ĐịNh nghĩa thanh toán bằng bong bóng

Định nghĩa: Thanh toán bằng bong bóng xảy ra khi khoản vay không được phân bổ. Chính khoản vay thường có một ngày đến hạn trả sớm, liên quan đến việc hoàn trả số dư nợ hiện tại. Các khoản vay chỉ có lãi suất, còn được gọi là ghi chú thẳng, thường có điều khoản thanh toán bằng khí cầu, nhưng bạn cũng có thể tìm thấy những điều khoản này trong các khoản vay thế chấp có điều chỉnh.

Mặc dù có thể một hợp đồng tài trợ liên quan đến khoản thanh toán bằng bong bóng cho khoản vay không liên quan đến bất động sản, việc sử dụng thanh toán bằng bong bóng phổ biến nhất liên quan đến thế chấp tại nhà.

Làm thế nào các loại thanh toán xảy ra tùy thuộc vào loại khoản vay.

Nhiều năm trước, khi tôi bắt đầu bán bất động sản vào cuối những năm 1970, phổ biến thấy ngôn ngữ thanh toán bằng bong bóng là một phần của khoản tài trợ. Để tạo một nhà "bút chì" cho một nhà đầu tư, có nghĩa là cung cấp dòng tiền hoặc điểm hòa vốn, không phải là bất thường khi nhận quyền sở hữu theo khoản vay hiện tại và cho người bán một thế chấp thứ hai mà không có bất kỳ khoản thanh toán nào.

Chừng nào khoản vay thế chấp thứ hai còn nhỏ, có thể dưới 10% giá mua, không thanh toán khoản vay là một cách để tạo ra dòng tiền. Một nhà đầu tư có thể nhận được một dòng tiền mặt tích cực theo cách này bởi vì khoản thanh toán thế chấp hiện tại cộng với bảo hiểm và thuế thường thấp đủ để nhà đầu tư có thể nhìn thấy một số lợi nhuận từ việc trả tiền thuê sau khi các chi phí đã được thanh toán.

Thực tiễn này giả định rằng tài sản sẽ đánh giá cao về thời hạn của thế chấp thứ hai, mà nói chung là ba năm.

Cuối những năm 1970 là thời gian có tỷ lệ đánh giá cao trên mức lãi suất cao. Lý do hoạt động này là tốt vì 90% giá trị tài sản được đánh giá cao, trong khi đó chỉ có 10% giá trị được bồi thường. Như vậy, trong thực tế, một ngôi nhà trị giá 100.000 USD có thể có giá trị $ 133, 100 với mức tăng giá 10% sau 3 năm, quá đủ để thanh toán một khoản nợ 10, 000 bằng 10% lãi suất, ngay cả khi lãi suất tăng lên .

Rủi ro vốn có là điều gì sẽ xảy ra nếu không có sự đánh giá cao hoặc, tệ hơn, thị trường giảm? Đó là cách một số chủ nhà trong năm 2007 đã rơi vào nước nóng do phải đối phó với các chủ nợ thế chấp dưới chuẩn. Một trong những lựa chọn tài chính phổ biến sau đó là Option ARM mortgages, trong đó có các lựa chọn thanh toán chỉ có lãi, cùng với thanh toán bằng bong bóng.

Chủ sở hữu nhà trong những năm đó có thể mua nhà không có tiền, mua một khoản vay hỗn hợp 80/20, và cả hai khoản vay có thể đến hạn và phải thanh toán bằng bong bóng vào cuối năm hoặc 7 năm. Trong các thị trường giảm, nó đã làm cho nó không thể bán nhà và trả các khoản vay mà không cần đến một bán ngắn. Một lựa chọn khác, tất nhiên, mà nhiều người nắm lấy là đi ra khỏi nhà.

Không có lựa chọn nào là những điều người mượn nghĩ đến khi họ mua nhà. Họ tin rằng sự cường điệu đó bất động sản sẽ luôn luôn tăng lên, những giá trị đó sẽ không bao giờ rơi. Sau đó, họ đã kết thúc với nợ nhiều hơn nhà là giá trị và không thể đáp ứng nghĩa vụ thanh toán bong bóng.

Chừng nào người đi vay hiểu được rủi ro và sẵn sàng trợ cấp một khoản thanh toán bong bóng ra khỏi túi, mà không cần đặt niềm tin vào sự đánh giá, thì khoản thanh toán bằng bong bóng có thể là câu trả lời.

Ví dụ:

Khoản vay 100.000 đô la Mỹ có thể được phân bổ trong 30 năm, nhưng đến hạn phải trả trong năm năm. Điều này có nghĩa là người mua sẽ thanh toán được khấu trừ, dựa trên kế hoạch thanh toán 30 năm, nhưng số dư nợ sẽ đến hạn trong năm năm thay vì 30, dẫn đến thanh toán bằng bong bóng.

Bởi vì phần lớn khoản thanh toán gốc và lãi trong những năm đầu của khoản vay được phân bổ là lãi, khoản thanh toán bong bóng năm năm sẽ gần với số dư chưa thanh toán ban đầu. Nếu thanh toán chỉ trả lãi, số dư chưa thanh toán ban đầu sẽ là số dư đến hạn cuối kỳ vay.

Còn được gọi là:

thanh toán một lần Các lỗi chính tả thông thường:

thanh toán bằng baloon, thanh toán bằng Ballon Tại thời điểm viết, Elizabeth Weintraub, CalBRE # 00697006, là Môi giới Liên kết tại Lyon Bất động sản ở Sacramento, California.