Hoán đổi Derivatives và ETF của bạn

Các quỹ giao dịch (và trong một số trường hợp hiếm hoi, ETNs) bao gồm các tài sản, chẳng hạn như cổ phiếu hoặc trái phiếu (hoặc thậm chí là các ETF khác) để theo dõi một chỉ mục hoặc điểm chuẩn cụ thể. Và đôi khi để theo dõi một điểm chuẩn hoặc chỉ số chính xác, họ sử dụng các công cụ phái sinh như tương lai, chuyển tiếp, các lựa chọn và hoán đổi. Đặc biệt là ETFs đòn bẩy và ngược lại, trong đó các dẫn xuất được sử dụng để đạt được mục tiêu đầu tư duy nhất của sản phẩm giao dịch trao đổi.

Vì vậy, hôm nay chúng ta sẽ nói về điều khoản cuối cùng được biết đến như là một hợp đồng hoán đổi.

Swap là gì?

Một phái sinh trao đổi tương tự như một hợp đồng kỳ hạn vì nó là một thỏa thuận giữa hai thương nhân để trao đổi một tài sản tại một ngày được xác định trước.

Đối với hoán đổi, chúng giống như một bộ hợp đồng kỳ hạn. Họ là một trao đổi của một loạt các dòng tiền giữa hai thương nhân (đồng ý các bên). Tuy nhiên, trong khi một bên của hợp đồng được thiết lập, mặt khác của thỏa thuận sẽ được xác định bởi một kết quả tương lai. Kết quả đó có thể là giá của một cổ phiếu cụ thể, một mức lãi suất, giá của một hàng hóa được lựa chọn trước hoặc bất kỳ thứ gì mà hai thương nhân đồng ý.

Vì vậy, trong khi chuyển tiếp sẽ có một thương mại vào cuối hợp đồng, trao đổi sẽ có nhiều trao đổi trong suốt thời gian của hợp đồng. Một trong những thương nhân sẽ thực hiện một loạt các khoản thanh toán cố định dựa trên thỏa thuận hoán đổi, nhưng mặt khác của thương mại sẽ được dựa trên một biến (ví dụ như tỷ giá hối đoái).

Rủi ro liên quan đến hoán đổi

Giống như chuyển tiếp, hợp đồng hoán đổi không giao dịch trên các giao dịch công khai và do đó không được quy định. Vì vậy, kể từ khi hoán đổi được không được kiểm soát, họ có nguy cơ rủi ro cao hơn nói rằng một hợp đồng tương lai.

Ngoài ra, đôi khi một bên của thỏa thuận hoán đổi có thể muốn kết thúc hợp đồng trước khi hết hạn cuối cùng.

Tại thời điểm đó, cả hai thương nhân có thể thỏa thuận về việc chuyển hàng, hoặc giải quyết bằng tiền mặt tương đương cho hợp đồng hoặc thậm chí tạo một vị trí hợp đồng mới. Trong một số trường hợp, có thể dẫn tới một hợp đồng hoán đổi khác.

Thông thường các hợp đồng hoán đổi được thực hiện bởi các tổ chức tài chính lớn và các ngân hàng được thành lập, do đó mặc dù rủi ro vỡ nợ cao hơn do thiếu quy định, nhưng chúng vẫn khá vững chắc. Nhưng như với bất kỳ hợp đồng bây giờ tất cả đều được iron-clad. Có trường hợp ngoại lệ đối với tất cả hợp đồng hợp đồng hoán đổi hoặc trao đổi thương mại.

Khi nào và tại sao trao đổi được sử dụng trong các quỹ giao dịch

Các công cụ phái sinh được sử dụng trong ETFs để giúp tính chính xác của việc kinh doanh một chuẩn cụ thể. Khi thị trường ETF mở rộng, các sáng kiến ​​mới của ETF như quỹ đòn bẩy và ETF đảo ngược đã trở nên phổ biến hơn. Tuy nhiên, do tính chất phức tạp của các quỹ này, các công cụ phái sinh như tương lai và hoán đổi là cần thiết để được bao gồm trong các cổ phần để có kết quả mong muốn. Vì vậy, nhiều nhà cung cấp ETF sử dụng các công cụ phái sinh để đạt được các mục tiêu đầu tư của quỹ.Tài sản vốn cổ phần có thể không đủ.

Các ý nghĩ đóng cửa

Như tôi đã nói, điều quan trọng là biết những điều cơ bản về ETF của bạn, đặc biệt là các quỹ phức tạp hơn. Nhưng chỉ biết những điều cơ bản vẫn chưa đủ.

Bạn cần phải hiểu những gì trong ETF, đặc biệt nếu họ bao gồm các dẫn xuất như hợp đồng hoán đổi. Và nếu ETF nhắm mục tiêu của bạn bao gồm hoán đổi, hãy chắc chắn rằng bạn hiểu họ sẽ ảnh hưởng như thế nào đến hiệu suất của quỹ và những rủi ro liên quan.

Cũng như bất kỳ khoản đầu tư nào, hãy đảm bảo tiến hành nghiên cứu kỹ lưỡng trước khi thực hiện bất kỳ giao dịch nào và nếu bạn có bất kỳ câu hỏi nào, hãy tham khảo ý kiến ​​của người môi giới hoặc cố vấn tài chính hoặc chuyên gia. họ có thể giúp bạn với bất kỳ mối quan tâm, đánh giá rủi ro và giúp bạn đưa ra quyết định thông minh.

Tuy nhiên, khi bạn thực hiện những quyết định đầu tư đó, như mọi khi, chúc may mắn với tất cả các giao dịch của bạn bằng cách sử dụng ETFs, hoán đổi hoặc các tài sản tài chính khác.