Hệ thống đăng ký trực tiếp cho cổ phiếu là gì?

Khi các tập đoàn lớn di chuyển xa hơn và xa các giao dịch bằng giấy tờ (bao gồm cả việc giảm bớt lưu trữ và các mối quan tâm về môi trường) bằng cách sử dụng mẫu nhập sách điện tử, một loại phương thức sở hữu được gọi là Hệ thống đăng ký trực tiếp >, hoặc DRS cho ngắn, đã trở nên phổ biến đối với các cổ phiếu blue chip. Các nhà đầu tư nắm giữ giấy chứng nhận cổ phiếu hoặc tham gia vào các chương trình tái đầu tư chia cổ tức, còn được gọi là DRIPs, của một số doanh nghiệp nhất định thường gặp phải DRS. Trong khoảng 5 đến 10 phút tiếp theo, tôi sẽ giải thích DRS là gì, tại sao rất nhiều nhà đầu tư rất thích nó, và làm thế nào nó có thể làm cho cuộc sống của bạn dễ dàng hơn nếu bạn thích nắm giữ cổ phần của bạn trực tiếp hơn là thông qua một người trung gian.

Khái niệm cơ bản: Hệ thống đăng ký trực tiếp hoặc DRS là gì?

Cũng như hầu hết các nhà đầu tư mới, có thể bạn sẽ đầu tư vào cổ phiếu thông qua tài khoản môi giới. Khi bạn đặt lệnh mua bán và cổ phiếu đã mua sẽ xuất hiện trong tài khoản của bạn, cổ phiếu của bạn được đăng ký bằng tên đường phố. Nghĩa là, nếu bạn sở hữu 1 000 cổ phần của Apple thông qua tài khoản môi giới hoặc tài khoản lưu ký toàn cầu - giả sử bạn muốn chọn Charles Schwab vì đây là một trong những công ty lớn nhất trên thế giới - cổ phiếu của bạn được gộp chung với tất cả các khách hàng môi giới khác sở hữu cổ phần của Apple và báo cáo về các cuốn sách của đại lý chuyển giao của Apple là "Charles Schwab & Company". Bạn là

chủ sở hữu thực sự

trong số 1.000.000 cổ phần của bạn, nhưng Schwab là chủ sở hữu bản ghi . Sau đó, trong kế toán riêng và cơ sở dữ liệu của mình, Schwab chia nhỏ khách hàng nào sở hữu cổ phần, cung cấp xác nhận thương mại, báo cáo môi giới và hồ sơ thuế. Ít nhất trong trường hợp các tài khoản ký quỹ, nếu công ty môi giới bị phá sản, bạn sẽ bị giữ lại túi với một tuyên bố chung đối với công ty (tài khoản tiền mặt không phải là đối tượng được tái phạm và phải được tách riêng hoàn toàn).

Điều gì sẽ xảy ra đối với cổ phiếu của bạn được lưu giữ trên đường phố? Về mặt lịch sử, đây không phải là một vấn đề, mặc dù mỗi vài thập kỷ có một vụ nổ lớn mà chi phí rất nhiều nhà đầu tư rất nhiều tiền. Nói chung, nếu có sự thiếu hụt, bạn có thể thấy mình dựa vào bảo hiểm SIPC (Bảo hiểm Công ty Đầu tư Bảo hiểm), có giới hạn. Giữa hai tấm chắn bảo vệ SIPC và bảo vệ SIPC, khách hàng môi giới rất hiếm khi không thể nhận lại danh mục của mình trong trường hợp phá sản bằng môi giới. Tuy nhiên, đối với những người lo lắng kinh niên, Hệ thống Đăng ký Trực tiếp cung cấp một biện pháp bảo vệ.

