Cho các nhà kinh doanh Option New

Khi lựa chọn giao dịch, bạn có thể chọn từ nhiều chiến lược. Sự lựa chọn phụ thuộc vào những gì bạn đang cố gắng thực hiện. Tùy chọn là các công cụ đầu tư rất linh hoạt, và mặc dù hầu hết người mới bắt đầu cảm thấy rằng điều duy nhất họ muốn đạt được là "kiếm tiền" có những cân nhắc khác.

Làm thế nào để Bạn Muốn Sử Dụng Các Lựa Chọn Trong Danh Mục Của Bạn?

Mục tiêu chính cho các nhà kinh doanh lựa chọn là hầu như luôn luôn kiếm tiền.

Tuy nhiên, nhiều thương nhân giàu kinh nghiệm học cách đánh giá cao những lựa chọn này có thể được sử dụng để có được các đặc tính mong muốn khác cho danh mục đầu tư của họ. Ví dụ, các tùy chọn có thể được sử dụng để:

Quản lý rủi ro. Đây là lý do cơ bản mà nhiều nhà đầu tư có để lựa chọn giao dịch. Vâng, bạn vẫn kiếm được lợi nhuận, nhưng các lựa chọn cho phép bạn đi sau những lợi nhuận ít rủi ro hơn để mất tiền trong thương mại. Ngoài ra, các chiến lược cơ bản cho phép bạn thiết lập tổn thất tối đa cho bất kỳ thương mại nào - điều mà chủ đầu tư sở hữu cổ phiếu không thể luôn luôn làm (Ngay cả với lệnh dừng lỗ tại chỗ, bất cứ lúc nào đó, bất cứ cổ phiếu nào cũng có thể chùng xuống - thấp hơn giá dừng lỗ). Khả năng kiếm lợi nhuận cao hơn cùng với mức thua lỗ hạn chế là điều mà hầu hết các nhà đầu tư đều có thể đánh giá cao.

• Hedge, hoặc giảm nguy cơ sở hữu vị trí đã có trong danh mục đầu tư của bạn. Bạn có thể mua và bán các lựa chọn để bảo vệ các vị trí hiện tại. Một số trong những phương pháp này hạn chế lợi nhuận, trong khi một số khác thì không. Khi một nhà kinh doanh tìm hiểu cách làm việc của các lựa chọn, bạn sẽ dễ dàng quyết định xem bạn có thích trả tiền mặt (coi đó như một chính sách bảo hiểm) để bảo vệ danh mục đầu tư tốt hay thu phí bảo hiểm để chấp nhận sự bảo vệ hạn chế.

Bảo vệ sự nắm giữ của bạn chống lại một bất ngờ lớn trên thị trường chứng khoán. Chúng không xảy ra thường xuyên, nhưng chúng ta đã chứng kiến ​​một số thị trường chứng khoán giảm điểm trong cuộc đời của chúng ta, và chắc chắn sẽ có những người khác.

• Tweak dự đoán thị trường chứng khoán. Điều này đặc biệt quan trọng đối với các thương nhân giàu kinh nghiệm. Ví dụ: bạn có thể muốn chấp nhận một vị trí tích cực trên một cổ phiếu hoặc chỉ mục nhất định, nhưng các tùy chọn cho phép bạn xác định được kỳ vọng của bạn. Một ví dụ: Bạn có thể tối đa hóa tiềm năng lợi nhuận bằng cách dự đoán chính xác kích thước của thay đổi giá cổ phiếu.

Trước khi bạn bắt đầu

Một lời cảnh giác là theo thứ tự. Rookies phải hiểu một nguyên tắc công ty khi kinh doanh: Không bao giờ đặt tiền vào rủi ro trừ khi bạn chắc chắn rằng bạn hiểu chính xác những gì bạn đang làm. Không có gì sai lầm khi trả tiền cho lời khuyên, nhưng bạn phải làm phần của mình và chắc chắn rằng thương mại phù hợp với khả năng chịu rủi ro của bạn xem # 5). Thêm vào đó, nếu bạn không hiểu điều gì sẽ xảy ra cho vị trí để kiếm tiền (và làm thế nào nó có thể mất tiền) thì không có lý do gì để thực hiện thương mại.

Nếu bạn bắt đầu kinh doanh bất kỳ chiến lược lựa chọn nào mà không có sự hiểu biết rõ ràng về cách thức mỗi chiến lược này hoạt động và những gì bạn đang cố gắng thực hiện khi sử dụng chúng, thì sẽ không thể quản lý được việc buôn bán một cách hiệu quả. nói cách khác, khi lựa chọn giao dịch, bạn không thể chấp nhận một triết lý mua và nắm giữ.

Tùy chọn được thiết kế để giao dịch, không nhất thiết phải tích cực, nhưng khi bạn thực hiện giao dịch, luôn có thời gian để thoát. Hy vọng với lợi nhuận, nhưng một người quản lý rủi ro tốt (đó là bạn) biết khi một thương mại cụ thể không hoạt động và nó là cần thiết để có được ra khỏi vị trí. Nếu bạn phải mất một mất mát, do đó, được nó. Không bao giờ giữ một thương mại bị mất hy vọng rằng nó sẽ trở lại để phá vỡ ngay cả.

