Là Cổ phiếu Giá rẻ hoặc đắt - Điều này có ý nghĩa gì?

Là một nhà đầu tư vào chứng khoán, các chuyên gia có ý gì khi nói rằng 'cổ phiếu có giá rẻ (hoặc đắt)'? Bạn thường nghe điều này liên quan đến câu chuyện về thời điểm mua hoặc bán một thời gian tốt (hay xấu).

Thông thường, họ đang đề cập đến PE (tỷ lệ thu nhập giá) của cổ phiếu. Số liệu này cho bạn biết số tiền nhà đầu tư sẵn sàng trả cho thu nhập mà một công ty sản xuất. Nhìn chung, PE càng cao, càng "đắt tiền" một cổ phiếu.

PE của cổ phiếu được tính bằng cách lấy giá hiện tại cho mỗi cổ phần và chia cho thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS). Công thức: giá mỗi cổ phần / thu nhập trên mỗi cổ phiếu = tỷ suất lợi nhuận thuần.

Chẳng hạn, một công ty có EPS $ 2 và giá cổ phiếu hiện tại là 20 đô la sẽ có PE là 10. Điều này cho bạn biết rằng các nhà đầu tư sẵn sàng trả 10 lần EPS cho cổ phiếu.

Như bạn thấy, nếu thu nhập không thay đổi, nhưng giá mỗi cổ phiếu tiếp tục tăng PE sẽ cao hơn. Vào một thời điểm nào đó, cổ phiếu sẽ được coi là "đắt", thường đi trước đề nghị bán. Ngược lại, khi PE giảm, cổ phiếu sẽ trở nên 'rẻ' và có thể là một ứng cử viên mua.

Tất nhiên, PE chỉ là một công cụ để đánh giá cổ phiếu, đây là một số chi tiết.

Tuy nhiên, không ai trong số này cho bạn biết những gì PE là cổ phiếu giá rẻ hoặc đắt tiền. Đối với cổ phiếu cá nhân, bạn cần phải nhìn vào các đồng nghiệp trong ngành để so sánh PE của họ. Nếu các công ty trong ngành chứng khoán cho thấy PE cao hơn, thì ứng viên của bạn thực sự có thể rẻ.

Tương tự, nếu ngành có PE thấp hơn, cổ phiếu có thể là đắt tiền.

Bạn cũng có thể nhìn vào toàn bộ thị trường để xem nếu, nói chung các cổ phiếu có giá rẻ hoặc đắt tiền. Một cách hay để làm điều đó là kiểm tra PE cho chỉ số S & P 500, được coi là đại diện cho toàn bộ thị trường chứng khoán.

Bạn có thể tìm thấy thông tin hiện tại và lịch sử về PE của S & P 500 ở đây và một bài viết dài hơn về ý tưởng về các cổ phiếu giá rẻ hoặc đắt tiền ở đây.