Những chỉ số thị trường cho chúng tôi biết (và những gì họ không làm)

Dow đang lên (hoặc xuống) vì vậy thị trường là tuyệt vời (hoặc khủng khiếp).

Nếu bạn đọc hoặc nghe các phương tiện thông tin đại chúng, bạn có thể cảm thấy rằng chỉ số Dow Jones Industrial Average, thường chỉ là Dow, là xung của thị trường.

Các chỉ số chứng khoán khác như S & P 500 hoặc Nasdaq Composite cũng được chơi, thường ở các tông màu hushed hoặc excited theo số.

Tuy nhiên, những điều này và các chỉ mục khác đã báo cáo thực sự cho chúng tôi biết và làm thế nào chúng ta nên sử dụng chúng?

Index là gì?

Trước tiên, chúng ta hãy nhìn vào những gì một số chỉ số đại diện. Mặc dù có nhiều cách khác nhau để tính số chỉ mục, điều quan trọng là phải ghi nhớ số liệu thể hiện sự thay đổi từ giá trị ban đầu hoặc cơ sở.

Con số không quan trọng. Điều quan trọng là phần trăm thay đổi theo thời gian. Phong trào này lên hoặc xuống cho bạn và ý tưởng về việc chỉ số này đang hoạt động như thế nào. Là Dow lên hoặc xuống? Chỉ số này được tính toán "trong thời gian bay" trong quá trình giao dịch nhằm tạo cho nhà đầu tư một cảm giác hướng tới thị trường mà nó đại diện.

Thông báo, tôi nói rằng chỉ số này phản ánh "thị trường mà nó đại diện" chứ không phải "thị trường. "

Hầu hết các chỉ số chứng khoán, ngay cả những người được trích dẫn như đại diện cho tổng thị trường, chỉ phản ánh một phần của thị trường thực tế.

Dưới đây là các chỉ số phổ biến nhất và thị trường họ phản ánh.

Chỉ số Dow

Chỉ số Dow Jones Industrial Average là chỉ số lâu đời nhất và được biết đến nhiều nhất. Đây cũng là chỉ số được trích dẫn rộng rãi nhất và, một cách sai lầm, được coi là thước đo thị trường.

Ban đầu, đó là một mức trung bình đơn giản của các cổ phiếu trong chỉ số, nhưng nhờ chia cổ phiếu, cổ phiếu và các giao dịch khác, bây giờ yêu cầu tinh tế hơn.

Bạn có thể tìm thêm thông tin tại trang Dow Jones Indexes.

Dow hiện chỉ có 30 cổ phiếu. Tuy nhiên, mỗi cổ phiếu này đại diện cho một trong những công ty có ảnh hưởng nhất tại Hoa Kỳ

Dow là chỉ số chính duy nhất được định giá theo trọng số, có nghĩa là nếu giá của cổ phiếu thay đổi $ 1 thì nó cũng có ảnh hưởng đến chỉ số của phần trăm thay đổi đối với cổ phiếu.

Nói cách khác, thay đổi $ 1 đối với cổ phiếu $ 30 có hiệu lực tương tự như thay đổi $ 1 đối với cổ phiếu 60 đô la.

Tính toán của Dow tính đến nhiều cổ phiếu phân chia theo năm. Bằng cách điều chỉnh toán học, có thể giữ một chỉ mục có tính khả thi về mặt lịch sử.

Các cổ phiếu Dow đại diện cho khoảng một phần tư giá trị của toàn bộ thị trường, do đó trong ý nghĩa đó là một yếu tố và những thay đổi lớn cho thấy niềm tin của nhà đầu tư vào cổ phiếu, tuy nhiên nó không đại diện cho các công ty nhỏ hoặc vừa.

S & P 500

S & P 500 là chỉ mục được sử dụng nhiều nhất bởi các chuyên gia tài chính như một đại diện của "thị trường. "Nó bao gồm 500 cổ phiếu được giao dịch rộng rãi nhất và hướng tới các công ty lớn hơn.

Nó chiếm khoảng 70% tổng giá trị của thị trường, do đó, theo những thuật ngữ đó, nó gần với đại diện cho thị trường thực sự hơn Dow.

S & P 500 là chỉ số vốn hoá thị trường hoặc chỉ số trọng số thị trường, cũng như hầu hết các chỉ số chính.

Định lượng theo giới hạn thị trường cho thấy tầm quan trọng lớn hơn đối với các công ty lớn hơn, vì vậy những thay đổi trong cổ phiếu Microsoft sẽ có tác động lớn hơn hầu hết các cổ phiếu khác trong chỉ mục.

Dù S & P 500 có trọng số đối với các công ty lớn hơn, nhưng nó là một thước đo chính xác hơn về thị trường rộng lớn hơn so với Dow.

Mặc dù một số người nói chuyện trên truyền hình có thể nhấn mạnh đến Dow, bạn sẽ có một bức tranh rõ nét hơn về thị trường bằng cách tập trung chú ý vào S & P 500.