Năm 1996, Hệ thống Đăng ký Trực tiếp được tạo ra cho những người không muốn cổ phiếu của họ đăng ký dưới tên của công ty môi giới của họ.Đôi khi, các nhà đầu tư này mua và bán trực tiếp từ đại lý chuyển nhượng. Những lần khác, họ làm việc với nhà môi giới chứng khoán ưa thích của họ để sắp xếp các nghiệp vụ đăng ký qua DRS. Cá nhân, gia đình tôi đã sử dụng kết hợp tên đường phố và đăng ký DRS tùy thuộc vào tình hình. Ví dụ, cổ phần của Coca-Cola chúng tôi đã cho em gái của tôi là một ví dụ về đăng ký trực tiếp cùng với kế hoạch tái đầu tư chia cổ tức.

Những thuận lợi của việc sử dụng hệ thống đăng ký trực tiếp Khi giữ cổ phiếu của bạn

Có một số lợi thế lớn khi sử dụng DRS cho các cổ phiếu của bạn. Những lợi ích này bao gồm:

Bảo vệ chống lại rủi ro của bên đối tác:

Nếu nhà môi giới chứng khoán của bạn bị phá sản và cổ phần của bạn được giữ theo tên đường phố, bạn sẽ phải trải qua quá trình khôi phục và có thể được bồi hoàn, nếu đủ điều kiện, từ bảo hiểm SIPC. Ngược lại, nếu cổ phần của bạn được giữ qua DRS, điều đó không thành vấn đề bởi vì khiếu nại của bạn là với công ty mà bạn sở hữu chứ không phải là người trung gian.

Thư từ trực tiếp từ Công ty:

