Một nhà đầu tư mạo hiểm là gì? (Định nghĩa)

Định nghĩa:

Nhà đầu tư mạo hiểm là một người đầu tư vào một liên doanh kinh doanh, cung cấp vốn để khởi sự hoặc mở rộng. Phần lớn vốn liên doanh (VC) đến từ các công ty tư nhân hoặc công ty quản lý chuyên nghiệp đang tìm kiếm mức lãi suất cao thông qua (thường) đầu tư vào các doanh nghiệp mới thành lập có triển vọng hoặc có tiềm năng tăng trưởng cao nhưng cũng có nguy cơ cao. Các công ty VC thường đầu tư vào các lĩnh vực kinh doanh như CNTT, dược phẩm sinh học, công nghệ sạch, chất bán dẫn …

Đầu tư từ một nhà đầu tư mạo hiểm là một hình thức tài trợ vốn cổ phần - nhà đầu tư VC cung cấp tài chính để đổi lấy việc lấy một vị thế vốn chủ sở hữu trong công ty. Việc sử dụng vốn thường được sử dụng bởi các doanh nghiệp không thành lập mà không thể đảm bảo cho vay kinh doanh từ các tổ chức tài chính (vay nợ) do không đủ tiền mặt, thiếu tài sản thế chấp, hoặc có nguy cơ cao.

Một công ty cũng có thể thu hút sự tham gia của các nhà đầu tư mạo hiểm vì cần phải có chuyên môn kinh doanh bổ sung. Ví dụ, năm 1981 Bill Gates quyết định rằng Microsoft cần tư duy chiến lược và lời khuyên tốt từ một doanh nhân giàu kinh nghiệm và ông đã thuyết phục được nhà đầu tư mạo hiểm Dave Marquardt đầu tư vào Microsoft và tham gia vào ban giám đốc, mặc dù Microsoft không cần vốn đầu tư vào thời điểm đó. Như đã biết, Dave Marquardt là nhà đầu tư mạo hiểm duy nhất từng đầu tư vào Microsoft và ông vẫn giữ chức vụ giám đốc của Microsoft trong hơn 30 năm.

Đầu tư của VC vào các doanh nghiệp thường dài hạn (trung bình từ 5 đến 8 năm). Điều này thường là cần bao lâu để một doanh nghiệp trẻ trưởng thành đến mức mà cổ phiếu vốn cổ phần của họ có giá trị và công ty ra công chúng hoặc được mua lại. Các công ty VC mong muốn thu nhập từ đầu tư từ 25% trở lên dựa trên mức độ rủi ro của các công ty mà họ đầu tư.

Các công ty VC có vốn đầu tư bằng cách tổng hợp tiền từ các quỹ hưu trí, công ty bảo hiểm và các nhà đầu tư giàu có. Công ty đưa ra quyết định về việc các doanh nghiệp nào đầu tư vào và nhận phí quản lý và một phần trăm lợi nhuận như là bồi thường. Các công ty của VC có quy mô từ các quỹ nhỏ (vốn đầu tư vài triệu đô la, điển hình chỉ đầu tư vào một vài doanh nghiệp mới mỗi năm) lên rất nhiều (hàng tỷ đô la tài sản và đầu tư vào hàng trăm công ty). Ví dụ: Accel Partners, một nhà đầu tư của VC tại Facebook, Etsy, và Dropbox, quản lý hơn 6 tỷ đô la trong quỹ hợp nhất.

Ai có quyền kiểm soát công ty khi một nhà đầu tư của VC tham gia?

Tài chính VC là sự lựa chọn nghèo nàn đối với các doanh nhân muốn duy trì quyền kiểm soát hoạt động kinh doanh của mình. Để đổi lấy nguồn tài trợ, hầu hết các công ty VC đều nhận được đa số quyền bỏ phiếu bằng cách chiếm phần lớn số cổ phần (hoặc một loại cổ phần ưu tiên của cổ phiếu phổ thông) cũng như quyền phủ quyết đặc biệt.Các khoản đầu tư của VC thường có cấu trúc để trong trường hợp bán cổ phiếu, các nhà đầu tư có quyền ưu tiên về bồi thường.

Để bảo vệ thêm các khoản đầu tư Các công ty VC đóng vai trò tích cực trong các doanh nghiệp mà họ đầu tư, thường cung cấp cho một thành viên hội đồng quản trị và tham gia vào tất cả các quyết định quản lý quan trọng, bao gồm thực hiện quyền phủ quyết các quyền đối với các vấn đề như bán công ty, tài chính, chi phí kinh doanh lớn, vv

Làm thế nào Hard Is It để Lấy vốn đầu tư mạo hiểm cho một doanh nghiệp?

Đáng tiếc, phần lớn các doanh nghiệp không đủ điều kiện để được cấp vốn liên doanh. Các công ty của VC rất thận trọng về các doanh nghiệp mà họ đầu tư - theo U. S Small Business Administration ít hơn. 1% doanh nghiệp được tài trợ bằng vốn liên doanh. Trong số ít những người có thể nhận được tài trợ VC, phần lớn là các công ty đã vượt qua giai đoạn khởi động và có thể chứng minh được một sản phẩm hoặc dịch vụ khả thi. Phần lớn tiền kinh doanh mới vẫn do chính chủ doanh nghiệp (xem 8 nguồn kinh doanh khởi động tiền) hoặc từ các nhà đầu tư thiên thần.

Công ty

Nhân viên (2015)

Facebook	9199
Starbucks	191, 000
eBay	34, 600 < Intel
106, 700	Apple
92, 600	Google
53, 600	* từ Thống kê Liên doanh Thủ quỹ Quốc gia < Còn được gọi là:
VCs.	Ví dụ:
Do sự đầu tư của một nhà đầu tư mạo hiểm, Bernard và Alex đã có thể chuyển sang thị trường xuất khẩu thành công.	Tìm kiếm nguồn tài chính doanh nghiệp nhỏ

5 cách sáng tạo để tăng thu nhập cho doanh nghiệp của bạn