Nợ thế chấp dưới chuẩn là gì? Thế nào là tín dụng thế chấp dưới chuẩn là một khoản cho vay nhà ở được cấp cho những người đi vay có lịch sử tín dụng bị mất.

Định nghĩa: Thế chấp dưới chuẩn là khoản cho vay nhà ở dành cho những người đi vay có lịch sử tín dụng xấu. Thông thường, họ không có lịch sử tín dụng nào. Điểm tín dụng của họ không cho phép họ để có được một thế chấp thông thường.

Theo FDIC, những người vay này đã bị trễ hạn, bị phá sản, có điểm tín dụng thấp và / hoặc có thu nhập thấp. Cụ thể, họ đã trễ hạn thanh toán của họ (hai hoặc nhiều lần bị trễ hơn 30 ngày trong năm qua).

Người cho vay phải xoá nợ hoặc xoá nợ, hoặc đã có phán quyết đối với họ trong hai năm qua. Họ là những người dưới chuẩn nếu họ bị phá sản trong năm năm qua. Khách hàng vay dưới chuẩn thường có điểm tín dụng thấp, như FICO 660 hoặc thấp hơn. Thu nhập hàng năm của họ ít hơn một nửa số tiền gốc + lãi vay hàng năm của khoản vay.

Các khoản vay này có nguy cơ vỡ nợ cao hơn các khoản cho vay đối với người vay vốn chính. Các ngân hàng, do đó, tính phí cao hơn để bù đắp cho họ về các nguy cơ bổ sung. Họ có thể có lãi suất cao hơn, chi phí đóng cửa lớn hơn, hoặc yêu cầu nhiều khoản thanh toán giảm.

Một khoản vay với chi phí cao phải được báo cáo cho FDIC nếu APR của nó lớn hơn 3 điểm phần trăm so với lợi tức trái phiếu Kho bạc tương tự, hoặc nếu chi phí đóng cửa cao hơn 8 phần trăm của khoản vay. (Nguồn: FDIC, nền ComE-In)

Các khoản cho vay dưới chuẩn

Các khoản cho vay dưới chuẩn

Để thu hút những người đi vay dưới chuẩn, các ngân hàng đã đưa ra tất cả các loại cho vay vốn có giá rẻ ngay từ đầu, nhưng sau đó đã có lãi.

Hầu hết các tỷ lệ "teaser" thấp cho năm đầu tiên hoặc hai năm. Nhiều người vay tiền đã không nhận ra rằng tỷ lệ tăng đáng kể sau đó. Những người khác nghĩ rằng họ có thể bán nhà hoặc tái cấp vốn trước đó Những cái gọi là khoản vay ngoại lai không phải là lừa dối, nhưng đã nhận được người mù không hiểu hoặc ngây thơ gặp rắc rối.

Dưới đây là những ví dụ phổ biến nhất:

Khoản vay có lãi chỉ có thể dễ dàng trả tiền hơn vì không yêu cầu bất kỳ nguyên tắc nào phải trả trong những năm đầu tiên của khoản vay. Hầu hết các khách hàng cho vay đều cho rằng họ sẽ hoặc là tái cấp vốn hoặc bán nhà của mình trước khi hiệu trưởng cần phải hoàn trả. Điều đó rất nguy hiểm, bởi vì đó là khi số tiền thanh toán hàng tháng tăng lên. Họ thường không có khả năng thanh toán cao hơn. Nếu giá nhà giảm, thì họ không đủ tiêu chuẩn cho việc tái cấp vốn hay bán nhà. Trong trường hợp đó, họ buộc phải vỡ nợ vì họ không thể thanh toán cao hơn.

Các khoản cho vay ARM lựa chọn cho phép người đi vay lựa chọn phải trả bao nhiêu mỗi tháng. Tuy nhiên, thanh toán nhỏ có nghĩa là phần còn lại được bổ sung vào hiệu trưởng của bạn. Sau năm năm, phương án này biến mất và khoản tiền vay thậm chí còn lớn hơn thời điểm ban đầu.

Các khoản cho vay khấu hao phủ định giống như các khoản cho vay lãi chỉ, nhưng tệ hơn.Đó là bởi vì họ không bao giờ trả hết tiền hiệu trưởng. Trên thực tế, các khoản thanh toán lãi suất quá thấp đến nỗi mỗi tháng, khoản nợ tăng lên vì nó được thêm vào nguyên tắc. Nói cách khác, nguyên tắc đã tăng lên mỗi tháng.

Các khoản cho vay lãi suất cố định dài hạn kéo dài 40 hoặc 50 năm, thay vì khoản thế chấp 30 năm thông thường.

Các khoản cho vay bằng khí đốt cho phép thanh toán hàng tháng thấp, nhưng đòi hỏi một khoản thanh toán lớn sau năm đến bảy năm để thanh toán phần còn lại của khoản vay.

Các khoản cho vay không có tiền đã cho phép khách hàng vay một khoản vay để thanh toán xuống. Các khoản vay thế chấp dưới chuẩn là một trong những nguyên nhân gây ra cuộc khủng hoảng thế chấp dưới chuẩn (subprime mortgage crisis). Các quỹ phòng hộ tìm thấy họ có thể kiếm được nhiều tiền mua và bán chứng khoán thế chấp. Đây là các dẫn xuất được dựa trên giá trị của thế chấp căn bản. Họ đã trở nên phổ biến khi các nhà đầu tư bắt đầu gói các khoản thế chấp dưới chuẩn với các khoản thế chấp thông thường.

Các nhà giao dịch quỹ phòng hộ đã chia những bó này thành các thành phần khác nhau, gọi là các đợt phát hành. Họ đưa tất cả các khoản thanh toán lãi suất thấp từ ba năm đầu của các khoản vay thế chấp dưới chuẩn với việc trả lãi suất thấp cho các khoản vay thông thường.

Các khoản thanh toán lãi suất cao được đưa vào các đợt mà dường như có nhiều rủi ro, bởi vì họ có năng suất cao. Để kết thúc nó, họ bán bảo hiểm cho bất kỳ trường hợp vỡ nợ nào, được gọi là hoán đổi nợ xấu.

Sự phổ biến của chứng khoán thế chấp do các nhà đầu tư mạo hiểm yêu cầu nhiều hơn và nhiều hơn nữa các khoản thế chấp thực tế để cung cấp cho nhu cầu. Các ngân hàng tạo ra các khoản thế chấp kỳ lạ này chỉ để có được nhiều kinh doanh đặt mua, gói các khoản thế chấp và bán chúng cho các nhà đầu tư quỹ phòng hộ.

Tất cả đều diễn ra tốt đẹp cho đến khi giá nhà đất bắt đầu giảm vào năm 2006. Điều này hiếm khi xảy ra trong lịch sử của U. Tuy nhiên, nó đã xảy ra xung quanh cùng một thời gian nhiều người vay thấy lãi suất của họ đã tăng đột biến trong năm thứ ba đến thứ năm của kỳ thế chấp kỳ lạ.

Kể từ khi ngôi nhà của họ bây giờ có giá trị ít hơn thế chấp, họ không thể refinance hoặc bán nhà. Khi họ bắt đầu vỡ nợ, các chủ sở hữu chứng khoán nhận thế chấp nhận được các dẫn xuất của họ không đáng để họ trả tiền. Khi họ cố gắng thu thập bảo hiểm của họ, người phát hành (AIG) gần như bị phá sản. Điều này đã dẫn tới cuộc khủng hoảng tài chính năm 2008 và cuộc suy thoái kinh tế.