Tài sản bong bóng: Định nghĩa, nguyên nhân, ví dụ, bảo vệ

Định nghĩa:

Bong bóng tài sản là khi giá của một tài sản, chẳng hạn như nhà ở, cổ phiếu hoặc vàng, trở nên quá thổi phồng lên. Giá cả tăng nhanh trong một khoảng thời gian ngắn. Chúng không được hỗ trợ bởi nhu cầu cơ bản cho sản phẩm. Đó là một bong bóng khi các nhà đầu tư chào giá vượt quá giá trị thực sự bền vững. Sự tăng giá này thường xảy ra khi các nhà đầu tư đổ vào một loại tài sản cụ thể, chẳng hạn như thị trường chứng khoán, bất động sản hoặc hàng hóa.

Một bong bóng như vậy còn được gọi là lạm phát tài sản.

Ba nguyên nhân

Nguyên nhân thường gặp nhất là lãi suất thấp. Họ tạo ra sự mở rộng quá mức của cung tiền. Do đó, các nhà đầu tư có thể vay mượn với lãi suất thấp nhưng không thể nhận được lợi tức tốt từ trái phiếu. Do đó, họ tìm kiếm một loại tài sản khác.

Nguyên nhân thứ hai là lạm phát kéo theo nhu cầu. Đó là khi một lớp tài sản đột nhiên trở nên phổ biến. Khi giá tài sản tăng lên, mọi người đều muốn đạt được lợi nhuận. Nhưng chỉ số giá tiêu dùng không phải lúc nào cũng nắm bắt được chính xác hình thức lạm phát này. Vì vậy, các nhà hoạch định chính sách bỏ qua nó.

Thứ ba, thiếu cung sẽ làm trầm trọng thêm bong bóng tài sản. Đó là khi các nhà đầu tư nghĩ rằng không có đủ tài sản để đi xung quanh. Họ hoảng sợ, và bắt đầu mua nhiều hơn trước khi nó hết.

Dưới đây là một số ví dụ về bong bóng tài sản gần đây.

Năm 2014 và 2015 - Đô la Mỹ

Thương nhân ngoại hối đã đóng dấu vào đồng đô la, tăng 25% từ giữa tháng 7 năm 2014 đến giữa năm 2015.

Điều này xảy ra vì khi Cục Dự trữ Liên bang Mỹ thông báo rằng việc nới lỏng định lượng sẽ kết thúc Tháng Mười. Đồng thời, Ngân hàng Trung ương Châu Âu cho biết sẽ bắt đầu QE, và GDP của U. được cải thiện đáng kể. Tất cả điều này phản ánh sức mạnh kinh tế Mỹ kết hợp với sự suy yếu của Liên minh châu Âu và các thị trường mới nổi, đặc biệt là Trung Quốc.

Để biết thêm thông tin, hãy xem Chỉ số đô la Mỹ và Lịch sử Chuyển đổi Euro sang Dollar.

Đô la mạnh ảnh hưởng đến xuất khẩu, làm giảm GDP của U. năm 2015. Điều này cũng làm trầm trọng thêm tình trạng giảm giá dầu. Đó là công việc tốn kém trong ngành công nghiệp dầu mỏ. Nó cũng đe dọa sự tồn tại của nhiều công ty dầu mỏ. Để biết thêm thông tin, hãy xem Tại sao Dollar Đứng mạnh mẽ ngay bây giờ?

Năm 2013 - Thị trường chứng khoán

Thị trường chứng khoán đã khởi sắc vào năm 2013. Đến tháng 7, nó đã đạt được nhiều điểm hơn bất cứ năm nào. Vào ngày 11 tháng 3, Trung bình Công nghiệp Dow Jones đóng cửa ở mức 14, 254. 38, phá kỷ lục trước đó là 14, 164. Vào ngày 9 tháng 10, 2007. Vào ngày 7 tháng 5, nó đã phá vỡ rào cản 15,000, đóng cửa ở mức 15, 056. 20 và phá vỡ rào cản 16.000 vào ngày 21 tháng 11, đóng cửa lúc 16 giờ 009. 99. Chỉ số Dow đã thiết lập mức cao trong năm ở mức 16,596. 55 vào ngày 31 tháng 12 năm 2013. Để biết chi tiết, xem Lịch sử Đóng lại của Dow .

Giá tăng tăng nhanh hơn thu nhập của công ty, vốn là động lực chính cho giá cổ phiếu. Các công ty đạt được sự gia tăng về thu nhập bằng cách cắt giảm chi phí chứ không tăng doanh thu. Nhu cầu đối với nhiều sản phẩm tiêu dùng yếu do tỷ lệ thất nghiệp vẫn còn cao (khoảng 7%) và mức thu nhập trung bình thấp. Các nhà đầu tư quan ngại hơn về việc liệu Fed có làm giảm QE so với mức tăng trưởng kinh tế thực sự hay không.

Năm 2012 - Kho bạc Lưu ý

Vào ngày 1 tháng 6 năm 2012, lợi tức Kho bạc đạt mức thấp nhất trong 200 năm. Khoản Kho bạc của Kho bạc 10 năm ghi nhận ngắn gọn 1. 442 phần trăm trong ngày, đóng cửa ở mức 1,47 phần trăm. Fed đã mua 85 tỷ đô la một tháng trong kho bạc kể từ tháng 9 năm 2011, thúc đẩy nhu cầu (giữ lãi suất thấp).

