ĐầU tư đa dạng: Định nghĩa và cách thức hoạt động

Đầu tư đa dạng là một danh mục đầu tư của nhiều tài sản có thu nhập cao nhất đối với rủi ro ít nhất. Đó là vì tài sản, chẳng hạn như cổ phiếu, thu nhập cố định, và hàng hoá, phản ứng khác nhau với cùng một sự kiện kinh tế.

Trong danh mục đầu tư đa dạng, tài sản không tương quan với nhau. Khi một người lên, những người khác ngã. Nó làm giảm nguy cơ tổng thể bởi vì, bất kể nền kinh tế đang hoạt động, một số lớp tài sản sẽ có lợi.

Chúng bù lại thiệt hại của người khác. Cũng có rất ít cơ hội để toàn bộ danh mục đầu tư sẽ bị xóa sổ bởi bất kỳ sự kiện đơn lẻ nào. Đó là lý do tại sao một danh mục đầu tư đa dạng là biện pháp phòng vệ tốt nhất chống lại cuộc khủng hoảng tài chính.

Ví dụ về hoạt động đa dạng hóa

Cổ phiếu làm tốt khi nền kinh tế phát triển. Các nhà đầu tư muốn lợi nhuận cao nhất, vì vậy họ chào giá cổ phiếu. Họ sẵn sàng chấp nhận một nguy cơ lớn hơn của một suy thoái kinh tế bởi vì họ lạc quan về tương lai.

Trái phiếu và các chứng khoán có thu nhập cố định khác làm tốt khi nền kinh tế chậm lại. Các nhà đầu tư quan tâm đến việc bảo vệ cổ phần của họ trong thời kỳ suy thoái. Họ sẵn sàng chấp nhận lợi nhuận thấp hơn cho việc giảm rủi ro.

Giá các mặt hàng như lúa mì, dầu và vàng thay đổi theo cung và cầu. Họ không tuân theo các giai đoạn của chu kỳ kinh doanh gần như cổ phiếu và trái phiếu.

Sự đầu tư đa dạng là gì?

Một danh mục đầu tư đa dạng nên bao gồm các chứng khoán từ sáu loại tài sản sau đây.

U. Cổ phiếu S. . Chúng bao gồm mũ nhỏ, giữa mũ và mũ lớn.

U. S. thu nhập cố định . An toàn nhất là trái phiếu của U. S. và trái phiếu tiết kiệm. Đây được đảm bảo bởi chính phủ liên bang. Trái phiếu thành phố cũng rất an toàn. Bạn cũng có thể mua Quỹ Trái phiếu Ngắn hạn và Quỹ Đầu tư Tiền tệ đầu tư vào các chứng khoán an toàn này.

Trái phiếu doanh nghiệp đem lại lợi nhuận cao hơn với rủi ro cao hơn. Lợi nhuận và rủi ro cao nhất đi kèm với trái phiếu rác.

Cổ phiếu nước ngoài . Bao gồm các công ty từ cả hai thị trường phát triển và đang nổi lên. Bạn có thể đạt được sự đa dạng hóa lớn hơn nếu bạn đầu tư ở nước ngoài. Đầu tư quốc tế có thể tạo ra lợi nhuận cao hơn bởi vì các thị trường mới nổi đang phát triển nhanh hơn. Tuy nhiên, đây là những khoản đầu tư rủi ro vì các quốc gia này có ít biện pháp tự vệ ngân hàng trung ương hơn, có thể dễ bị thay đổi về chính trị và không minh bạch. Các khoản đầu tư nước ngoài cũng được bảo vệ chống lại một đồng đô la giảm. Đó là bởi vì các công ty của U. S. làm tốt khi đô la yếu, bởi vì nó làm tăng xuất khẩu. Các công ty nước ngoài làm tốt khi đồng đô la mạnh, và xuất khẩu của họ sang U. Séc tương đối rẻ hơn.

Thu nhập cố định nước ngoài . Chúng bao gồm cả các vấn đề của công ty và chính phủ.Chúng cung cấp bảo vệ khỏi sự suy giảm của đồng USD. An toàn hơn so với các cổ phiếu nước ngoài.

Hàng hoá. Điều này bao gồm các nguồn tài nguyên thiên nhiên như vàng, dầu và bất động sản. Vàng nên là một phần của bất kỳ khoản đầu tư đa dạng nào bởi vì đây là cách tốt nhất để chống lại sự sụp đổ của thị trường chứng khoán. Nghiên cứu cho thấy giá vàng tăng mạnh sau 15 ngày kể từ vụ tai nạn.

Để biết thêm thông tin, xem Tại sao Đầu tư vào Vàng? .

