Phân bổ tài sản chiến lược là gì?

Phân bổ tài sản chiến lược là một cách tiếp cận truyền thống để xây dựng một danh mục đầu tư. Với việc phân bổ tài sản chiến lược, bạn xác định số tiền đầu tư vào những khoản đầu tư lớn, chẳng hạn như cổ phiếu hoặc trái phiếu, và một khi bạn đã quyết định phân bổ khoản nợ đó trong nhiều năm.

Cơ sở phân bổ tài sản chiến lược nằm ở cái gọi là Lý thuyết Danh mục Hiện đại (Modern Portfolio Theory), nói rằng thị trường có hiệu quả, và hơn là cố gắng "đánh cược" theo hướng mọi thứ sẽ đi, bạn nên theo phân bổ tĩnh để tận dụng lợi thế hiệu quả.

Bằng cách sử dụng cách tiếp cận chiến lược có kỷ luật, bạn có thể tránh đưa ra các quyết định về tình cảm ngắn hạn dựa trên các sự kiện thị trường hiện tại.

Cách hoạt động

Quá trình phân bổ bắt đầu với việc đánh giá mức độ chấp nhận rủi ro và khung thời gian đầu tư của bạn. Bạn có thể dự đoán hợp lý không cần tiền đầu tư của bạn trong một khoảng thời gian dài? Điều đó có nghĩa là bạn có thể tích cực hơn và phân bổ nhiều hơn cho cổ phiếu. Bạn có bình tĩnh, mát mẻ, và thu thập khi thị trường nhảy lên hay xuống? Điều đó cũng có nghĩa là bạn sẽ không cảm thấy bị xúc động bởi sự biến động cao kèm theo sự phân bổ tích cực hơn.

Khi bạn đã biết mức độ tích cực của mình, bạn có thể xác định số tiền của bạn nên ở trong mỗi loại tài sản (như tiền mặt, trái phiếu hoặc cổ phiếu) bằng cách xem xét lợi nhuận và rủi ro dự kiến ​​dài hạn mức của từng loại tài sản. Sau đó, mỗi loại tài sản được chia thành các loại bổ sung; Ví dụ, cổ phiếu sẽ được chia nhỏ thành các cổ phiếu vốn hóa lớn, nhỏ, U., các thị trường quốc tế và thị trường mới nổi, chỉ để đặt tên cho một số phân nhóm nhỏ.

Sau đó bạn phát triển một kế hoạch phân bổ tài sản chiến lược gán một phân bổ tỷ lệ mục tiêu cho mỗi loại cơ bản; ví dụ như 5% cho các thị trường mới nổi, 10% đối với mũ nhỏ ở U. ..

Bạn có thể thực hiện theo cách tiếp cận phân bổ tài sản chiến lược bằng cách sử dụng một quỹ tương hỗ cân bằng để lựa chọn và giám sát việc phân bổ cho bạn.

Nhiều kế hoạch 401 (k) cũng cung cấp sự phân bổ danh mục đầu tư theo mô hình "làm việc" cho bạn.

Sự phân bổ tài sản chiến lược trông giống như thế nào?

Đề xuất phân bổ tài sản chiến lược có thể cho thấy bạn có 70% cổ phần / 20% trái phiếu / 10% tiền mặt, hoặc 60% cổ phiếu / 40% trái phiếu. Bạn có thể thấy phân bổ như vậy được gọi là danh mục "70/20/10" hoặc danh mục "60/40". Bạn có thể sử dụng bảng hỏi và máy tính có nguy cơ trực tuyến để xem một mẫu của kế hoạch phân bổ tài sản chiến lược dựa trên câu trả lời của bạn cho các câu hỏi nguy cơ.

Khi phân bổ tài sản chiến lược của bạn được xác định, danh mục đầu tư thường được cân bằng lại trên cơ sở xác định trước, ví dụ hàng năm, trở lại khoản phân bổ ban đầu.

Ví dụ: giả sử bạn có mô hình phân bổ nhắm mục tiêu phân bổ cổ phiếu 60% và phân bổ 40% trái phiếu. Cổ phiếu đã được tuyệt vời, và bây giờ 70% danh mục đầu tư của bạn bao gồm cổ phiếu. Việc phân bổ tài sản mang tính chiến lược cho biết lợi nhuận thu được từ việc bán 10% cổ phần trong cổ phiếu để có thể phân bổ cổ phiếu của bạn xuống còn 60%. Bây giờ bạn sẽ tái đầu tư tiền vào trái phiếu. Một số phân loại đầu tư sẽ luôn hoạt động tốt trong khi những khoản khác không làm tốt. Cân bằng lực lượng buộc bạn lợi nhuận từ các loại đã làm tốt.

Cách tiếp cận phân bổ tài sản chiến lược liên quan đến việc gắn bó với phân bổ ban đầu của bạn trong một khoảng thời gian dài hơn là phản ứng với những gì hiện đang diễn ra trên thị trường.

Một điều để suy nghĩ: bạn có thể có cùng một mức độ chấp nhận rủi ro trong suốt cuộc đời của bạn - có nghĩa là mức độ thoải mái của bạn với các thị trường biến động có thể tốt. Tuy nhiên, vì thời gian để rút tiền trong quỹ hưu trí gần, bạn có thể muốn có ít rủi ro hơn.

Phân bổ tài sản chiến lược so với chiến thuật

Phân bổ chiến lược tài sản khác với phân bổ chiến thuật tập trung vào thời gian cách bạn chuyển tiền vào và ra khỏi danh mục đầu tư. Cách tiếp cận phân bổ tài nguyên chiến thuật liên quan đến việc chuyển quỹ thường xuyên hơn. Cách tiếp cận chiến thuật đòi hỏi nhiều kiến ​​thức hơn, và tất nhiên, không có gì bảo đảm nó sẽ mang lại kết quả tốt hơn.