Thứ hai, các nhà đầu tư đã lo lắng vì tỷ lệ thất nghiệp cao và khủng hoảng nợ của khu vực đồng euro. Họ bán tháo cổ phiếu, đẩy chỉ số Dow giảm 275 điểm, và mua lại khoản tiền của U. S. Treasury an toàn. Kết quả là, tỷ lệ thế chấp cũng giảm. Điều đó đã giúp khôi phục thị trường nhà đất. Để biết thêm thông tin, xem Mối quan hệ giữa Kho bạc và Lãi suất thế chấp.

Đến năm 2013, lãi suất bắt đầu tăng khi Fed cho biết sẽ bắt đầu thu hẹp khoản mua trái phiếu kho bạc trong tháng Chín. Sản lượng kho bạc tăng 75% trong khoảng thời gian từ tháng 5 đến tháng 7.

Fed đã trì hoãn tiến trình thực hiện dự định khi chính phủ đóng cửa vào tháng Mười. Do đó, năng suất của Kho bạc 10 năm vẫn còn giữa 2,2-2. 8 phần trăm.

Năm 2011 - Vàng

Bong bóng tài sản xảy ra trong năm 2011 với giá vàng, đạt mức cao nhất từ ​​trước tới nay là $ 1, 895 một ounce vào tháng 9 năm đó. Giá vàng bắt đầu tăng trong năm 2009, đạt mức cao kỷ lục $ 1, 081 vào tháng Mười Một. Vàng đã được mua như là một hàng rào chống lại cuộc khủng hoảng tài chính toàn cầu, không phải vì giá trị của nó trong sản xuất đồ trang sức hoặc chất trám răng. Nhiều người cho rằng nền kinh tế toàn cầu sẽ hồi phục nhanh chóng. Khi không, giá vàng tiếp tục tăng thêm hai năm nữa. Để biết thêm chi tiết, xem Vàng, "Bong bóng Cuối cùng", có Burst.

Năm 2008 - Dầu

Một bong bóng tài sản cũng xảy ra ở một mặt hàng khác, dầu. Nó bắt đầu vào mùa hè năm 2008 với giá dầu. Các nhà đầu tư thoát khỏi thị trường chứng khoán trong năm 2007 và bắt đầu đầu tư vào dầu thô tương lai. Lúc đầu, họ cho rằng nhu cầu từ Trung Quốc sẽ vượt xa nguồn cung do tình trạng thiếu hụt ở Nigeria. Nhưng nhu cầu đã giảm trong năm đó, do cuộc suy thoái, trong khi nguồn cung tăng lên. Điều đó đã không ngăn được bong bóng tài sản không tạo ra giá dầu cao / Họ lập kỷ lục 143 USD. 686 thùng / thùng vào tháng 7 năm 2008. Để biết thêm chi tiết, xem Giá gas trong năm 2008.

Năm 2005 - Nhà ở

Bong bóng tài sản xảy ra trong bất động sản trong năm 2005. Hoán đổi vỡ nợ tín dụng đã bảo hiểm các công cụ phái sinh như chứng khoán thế chấp. Các nhà quản lý quỹ phòng hộ đã tạo ra một nhu cầu rất lớn đối với các chứng khoán được cho là không có rủi ro. Điều đó tạo ra nhu cầu cho các khoản thế chấp đã ủng hộ họ.

Để đáp ứng nhu cầu về thế chấp này, các ngân hàng và công ty môi giới thế chấp cho vay mua nhà với bất cứ ai. Điều đó đã làm gia tăng nhu cầu về nhà ở mà các nhà xây dựng đã cố gắng đáp ứng.Nhiều người mua nhà, không sống trong họ hoặc thậm chí thuê họ, nhưng cũng giống như đầu tư để bán khi giá vẫn tiếp tục tăng. Khi các nhà xây dựng nhà cuối cùng đã bắt kịp nhu cầu, giá nhà đất bắt đầu giảm trong năm 2006. Nó bùng nổ bong bóng tài sản. Điều này đã dẫn đến khủng hoảng tín dụng ngân hàng trong năm 2007 và cuộc khủng hoảng tài chính toàn cầu năm 2008.

Làm thế nào để tự bảo vệ mình khỏi bong bóng tài sản

Dấu hiệu của bong bóng tài sản là sự bùng nổ không hợp lý. Hầu như mọi người đều mua tài sản đó. Trong một thời gian dài, mua tài sản đó dường như có lợi nhuận. Thường thì giá cả vẫn tiếp tục tăng trong nhiều năm.

Vấn đề là khó có thời gian để bong bóng. Do đó, hãy làm theo lời khuyên của hầu hết các nhà hoạch định tài chính, đó là có một danh mục đầu tư đa dạng về đầu tư. Đa dạng hóa có nghĩa là một sự cân bằng giữa các cổ phiếu, trái phiếu, hàng hoá và thậm chí là vốn chủ sở hữu trong nhà của bạn. Xem lại phân bổ tài sản của bạn theo thời gian để đảm bảo rằng nó vẫn cân bằng. Nếu có một bong bóng tài sản bằng vàng hoặc thậm chí là nhà ở, nó sẽ đẩy tỷ lệ phần trăm bạn có trong lớp tài sản đó. Đó là thời gian để bán. Làm việc với một nhà hoạch định tài chính đủ điều kiện, và bạn sẽ không bị cuốn vào sự bộc phát bất hợp lý và sụp đổ vào một bong bóng tài sản.