Bạn nên bao gồm vốn chủ sở hữu trong nhà của bạn trong chiến lược đa dạng hóa của bạn. Nếu cổ phần của bạn tăng lên, bạn có thể bán các khoản đầu tư bất động sản khác, như REITS, trong danh mục đầu tư của bạn. Bạn cũng có thể cân nhắc bán nhà của bạn, lấy một số lợi nhuận, và di chuyển vào một ngôi nhà nhỏ hơn. Điều này sẽ ngăn cản bạn trở thành nhà giàu nhưng nghèo tiền mặt. Nói cách khác, bạn sẽ không có tất cả trứng đầu tư vào giỏ hàng gia đình của bạn. Hầu hết các cố vấn đầu tư không tính vốn chủ sở hữu trong nhà của bạn như là một đầu tư bất động sản. Đó là bởi vì họ cho rằng bạn sẽ tiếp tục sống ở đó suốt quãng đời còn lại. Nói cách khác, họ coi đó như một sản phẩm tiêu hao, như một chiếc xe hơi hoặc tủ lạnh chứ không phải là một khoản đầu tư. Điều này đã khuyến khích nhiều chủ nhà mượn vốn cổ phần trong nhà để mua hàng tiêu dùng khác.

Khi giá nhà đất sụt giảm, họ còn nợ nhiều hơn ngôi nhà là đáng giá. Nhiều người đã rời khỏi nhà của họ trong khi những người khác tuyên bố phá sản.

Đa dạng hóa và Phân bổ Tài sản

Bạn nên sở hữu bao nhiêu cho mỗi loại tài sản? Không có một kích cỡ phù hợp-tất cả đầu tư đa dạng tốt nhất. Nhà đầu tư sử dụng phân bổ tài sản để xác định sự pha trộn chính xác của cổ phiếu, trái phiếu và hàng hóa. Nó phụ thuộc vào sự thoải mái của bạn với mức độ rủi ro khác nhau, mục tiêu của bạn, và nơi bạn đang ở trong cuộc sống. Ví dụ, cổ phiếu có rủi ro hơn trái phiếu. Nếu bạn cần tiền trong vài năm tới, bạn nên giữ nhiều trái phiếu hơn người có thể đợi 10 năm. Do đó, phần trăm của mỗi loại lớp tài sản phụ thuộc vào mục tiêu cá nhân của bạn. Họ nên được phát triển với một kế hoạch tài chính.

Bạn cũng nên cân bằng lại tùy thuộc vào giai đoạn hiện tại của chu kỳ kinh doanh. Trong giai đoạn sớm hồi phục, các doanh nghiệp nhỏ làm tốt nhất. Họ là những người đầu tiên nhận ra cơ hội và có thể phản ứng nhanh hơn các tập đoàn lớn. Các cổ phiếu vốn hóa lớn hoạt động tốt trong phần sau của sự phục hồi. Họ có nhiều tiền hơn để ra thị trường các công ty nhỏ hơn.

Hãy coi chừng bong bóng tài sản. Đó là khi giá bất kỳ loại tài sản nào tăng lên nhanh chóng. Nó đang được dự đoán bởi các nhà đầu cơ. Nó không được hỗ trợ bởi các giá trị thực. Sự tái cân bằng thường xuyên sẽ bảo vệ bạn khỏi bong bóng tài sản. Bạn nên bán bất kỳ tài sản nào tăng trưởng quá nhiều sẽ mất quá nhiều danh mục đầu tư của bạn. Nếu bạn làm theo kỷ luật này, bạn sẽ không nhận được nhấn quá khó khăn khi bong bóng vỡ.

Trong danh mục đầu tư đa dạng hóa, các tài sản có giá trị nhất không tương quan với các tài sản khác. Kể từ cuộc khủng hoảng tài chính, chứng khoán và hàng hóa đã có tương quan (0,6). Vì vậy, có U. S. cổ phiếu và phát triển thị trường quốc tế (0. 93).Vì vậy, nếu bạn có cổ phiếu ở U. S., không có lợi ích đa dạng hóa để có thị trường phát triển trong danh mục đầu tư của bạn. Họ di chuyển theo cách giống như cổ phiếu.

Theo nghiên cứu của Vanguard, tài sản duy nhất không có quan hệ với cổ phiếu là U. S Treasurys (-0.3). Nhưng điều đó không có nghĩa là bạn chỉ nên giữ cổ phiếu của U. và U. S. Treasurys. Nó sẽ bảo vệ bạn khỏi rủi ro, nhưng nó sẽ không đem lại cho bạn sự trở lại tốt nhất. Vanguard nhận thấy rằng danh mục đầu tư đa dạng có tất cả sáu loại tài sản đã đề cập ở trên mang lại lợi nhuận cao nhất với rủi ro cao hơn một chút.

Quỹ tương hỗ hoặc quỹ chỉ số có phải là khoản đầu tư đa dạng?

Một quỹ lẫn quỹ chỉ số cung cấp nhiều sự đa dạng hơn bảo mật cá nhân. Đó là bởi vì họ theo dõi một nhóm cổ phiếu, trái phiếu hoặc hàng hóa. Quỹ tương hỗ hoặc quỹ chỉ số sẽ là một khoản đầu tư đa dạng nếu có tất cả sáu loại tài sản. Để đáp ứng nhu cầu của bạn, nó cũng sẽ phải cân bằng những tài sản đó theo mục tiêu của bạn. Sau đó, nó sẽ điều chỉnh tùy thuộc vào giai đoạn của chu kỳ kinh doanh.

Trong chiều sâu

10 ngọn đồi và ngực từ năm 1980 | Lịch sử suy thoái của U. 3 nguyên nhân của sự thay đổi trong chu kỳ kinh doanh | Khi giá cổ phiếu giảm: Cải sửa hoặc Crash?