Quỹ đầu tư mua bán lẫn nhau là gì?

Một người bạn của tôi từng hỏi tôi vài câu về làm việc với một nhà môi giới chứng khoán mới. Câu chuyện dài ngắn, anh và bạn gái của anh đã di chuyển khắp đất nước và thăm văn phòng chi nhánh địa phương của một trong những công ty đầu tư lớn nhất ở Hoa Kỳ. Ông đã được trình bày với một danh mục đầu tư được đề xuất nhưng các nhà môi giới mới đã đề cập rằng tất cả các khoản mua quỹ tương hỗ của ông sẽ có một "năm phần trăm doanh số bán hàng tải" vào họ.

Sau cuộc gặp của họ, bạn tôi liên lạc với tôi và muốn biết doanh số bán hàng của quỹ tương hỗ là bao nhiêu, dù họ có quan tâm hay không, và nếu tải bán hàng 5% quá cao, quá thấp , hoặc công bằng.

Đây là những câu hỏi tuyệt vời và những câu hỏi mà mỗi nhà đầu tư mới sẽ hỏi một ngày nào đó. Để giúp bạn hiểu rõ hơn về các khoản mua bán quỹ tương hỗ, tôi sẽ cung cấp một cái nhìn khái quát về những gì họ đang có, tại sao chúng tồn tại, và bạn nên xử lý chúng như thế nào nếu bạn đang phải đối mặt với khả năng phải trả một khoản cho nhà môi giới chứng khoán.

999 Các công ty quản lý tiền, bao gồm các công ty quỹ tương hỗ, kiếm tiền bằng cách cọc tài sản và thu một khoản phí mỗi năm. Để có được các công ty môi giới chứng khoán bán quỹ của họ thay vì hàng ngàn quỹ do các đối thủ cạnh tranh cung cấp, một số quỹ tương hỗ cố gắng làm thỏa mãn thỏa thuận bồi thường của người môi giới bằng cách đề nghị trả cho người môi giới một tỷ lệ phần trăm của tất cả mọi thứ họ có được khách hàng của họ để đầu tư vào quỹ của họ.

Đây được gọi là "tải" hoặc "tải bán hàng". Một nhà môi giới thành công có thể kiếm được hàng trăm ngàn đô la chỉ từ

bán

bạn đầu tư sản phẩm và

không từ hiệu suất của mình. Đó là một hệ thống khuyến khích lệch mà không thiên vị bạn, nhà đầu tư. Thậm chí tệ hơn, lượng hàng bán ra không xuất phát từ túi của công ty quỹ tương hỗ. Nó đến trực tiếp trong khoản đầu tư của bạn

!

Hai loại hình doanh số bán hàng quỹ tương hỗ Có hai loại khối lượng bán hàng lẫn nhau - tải bán trước và tải bán hàng cuối (còn được gọi là tải bán tạm ngừng). Tải bán hàng trước

: Đây là những khoản phí tiếp thị được trả trước ở thời điểm đầu tư. Nếu bạn đầu tư 100.000 đô la vào một quỹ tương hỗ với khối lượng bán hàng 5%, khi bạn thực hiện khoản đầu tư, $ 5 000 sẽ được lấy ra khỏi tài khoản của bạn và sử dụng để trả cho nhà môi giới và nhà phân phối khác đã giúp bạn chọn đầu tư đó . Điều đó có nghĩa là bạn sẽ bắt đầu với 95.000 đô la tiền làm việc cho bạn. Theo thời gian, điều đó có thể tạo ra sự khác biệt lớn. Nếu quỹ tương hỗ của bạn tăng 8% trong 50 năm, khoản phí bán hàng 5 000 đô la này sẽ khiến bạn kiếm được ít hơn 234.508 đô la.

Doanh số bán hàng Back End

• hoặc Thời gian bán hàng trì hoãn
• : Đây là những khoản phí tiếp thị được thanh toán khi bạn bán khoản đầu tư.Bằng cách đó, tất cả số tiền của bạn đang làm việc cho bạn ngay từ đầu, có nghĩa là hợp nhất hơn nếu bạn chọn một quỹ tương hỗ thành công hoặc sản phẩm đầu tư khác. Nó vẫn cắn ra khỏi cổ phần của bạn, nhưng nó ít nặng nề hơn về lâu dài hơn so với doanh số bán hàng trước. Doanh thu bán hàng cuối được tính trong hầu hết các trường hợp ngoài đầu tư ban đầu, chứ không phải giá trị cuối cùng của việc nắm giữ khi bạn bán vị trí của bạn. Một số khoản mua bán kết thúc quỹ hỗ tương trở lại có đặc điểm suy giảm. Điều này có nghĩa là với mỗi năm đi qua, bạn sẽ được tha thứ khi thanh toán một phần doanh thu nếu bạn bán đầu tư của bạn. Trong hầu hết các trường hợp, doanh thu bán hàng cuối cùng giảm xuống sẽ dẫn đến việc bạn không có doanh số bán hàng nếu bạn nắm giữ đầu tư trong bảy năm hoặc lâu hơn, có thể khuyến khích suy nghĩ dài hạn. Bạn cần phải đọc bản cáo bạch quỹ tương hỗ, để tìm hiểu chi tiết về những cổ phiếu cụ thể của bạn. Bạn nên rõ ràng rằng doanh thu bán hàng của quỹ tương hỗ mang lại ít tiền hơn trong túi của bạn trong hầu hết các trường hợp. Điều đó dẫn chúng ta tới một trong những quy tắc quan trọng nhất của việc đầu tư vào quỹ tương hỗ: Bạn có lẽ không bao giờ nên mua một quỹ tương hỗ có doanh số bán hàng. Bạn có thể không bao giờ mua một quỹ tương hỗ với tải bán hàng

  Như một quy tắc chung, bạn nên tránh các quỹ hỗ tương với các khoản mua bán gắn liền với chúng. Đó hoàn toàn là một chi phí tiếp thị. Bạn đang thực sự lấy ra sổ séc của bạn và viết nó để trả hoa hồng mà công ty quỹ tương hỗ không muốn trả tiền chính nó! Điều đó có nghĩa là bạn mất tất cả các cổ tức, lãi suất và lợi nhuận mà bạn có thể có nếu không thực hiện trên tiền đó.

Các công ty như Vanguard và Fidelity đã làm cho quỹ không tải trở thành tiêu chuẩn ảo cho các nhà đầu tư tự làm. Bạn có thể truy cập vào trang web của họ và mở một tài khoản trực tiếp hoặc thậm chí mua cổ phần thông qua hầu hết các nhà môi giới chứng khoán (để biết thêm thông tin, hãy đọc Làm thế nào để Mua Cổ phần của một Quỹ Mutual? Ba Cách Nhà đầu tư mới có thể Mua Cổ phần của một Quỹ Mutual.

Bạn cũng có thể muốn đọc cuốn Hướng dẫn Đầu tư của Nhà Đầu tư vào Quỹ Tương hỗ