiếu hiện tại.

Thay đổi Kho dự trữ Liên bang và Quỹ Học bổng Đại học của bạn

Nếu gần đây quỹ của bạn vào quỹ đầu tư ngắn hạn, rủi ro ít hơn, việc cắt giảm lãi suất sẽ làm giảm tỷ suất lợi nhuận thấp hơn nhưng có thể không gây nguy hiểm cho khoản đầu tư ban đầu của bạn. Nếu bạn đang đầu tư dài hạn, việc cắt giảm lãi suất có thể sẽ góp phần ổn định hoặc tăng giá trị.

Ngược lại, các bậc cha mẹ gần đây đã chuyển khoản đầu tư vào các khoản đầu tư rất ngắn hạn sẽ được hưởng lợi một chút từ việc tăng lãi suất. Các bậc phụ huynh gần đây đã đầu tư vào trái phiếu dài hạn hoặc chứng khoán có thể sẽ gặp áp lực giảm và tăng nguy cơ mất một số khoản đầu tư ban đầu của họ nếu họ phải bán vội vàng.