Thị trường chứng khoán Nasdaq

Thị trường chứng khoán Nasdaq Composite bao gồm tất cả các cổ phiếu trên thị trường Nasdaq - hơn 5 000.

Mặc dù rộng trong phạm vi bảo hiểm, Nasdaq là nặng cân đối với cổ phiếu công nghệ. Điều này là vì nó là một chỉ số trọng số thị trường và cổ phiếu như Microsoft và một số công ty công nghệ lớn khác ảnh hưởng đến chỉ số.

Ảnh hưởng của họ và số lượng các công ty đầu cơ nhỏ ở Nasdaq làm cho chỉ số biến động mạnh hơn Dow và S & P 500.

Nasdaq rõ ràng không được thiết kế để đại diện cho "thị trường", tuy nhiên nó cung cấp cho bạn có một ý tưởng tốt về nơi các nhà đầu tư công nghệ đang đi.

Các chỉ số khác

Có một số chỉ mục khác đo các phần lớn hơn hoặc nhỏ hơn của thị trường. Các quỹ đầu tư lẫn nhau có thể tìm thấy một số quỹ theo dõi gần như bất kỳ chỉ số nào họ muốn.

Tuy nhiên, ba chỉ số chính trên đây sẽ phục vụ tốt nhất cho các nhà đầu tư. Nếu bạn muốn xem các chỉ mục khác để so sánh, hãy chắc chắn rằng bạn hiểu chỉ số này được đánh giá như thế nào (hầu hết, nếu không tất cả sẽ là giới hạn trên thị trường) và cách lựa chọn cổ phiếu.

Có gì tốt về chỉ mục

Các chỉ mục cung cấp thông tin hữu ích bao gồm:

• Ngay cả với những hạn chế của chúng, các chỉ số cho thấy các xu hướng và thay đổi trong mô hình đầu tư.
• Họ cho chúng tôi ảnh chụp nhanh, ngay cả khi họ không tập trung.
• Chỉ mục cung cấp một thước đo để so sánh.

Hiểu biết về cổ phần Các điều khoản

Hiểu biết về cổ phần đa dạng

Hiểu các cổ phiếu theo chu kỳ và không chu kỳ

Các cổ phiếu - Phân loại cổ phiếu

Tạo ra cổ phiếu

Các bài viết trong loạt bài này

Giới thiệu về cổ phiếu < Tiền tệ có thu nhập

Hiểu rõ về sự phân chia cổ phiếu

Các chỉ số thị trường cho chúng tôi biết

Các cổ phiếu giao dịch chính

Nhìn vào tương lai với các chỉ số chứng khoán

Quay lại

Điều gì không đúng với chỉ số > Các chỉ mục, theo thiết kế, có những sai sót lớn làm cho họ nghi ngờ là đại diện thực sự của nhiều thứ.

Mọi người quyết định xem cổ phiếu nào sẽ bao gồm và loại nào để loại bỏ và mọi người phạm sai lầm. Vì vậy, đôi khi cổ phiếu được bao gồm mà không nên và cổ phiếu được loại bỏ mà không nên được; và như vậy.

• Ngoài ra, quá trình này lặp lại hàng năm, vì vậy rất khó để nhìn lại và so sánh S & P 500 năm 1995 với S & P 500 năm 2004.

  Bằng cách đánh giá các chỉ số (ngoại trừ chỉ số Dow) theo quy mô, sự đại diện không cân đối đối với các công ty lớn hoặc khổng lồ. Nếu một trong số họ có một ngày xấu, nó có thể lắc toàn bộ chỉ mục.

• Chúng ta nên làm gì với Indexes?

Có một số điều nhà đầu tư cần nhớ về các chỉ số:

Chỉ số không phải là thị trường. Bất kể ba chỉ số lớn nói gì, bạn nên tập trung vào cổ phiếu hoặc mục tiêu đánh giá. Chọn bất kỳ ngày nào mà cả ba chỉ số đều giảm và tôi gần như chắc chắn rằng sẽ có những cổ phiếu thiết lập mức cao mới trong cùng một ngày.

• Chỉ mục phản ứng với giao dịch thực tế. Nếu bạn nghe một số người nói chuyện truyền hình, bạn có thể nghĩ rằng các chỉ số di chuyển trên cảm xúc.
• Các nhà đầu tư có thể giao dịch với kỳ vọng tin tốt hay xấu, nhưng chỉ số là các tính toán toán học chứ không phải là lá chè.

  Tập trung vào từng ngày, từng giờ một, từng phút nhấp chuột của một chỉ mục là một cách hay để lãng phí thời gian.

• Chỉ mục cung cấp viễn cảnh lịch sử tốt hơn so với dịch vụ dự báo. Chúng có thể đặc biệt hữu ích khi xem qua một khoảng thời gian dài trong việc tìm ra xu hướng.