• Môi giới chứng khoán có thể chậm chạp đến việc phân phối báo cáo hàng năm, báo cáo 10k, báo cáo proxy và các tài liệu khác từ các công ty bạn sở hữu. Khi bạn đăng ký trực tiếp với đại lý chuyển nhượng thông qua DRS, các tài liệu được gửi bằng thư đến địa chỉ ghi lại của bạn, thường là nhanh chóng.
  Không có giấy chứng nhận giấy chứng nhận để mất khi bạn sử dụng DRS:
• Nếu bạn đã từng sở hữu một giấy chứng nhận giấy chứng nhận, bạn biết họ có thể bị thất lạc, bị đánh cắp, hoặc bị phá hủy. Với hệ thống đăng ký trực tiếp, đây là một vấn đề bạn sẽ không bao giờ phải đối mặt. Điều này cũng có thể giúp bạn tiết kiệm tiền. Bất cứ khi nào bạn gửi chứng chỉ chứng khoán, bạn sẽ được khuyến khích bảo đảm cho họ 3% giá trị thị trường, mà đi ra khỏi túi của bạn.
  Cổ phiếu nắm giữ thông qua DRS không thể cho người bán ngắn:
• Khi bạn giữ cổ phiếu theo tên đường phố, người môi giới của bạn cho vay cổ phiếu của bạn để bán ngắn, những người có thể lái xe xuống giá bằng cách bán cổ phiếu ngắn. Các cổ phiếu mà họ mượn thậm chí có thể đến từ tài khoản của bạn! Điều này đôi khi có thể dẫn đến vấn đề thuế thú vị khi bạn nhận được khoản cổ tức, nếu không sẽ đáp ứng các yêu cầu về cổ tức đủ điều kiện để đạt được mức thuế ưu đãi cao từ 0% đến 23. 6% bao gồm thuế Obamacare, theo kỹ thuật là lấy ra khỏi bạn bởi vì người bán hàng rút tiền hoàn trả cho bạn với cái gọi là Thanh toán ở Liu của một cổ tức, hoặc PIL.
  Sử dụng DRS làm cho việc sử dụng DRIPs dễ hơn:
• Nhiều công ty cung cấp chương trình tái đầu tư cổ tức, hoặc DRIPs. Đây là những điều tuyệt vời cho các nhà đầu tư muốn cày cổ tức trở lại mua nhiều cổ phiếu hơn với ít hoa hồng hoặc không có hoa hồng hoặc lệ phí. Theo thời gian, tái đầu tư cổ tức của bạn có thể có ảnh hưởng lớn đến sự giàu có cuối cùng của bạn. Khi bạn sử dụng Hệ thống Đăng ký Trực tiếp, bạn có thể thực hiện cuộc gọi điện thoại hoặc gửi chữ ký và đăng ký vào DRIP.
  Chuyển quà cho bạn bè hoặc gia đình có thể dễ dàng hơn với DRS:
• Là một phần thưởng bổ sung khi sử dụng Hệ thống đăng ký trực tiếp, bạn thường có thể chia sẻ quà tặng cho gia đình hoặc bạn bè bằng cách yêu cầu người chuyển nhượng thiết lập một tài khoản DRIP họ, được tài trợ bằng việc chuyển nhượng cổ phần từ tài khoản của bạn vào tài khoản của họ. Đây có thể là một lựa chọn tuyệt vời cho một nhà đầu tư đã xây dựng được một vị trí lớn trong một công ty cụ thể và muốn chia sẻ cổ phần cho con cái mình trong vòng loại trừ thuế quà tặng hàng năm. Tôi biết một gia đình đã giữ hàng trăm ngàn cổ phần của General Electric, được xây dựng trong suốt cuộc đời đầu tư có kỷ luật, người đã sử dụng phương pháp này để chuyển quyền sở hữu cho các thế hệ tiếp sau. Thế hệ con lớn nhất sẽ điền vào một số giấy tờ mỗi năm một lần và các em và cháu sẽ thấy các khoản tiền gửi của cổ phiếu mới được thêm vào báo cáo tài khoản của họ mỗi 12 tháng.
  Những bất lợi khi sử dụng hệ thống đăng ký trực tiếp khi giữ cổ phiếu
• Bất lợi lớn nhất của việc sử dụng DRS là bạn không thể bán cổ phiếu của mình ngay lập tức. Bạn phải gửi hướng dẫn trực tiếp cho đại lý chuyển nhượng, sau đó sẽ phân phối đơn đặt hàng bán của bạn với người bán khác và thực hiện giao dịch trên một lịch trình đã xác định trước. Điều đó sẽ khiến bạn không thể bán nổi khi hoảng loạn khi cả thế giới tan rã hoặc nếu bạn cần tiền một cách nhanh chóng. Tốt nhất, bạn cần phải cho phép ít nhất một vài ngày làm việc trước khi bạn có thể truy cập tiền mặt của mình.
  Một lựa chọn khác để thanh lý nhanh hơn là phải có đại lý chuyển nhượng quản lý mục nhập DRS của bạn trong một công ty cụ thể di chuyển cổ phần của bạn tới công ty môi giới để người môi giới chứng khoán có thể bán nhanh. Điều này sẽ mất ít nhất vài ngày làm việc để đạt được, có lẽ lâu hơn.

Chủ đầu tư DRS lý tưởng

Loại nhà đầu tư nào cần xem xét sử dụng Hệ thống đăng ký trực tiếp? Một người:

Kế hoạch mua số lượng lớn cổ phiếu trong một doanh nghiệp cụ thể,

Kế hoạch giữ cổ phần trong vài năm tới ở mức tối thiểu,

Không muốn mất ngủ qua khả năng của mình môi giới hoặc tổ chức tài chính bị phá sản,

• Thích nhận báo cáo hàng năm và các tài liệu khác càng sớm càng tốt,
• Muốn tự động tái đầu tư cổ tức hoặc tiền gửi cổ tức bằng tiền mặt trong tài khoản ngân hàng và
• Không muốn những rắc rối và nguy cơ bảo mật vật lý của việc nắm giữ chứng chỉ giấy cổ phiếu.
• Có nhiều trường hợp và tình huống độc đáo để xem xét khi quyết định có hay không việc Đăng ký Trực tiếp là phù hợp với bạn. Bạn sẽ phải tìm ra chi phí cơ hội của bạn. Đối với một số bạn, DRS cho phép kiểm tra kỹ hơn.