Thị trường bò đeo kín và bò sát trần

Bạn có bao giờ tự hỏi sự khác biệt giữa một thị trường bò đực bình thường và một thị trường bò đực - hoặc, đối với vấn đề đó, một thị trường gấu thường xuyên và một thị trường gấu thế tục? Chỉ trong một vài phút, bạn sẽ học được sự khác biệt giữa mỗi và những gì họ có thể có ý nghĩa cho danh mục đầu tư của bạn.

Các vấn đề cơ bản của thị trường tăng điểm và thị trường giảm

Như đã giải thích trong bài báo chuyên đề "Understanding Bear Markets", bạn đã khám phá ra rằng thị trường gấu là khi tổng mức cổ phiếu giảm đáng kể với 20% tổn thất là dòng không chính thức mà phải được vượt qua.

Các thị trường tăng trưởng, ngược lại, bao gồm giá cổ phiếu tăng hơn 20%. Khi chúng ta nói về thị trường chứng khoán, chúng ta thường đề cập đến một trong số các chỉ số chính như Chỉ số công nghiệp Dow Jones hay S & P 500. Ngược lại, thị trường chứng khoán thế giới hoặc thị trường chịu áp lực thế tục bao gồm một thị trường dài hạn xu hướng thị trường chứng khoán có thể bao gồm một vài chu kỳ thị trường bull / chu kỳ thị trường. Trên Wall Street, người ta thường hiểu rằng cả hai thị trường bò đực và thị trường gấu thế tục có xu hướng kéo dài từ 5 đến 25 năm với chiều dài trung bình là 17 năm theo bất kỳ lướt qua biểu đồ giá cổ phiếu dài hạn gần đó. Chúng ta hãy nhìn từng cá nhân:

Trong thị trường bò đốm thế giới, các cổ phiếu có xu hướng tăng nhiều hơn giá trị của chúng với bất kỳ thất bại nào được bù đắp bởi sự gia tăng giá cổ phiếu sau đó. Thị trường bò thế giới gần đây và nổi tiếng nhất bao gồm khoảng thời gian giữa năm 1983 và năm 2000 khi Hoa Kỳ bước vào giai đoạn mở rộng kinh tế lớn nhất trong lịch sử nhân loại sau khi Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang Paul Volker đã đưa ra một phép ẩn dụ 2x4 để chống lạm phát, từ lạm phát do lạm phát gây ra trong những năm 1970. Mặc dù có những thị trường chịu áp lực trong giai đoạn này, chẳng hạn như vụ sụp đổ vào Thứ Hai đen tối vào tháng 10 năm 1987 khi các cổ phiếu bị sụt giảm mạnh nhất trong lịch sử và số dấu chấm vào năm 2000, xu hướng chung đó là một nhà đầu tư đã mua và giữ cổ phiếu sẽ kiếm được rất nhiều tiền, tăng mạnh sức mua thực của mình, do đó tạo được một cuộc sống tốt đẹp hơn. Hãy suy nghĩ về thị trường bò thế tục như hai bước về phía trước-một-bước-bước, mặc dù có những trở ngại trong suốt một thị trường bò điên, bạn luôn tiến lên phía trước.

Trong thị trường gấu trúc thế hệ, xu hướng chung là một trong những sự tàn phá của tài sản vì sức mua thực của các cổ phiếu giảm nhiều hơn so với trước. Thị trường gấu thế tục gần đây nhất là từ năm 1966 đến năm 1982. Mặc dù giá cổ phiếu biến động mạnh, họ đã kết thúc giai đoạn về nơi bắt đầu.Thiệt hại do lạm phát gây ra khiến giá trị đầu tư giảm đáng kể về sức mua. Nghĩa là, bạn đã tốt hơn trong một số trường hợp mua hàng hữu hình như bất động sản hoặc kim loại. Thật vậy, Warren Buffett từng than thở trong bức thư gửi các cổ đông rằng trong khoảng thời gian mười năm trong suốt thời kỳ thị trường gấu thế tục này, tất cả công việc của các đội quản lý đang xây dựng Berkshire đã cho phép mỗi cổ phần duy trì sức mua của một ounce vàng . Tuy nhiên, thị trường gấu thế tục có thể đại diện cho cơ hội lớn bởi vì bạn thường có thể có được các doanh nghiệp và cổ phiếu cho ít hơn nhiều so với họ sẽ có giá trị trong thời gian tốt hơn. Đầu tư trị giá 10 triệu đô la của Buffett vào The Washington Post ngồi trên 50% mất mát trong ba năm trong thời gian này mặc dù ông ước tính rằng ông chỉ trả $ 0. 25 trên $ 1. 00 cho giá trị thực, hoặc nội tại của công ty. Ngày nay, cùng một cổ phần đó có giá trị ở phía Bắc 2 tỷ USD - mức tăng 2 000%.

• Không nên quá nóng lên các thị trường bò trên thế giới hoặc thị trường gấu chặt chẽ khi đưa ra các quyết định đầu tư Đó là một sai lầm lớn khi bị treo lên trên thị trường bò điên hoặc thị trường gấu thế tục vì bạn không thể kiểm soát khi nào bạn được sinh ra hoặc vào loại thị trường bạn thấy mình trong suốt những năm đầu tiên kiếm được công việc. Trở lại ví dụ trước của chúng tôi, những người đàn ông như Warren Buffett và Charlie Munger đã làm tất cả tài sản ban đầu của họ trong một thị trường gấu thế tục chứng minh rằng nếu bạn làm những điều thông minh, tập trung vào việc nhận được giá trị cho tiền của bạn, liên tục giáo dục bản thân và tránh bị xóa sổ rủi ro, bạn có cơ hội rất tốt để nâng cao mức sống và lối sống của gia đình. Đừng trở thành nạn nhân của thị trường. Luôn luôn có những thứ thông minh để làm.