Các chiến lược được đề xuất cho các lựa chọn

Danh sách ngắn dưới đây của chiến lược bao gồm các phương pháp mà tôi khuyên dùng.

Bán cổ phiếu có thu nhập

• Các khoản phải thu và thanh toán nợ
• Cổ áo
• Dành cho các nhà kinh doanh phức tạp hơn:
• Iron condors

Chênh lệch đường chéo và chéo gấp đôi < Đây là sáu chiến lược tôi đề nghị cho các nhà kinh doanh lựa chọn. Có những chiến lược tốt khác, nhưng đó là những phương pháp tôi sử dụng để kinh doanh và lý do chính để áp dụng những phương pháp này là mỗi người đều dễ hiểu. Khi bắt đầu với các lựa chọn, thuận lợi là làm việc với các chiến lược cho phép bạn tự tin rằng bạn biết cách mở, quản lý và đóng các vị trí của mình.

• Cuộc gọi được bảo hiểm
• Ở đầu danh sách được bảo hiểm bằng văn bản viết tay (CCW). Đây là một cách tuyệt vời để các tân binh tìm hiểu về các lựa chọn.

Nhiều tân binh tùy chọn đã hiểu được thị trường chứng khoán và có kinh nghiệm đầu tư. Do đó, bắt đầu với một chiến lược lựa chọn bao gồm quyền sở hữu cổ phần là một cách hợp lý để giới thiệu các nhà đầu tư vào thế giới lựa chọn cổ phiếu.

Định nghĩa: Viết cho cuộc gọi được bảo hiểm - Việc bán một lựa chọn cuộc gọi được hỗ trợ bởi 100 cổ phần của mỗi lựa chọn.

Để thực hiện chiến lược này, hãy mua 100 cổ phiếu (hoặc nhiều hơn, theo bội số 100) hoặc sử dụng cổ phiếu bạn đã sở hữu và bán một quyền chọn cuộc gọi cho mỗi 100 cổ phần.

Khi bán một phương án gọi, phí bảo hiểm tiền mặt sẽ được thu thập, và tiền đó là của bạn để giữ, cho dù điều gì sẽ xảy ra trong tương lai.

Khi bạn bán (viết) một lựa chọn cuộc gọi

Bạn trở nên bắt buộc bán 100 cổ phiếu ở một mức giá cụ thể, được gọi là giá đình công - trong một thời gian giới hạn - nhưng chỉ khi chủ sở hữu quyền lựa chọn thực hiện tùy chọn

và

bạn được chỉ định một thông báo tập thể dục. Thông báo đó chỉ đơn giản là một thông điệp từ người môi giới cho bạn biết rằng bạn đã thực hiện lựa chọn ngắn hạn và bạn tự động bán 100 cổ phiếu theo giá thực hiện. Vị trí tùy chọn của bạn đã biến mất (một khi thực hiện, tùy chọn không còn tồn tại) và cổ phiếu đã được xóa khỏi tài khoản của bạn. Tiền mặt sẽ xuất hiện khi việc bán chứng khoán giải quyết trong ba ngày.

• Bạn, với tư cách là người bán quyền chọn, không nói gì về việc lựa chọn được thực hiện hay không. Quyết định đó thuộc về chủ sở hữu quyền chọn.Nếu điều đó không có vẻ công bằng, chỉ cần nhớ rằng người mua trả tiền mặt để có được quyền đó. Một lựa chọn là một hợp đồng ràng buộc mô tả giá đình công và ngày hết hạn. Nghĩa vụ bán cổ phần của bạn kéo dài trong một thời gian giới hạn - cho đến ngày hết hạn. Nếu chủ sở hữu quyền chọn không thực hiện khi ngày đó đến (khoảng thời gian cắt là khoảng 30 phút sau khi thị trường kết thúc vào ngày hết hạn), nghĩa vụ của bạn sẽ chấm dứt, và tùy chọn cuộc gọi hết hạn vô giá trị. Tiền mặt (phí bảo hiểm) mà bạn thu được khi bán quyền chọn không phải là một phần của hợp đồng. Phí bảo hiểm đó chỉ mô tả thương mại đã được thực hiện trên sàn của một trong những trao đổi tùy chọn.
  Khi bạn viết một cuộc gọi được bảo hiểm, chỉ có hai kết quả có thể xảy ra. Dù bằng cách nào, bạn nên hài lòng.
• Cuộc gọi được thực hiện, và cổ phiếu được bán với giá mà bạn đã đồng ý trong hợp đồng (giá đình công). Ngoài ra, bạn sẽ có được để giữ phí bảo hiểm tiền mặt.
• Tùy chọn hết hạn vô giá trị. Bạn đang ở phía trước của trò chơi bằng tiền mặt thu được. Bạn vẫn sở hữu cổ phiếu và có thể - nếu bạn chọn - viết một lệnh gọi khác và thu phí khác.

