MSCI tất cả các quốc gia chỉ số thế giới (ACWI) là gì?

Các nhà đầu tư muốn tạo ra danh mục cổ phiếu đa dạng sẽ khó có thể tìm ra một giải pháp toàn diện hơn so với MSCI All Country World Index (ACWI). Mặc dù có một vài hương vị khác nhau, nhưng ACWI bao gồm một danh mục cổ phiếu vốn hóa nhỏ cho các tập đoàn lớn ở các nước phát triển và vốn cổ phần từ nhỏ đến lớn tại các quốc gia đang phát triển.

ACWI được Morgan Stanley Capital International (MSCI) phát triển và duy trì - một nhà cung cấp hàng đầu các công cụ hỗ trợ ra quyết định đầu tư cho khách hàng, từ các kế hoạch lương hưu lớn cho các quỹ đầu cơ phòng thủ.

Nhiều quỹ giao dịch (ETFs) sử dụng các chỉ số này để làm cơ sở cho việc nắm giữ của họ, vốn đã làm cho từ viết tắt ở mọi nơi trên thị trường tài chính.

Trong bài này, chúng ta sẽ xem xét ACWI và cách các nhà đầu tư quốc tế sử dụng chỉ số thị trường chứng khoán phổ biến trong giao dịch hàng ngày của họ.

Tại sao các nhà đầu tư sử dụng nhà đầu tư ACWI

Nhà đầu tư sử dụng chỉ số MSCI toàn cầu (ACWI) theo một số cách khác nhau. Thứ nhất, ACWI cung cấp một cách dễ dàng và có thể đo lường được cho các nhà đầu tư trên toàn cầu đa dạng. Các nhà đầu tư thể chế có thể đánh giá các khoản cược ngầm, định lượng những xu hướng tại nhà, và đảm bảo danh mục đầu tư đa dạng, trong khi các nhà đầu tư cá nhân có thể mua đa dạng hóa toàn cầu trong một quỹ duy nhất dựa trên ACWI.

- Thứ hai, các nhà đầu tư tổ chức thường sử dụng ACWI như là một chuẩn cho danh mục đầu tư của mình. Ví dụ, các quỹ hưu trí có thể có một nhiệm vụ nói rằng họ phải đa dạng hóa trên toàn cầu. Việc nắm giữ của họ sau đó được so sánh với ACWI để xác định xem họ có đáp ứng các mục tiêu đó hay không.

Các nhà đầu tư cá nhân có thể sử dụng các điểm chuẩn tương tự để so sánh các quỹ khác nhau để xem lợi nhuận nào có lợi nhuận điều chỉnh rủi ro tốt nhất.

Các biến thể phổ biến của ACWI

Morgan Stanley Capital International (MSCI) sử dụng một số biến thể khác nhau của Chỉ số Tất cả Quốc gia Thế giới (ACWI). Chọn đúng biến thể phụ thuộc vào tình hình.

Chẳng hạn, một nhà đầu tư của U. muốn đa dạng hóa vào các cổ phiếu quốc tế có thể muốn chọn một phiên bản chỉ số phổ biến của Mỹ của chỉ số phổ biến, vì họ đã tiếp xúc với cổ phiếu của U.

Ba biến thể phổ biến nhất là:

MSCI ACWI IMI

- Chỉ số Thị trường Đầu tư bao gồm khoảng 9 000 chứng khoán trên các phân khúc lớn, trung bình và nhỏ, và các phân khúc theo kiểu và ngành trong 45 thị trường phát triển và đang nổi lên .

MSCI ACWI All Cap Index

• - All Cap Index bao gồm khoảng 14,000 chứng khoán bao gồm các thị trường phát triển lớn, trung bình, nhỏ và nhỏ, cùng với các phân khúc thị trường lớn, trung bình và nhỏ. Các chỉ số Ex MSCI ACWI
• - Ex Exices được sử dụng để loại trừ một số quốc gia - thường là quốc gia của nhà đầu tư chính - từ chỉ số, bởi vì các nhà đầu tư này có thể đã có sự tiếp xúc đáng kể với đất nước của họ. Các nhà đầu tư quốc tế nên chọn cách biến đổi phù hợp nhất với danh mục đầu tư của mình bằng cách tính đến mức độ tiếp cận hiện tại của họ đối với một số thị trường nhất định so với mức độ phơi nhiễm mục tiêu. Trong trường hợp các nhà đầu tư cá nhân ở U., chỉ số của Mỹ có thể là thích hợp nhất khi tìm kiếm để xây dựng một thành phần quốc tế duy nhất cho danh mục đầu tư trong nước của họ.
• Đầu tư vào ACWI Cách dễ dàng nhất để các nhà đầu tư cá nhân tiếp cận với Chỉ số Tất cả Quốc gia Thế giới (ACWI) là thông qua ETFs. Nhiều nhà cung cấp ETF khác nhau sử dụng ACWI dưới nhiều hình thức, có nghĩa là có nhiều lựa chọn khác nhau. Tuy nhiên, ba nhà cung cấp dịch vụ phổ biến nhất là:

iShares MSCI ACWI Index Fund (ACWI)

iShares MSCI ACWI của Quỹ Chỉ số Mỹ (ACWX)

SPDR MSCI ACWI so với ETF của Hoa Kỳ (CWI)

• Kể từ các quỹ này sử dụng cùng một chỉ số cốt lõi, các nhà đầu tư nên xem xét tỷ lệ chi phí và thanh khoản khi quyết định lựa chọn tốt nhất. Tỷ lệ chi phí rất quan trọng để xem xét vì nó ảnh hưởng trực tiếp đến báo cáo hàng năm, trong khi đó tính thanh khoản rất quan trọng để xem xét, đặc biệt là khi đầu tư vào thời gian ngắn hơn khi bán đúng hạn là quan trọng.
• Một số giải pháp thay thế cho ACWI
• Mặc dù MSCI All Country World Index (ACWI) có thể là phổ biến nhất, nhưng cũng có một số chỉ số khác được sử dụng cho việc tiếp xúc toàn cầu.

Hai lựa chọn phổ biến nhất là FTSE All World Index và S & P World Index, cung cấp sự đa dạng tương tự và có nhiều ETF liên quan cho các nhà đầu tư cá nhân để đầu tư.

Một số ETF phổ biến trên thế giới sử dụng các chỉ số này và các chỉ số khác bao gồm :

FTSE Tất cả các ETF thế giới trên thế giới (VEU)

Tổng chỉ số chứng khoán thế giới ETF (VT)

Chỉ số S & P Global 100 (IOO)

• Vanguard FTSE Tất cả các ETF nhỏ Các nhà đầu tư muốn tạo ra một danh mục cổ phiếu đa dạng sẽ khó có thể tìm ra một giải pháp toàn diện hơn MSCI All World Index.
• Có nhiều ETF khác nhau có thể được sử dụng để tiếp xúc với MSCI All World Index với các mức chi phí khác nhau.
• Các nhà đầu tư cũng có thể muốn xem xét nhiều giải pháp thay thế phổ biến cho MSCI All World Index, bao gồm cả các loại FTSE và S & P.