Biểu đồ hàng hóa dài hạn Biểu đồ

Nhìn vào biểu đồ chỉ số hàng hóa dài hạn là cách tốt nhất để nhanh chóng thấy được giá hàng hóa biến động ra sao và thấp hơn trong vài thập kỷ qua. Biểu đồ hàng hoá là một nơi tốt để bắt đầu nghiên cứu thị trường hàng hóa. Chỉ số CRB, bắt đầu năm 1957, là chỉ số hàng hóa phổ biến nhất. Nó đã có một vài tên nhà tài trợ khác nhau trong lịch sử của nó, với gần đây nhất là Thomson Reuters / Jefferies CRB Index.

Chỉ số này hiện bao gồm 19 mặt hàng sau: nhôm, ca cao, cà phê, đồng, ngô, bông, dầu thô, vàng, dầu sưởi, heo nạc, gia súc sống, khí tự nhiên, niken, Nước Cam, Bạc, Đậu nành, Đường, Khí Unleaded và Lúa mì.

Hàng hóa có xu hướng di chuyển trong các chu kỳ dài hạn trung bình khoảng 18 năm. Có một thị trường bò vào những năm 1970 cho hàng hoá tồn tại cho đến đầu những năm 1980. Nhiều người sẽ nhớ điều này như là thời điểm giá vàng đạt mức $ 850 một ounce và anh em Hunt lái xe đến $ 50 một ounce.

Trong khi mỗi loại hàng hoá có đặc điểm riêng biệt, giá nguyên liệu có xu hướng di chuyển cùng nhau như là một loại tài sản. Đó là lý do tại sao nó luôn luôn là một ý tưởng tốt để xem các bảng chỉ số hàng hoá để xác định xu hướng. Trước khi đầu tư hoặc kinh doanh bất kỳ mặt hàng cụ thể nào đó, hãy đảm bảo rằng xu hướng chung của giá cả hàng hóa hỗ trợ cho một vị thế dài hoặc ngắn.

Bạn càng làm bài tập ở nhà càng nhiều, cơ hội của bạn càng thành công hơn.

CRB là chỉ số hàng hóa phổ biến nhất, nhưng có một số khác phản ánh các ngành cụ thể trong lớp tài sản. Ví dụ: XLE hoặc Energy Select Sector SPDR là một chỉ số tuyệt vời để theo dõi các xu hướng tăng hoặc giảm trong thị trường dầu thô.

Chu kỳ hành vi trong các thị trường hàng hóa dường như đã rút ngắn trong những năm gần đây. Một thị trường bò tổng thể được phát triển vào năm 2003 và kéo dài cho đến năm 2011/2012. Thị trường gấu sau bốn năm dường như đã chấm dứt với nhiều mặt hàng tìm đáy vào đầu năm 2016. Nghiên cứu là một bài tập quan trọng khi giao dịch thành công và đầu tư vào các thị trường hàng hóa.

Có sự tương quan ngược lại giữa đồng đô la Mỹ và giá hàng hóa. Do đó, nếu bạn nhìn vào bảng xếp hạng đồng tiền Hoa Kỳ, nó thường hiển thị xu hướng ngược lại chính xác của giá cả hàng hóa. Đó là bởi vì đồng USD là đồng tiền dự trữ của thế giới và là chuẩn cho hầu hết các giá nguyên liệu. Khi giá trị của đồng đô la tăng lên, hàng hóa có xu hướng di chuyển thấp hơn và ngược lại. Khi phân tích xu hướng hàng hóa, xu hướng của đồng USD có thể cho bạn biết nhiều về đường đi trong tương lai của giá hàng hóa.

Lãi suất cũng đóng một vai trò quan trọng trong đường trở ngại ít nhất đối với giá hàng hóa. Lãi suất cao làm tăng chi phí vận chuyển hàng tồn kho, do đó chúng có khuynh hướng là yếu tố giảm giá. Lãi suất thấp hơn thực hiện ngược lại và có xu hướng là một yếu tố tăng giá. Khi lãi suất ở châu Âu và Nhật Bản chuyển sang tiêu cực năm 2016, giá của nhiều mặt hàng đã hồi phục từ mức thấp trong nhiều năm.

Theo dõi lãi suất là một cách hay để đánh giá xu hướng chung của giá cả hàng hóa.

Một cách khác để tìm kiếm các dấu hiệu tăng hoặc giảm trong ngành hàng hóa là để theo dõi các loại tiền tệ của các quốc gia phụ thuộc vào hàng hóa để kiếm thu nhập. Các loại tiền tệ của các quốc gia sản xuất hàng hoá như Úc, Brazil, Canada và Nga có xu hướng di chuyển nhanh chóng với giá cả hàng hóa.

Biểu đồ chỉ số dài hạn trong hàng hóa cung cấp một hình ảnh nhanh về tình hình hiện tại của các xu hướng dài hạn, nhưng đồng USD, lãi suất và tiền tệ hàng hóa thường là thước đo tốt để xem khi cố gắng thiết lập một xu hướng dài hạn tổng thể trong lớp tài sản.

Thị trường bò đực mới nhất trong hàng hoá bắt đầu vào năm 1999 và đạt đỉnh điểm trong năm 2008 vì nhiều mặt hàng đạt mức cao kỷ lục. Hàng hóa trở nên phổ biến hơn khi đầu tư vào tài sản và nhiều ETF hàng hóa mới được tạo ra.

Thị trường bò đực này khác một chút so với thị trường bò cái năm 1970 phản ánh mức lạm phát cao. Thị trường bò đực hiện nay chủ yếu được thúc đẩy bởi nhu cầu tăng từ các nền kinh tế đang phát triển nhanh chóng ở Trung Quốc, Ấn Độ và Nam Mỹ.

Các nghiên cứu sâu hơn và biểu đồ chỉ số hàng hóa dài hạn có thể được tìm thấy tại ThomsonReuters. com. Họ có thêm thông tin về tính toán, lịch sử và biểu đồ của chỉ số hàng hóa.