Có rất nhiều điều để tìm hiểu về chiến lược này, nhưng điều này sẽ đủ cho các mục đích của một cuộc thảo luận giới thiệu cơ bản. Nếu nó nghe có vẻ hấp dẫn, thì đã đến lúc bắt đầu học hỏi nhiều hơn về các chi tiết về cách thực hiện bảo hiểm hoặc viết. Không nhảy vào hoạt động bằng cách thực hiện một vài ngành nghề. Nếu CCW là không hấp dẫn, sau đó xem xét một chiến lược từ danh sách.

• Tôi khuyên bạn nên áp dụng phương pháp này cho tất cả người mới bắt đầu vì chiến lược này là cơ bản và dễ dàng cho những người không có kiến ​​thức về các lựa chọn để hiểu, tôi khuyên bạn nên học tất cả về CCW vì các khái niệm áp dụng cho tất cả các chiến lược lựa chọn khác. Lưu ý: Không cần phải thương mại chiến lược này. Nhưng nó là một ý tưởng tốt để hiểu nó. Tôi biết rằng những người có tài khoản đầu tư nhỏ có thể không thể mua cổ phiếu.
• Naked Puts

Khi bạn bán hết tiền (tức là giá cổ phiếu cao hơn giá thực hiện), sẽ thu phí bảo hiểm tiền mặt. Khoản tiền đó là của bạn để giữ, không có vấn đề gì khác xảy ra. Có hai kết quả có thể cho thương mại này:

Tùy chọn hết hạn không có giá trị (giá cổ phiếu cao hơn giá đình công), và lợi nhuận của bạn là tiền thu được.

Khi hết thời hạn, giá cổ phiếu dưới mức giá đình công. Điều đó có nghĩa là chủ sở hữu quyền sở hữu sẽ thực hiện quyền bán 100 cổ phiếu của mình với giá thực hiện và bạn có nghĩa vụ phải mua những cổ phần này. Giao dịch được thực hiện tự động, giống như khi bạn được chỉ định một thông báo tập thể dục vào cuộc gọi bạn đã bán khi viết các cuộc gọi được bảo hiểm.

Khi bán quyền chọn bán, bạn sẵn sàng mua cổ phiếu tại cuộc đình công. Nếu và khi nào bạn được chỉ định một thông báo tập thể dục, bạn không còn muốn sở hữu cổ phần. Nhưng hãy nhìn nó theo cách sau: Nếu bạn đã mua cổ phiếu ở mức giá thị trường trước đó (khi bạn bán phiếu mua hàng thay thế), bạn sẽ phải trả giá cao hơn, và bạn sẽ không thu phí bảo hiểm tiền mặt.Vì vậy, bạn có thể không bị kích động, (và luôn có thể bán cổ phiếu), nhưng bạn là tốt hơn đáng kể hơn nếu bạn đã mua cổ phiếu thay vì bán các tùy chọn bán.

• Tăng tín dụng
• Thay vì bán các tùy chọn không được bảo vệ (trần truồng), thương nhân có thể bán một cái đặt và mua một chiếc khác. Việc mua các hành vi như là một chính sách bảo hiểm, hạn chế tổn thất. Nó cũng làm giảm tiềm năng lợi nhuận, nhưng tôi khuyên bạn nên tin rằng hạn chế tổn thất là chìa khóa thành công trong tương lai của bạn và chấp nhận lợi nhuận nhỏ hơn là một mức giá hợp lý để trả cho chắc chắn rằng bạn không bao giờ phải chịu một khoản lỗ quá lớn để xử lý. Tất cả chúng ta đều muốn là những nhà tư tưởng tích cực, nhưng các nhà kinh doanh chiến thắng biết rằng mục tiêu chính là ngăn ngừa thảm hoạ tiền tệ. Các giới hạn về tổn thất thực hiện được điều đó.

Mặc dù đây là một trong những chiến lược lựa chọn phổ biến nhất (vì lý do tốt), các nhà đầu tư lựa chọn mới nên hiểu các vấn đề cơ bản của việc kinh doanh các lựa chọn cá nhân trước khi tham gia vào giao dịch lan truyền. Tại sao? Bởi vì nó dễ dàng hơn để hiểu làm thế nào một lây lan hoạt động khi bạn biết làm thế nào các thành phần của nó làm việc.

Vòng cổ

Đây là cách bảo thủ nhất trong các chiến lược được liệt kê ở đây. Nó dành cho những người quan tâm đến việc bảo toàn vốn của mình hơn là cố kiếm được nhiều tiền hơn. Cổ phiếu là một cổ phiếu tăng nhẹ với lợi nhuận hạn chế và tổn thất hạn chế.

Một người phải bắt đầu ở một nơi nào đó, và tôi khuyến khích các nhà kinh doanh lựa chọn mới tìm hiểu các khái niệm cơ bản về các lựa chọn và sau đó nghiên cứu các cách cụ thể để sử dụng chúng. Các chiến lược được liệt kê ở đây đã làm việc cho tôi, nhưng tôi không thể đảm bảo rằng họ sẽ làm tương tự cho bạn. Vấn đề là: Học đầu tiên; thương mại sau đó.