Kho bạc Chứng khoán có bảo vệ bằng lạm phát TIPS Tài khoản

Nếu bạn đang tìm kiếm một trong những quỹ tương hỗ tốt nhất để mua với lãi suất tăng và lạm phát, bây giờ là thời điểm tốt để tìm hiểu thêm về Chứng khoán Bảo vệ lạm phát Tài chính (TIPS). Bạn có thể mua TIPS từ Kho bạc Hoa Kỳ hoặc trên thị trường thứ cấp (thông qua các công ty môi giới và ngân hàng).

Bạn cũng có thể mua các quỹ tương hỗ sở hữu TIPS. Nhưng trước khi bạn đi ra ngoài mua TIPS, hãy dành vài phút để tìm hiểu thêm về TIPS.

Chứng khoán bảo vệ lạm phát bằng Kho bạc là gì?

Kho bạc Hoa Kỳ bắt đầu phát hành Chứng khoán Bảo vệ bằng Khuyến khích Kho bạc vào năm 1997. Các TIPS khá khác với Trái phiếu Chính phủ Hoa Kỳ điển hình.

Các đặc điểm của TIPS là:

• Có thể có kỳ hạn 5, 10 và 20 năm
• Tiền lãi trái phiếu tăng / giảm với tỷ lệ của Chỉ số giá tiêu dùng (CPI)
• Tiền lãi vay là một khoản cố định tỷ lệ phần trăm áp dụng cho hiệu trưởng tăng / giảm
• Các khoản điều chỉnh gốc và trả lãi được thực hiện hai lần một năm
• Nguyên giá được điều chỉnh hoặc gốc, lớn hơn nào, được trả cho nhà đầu tư khi đến hạn đợt chào bán / bán đấu giá ban đầu)

Ví dụ về an ninh kho bạc Kho bạc An ninh Kho bạc Chứng khoán rất khác với trái phiếu thông thường. Một trái phiếu coupon lãi suất cố định thông thường sẽ thanh toán coupon trên số tiền ký quỹ (ví dụ: khoản thanh toán lãi suất 5% hàng năm trên $ 1 000) và số tiền gốc được trả lại khi đến hạn thanh toán.

Không phải với TIPS.

Tôi đã vạch ra một ví dụ về đầu tư TIPS từ đầu đến cuối. Để đơn giản, ví dụ minh họa một trái phiếu được mua tại cuộc bán đấu giá Kho bạc Hoa Kỳ, mệnh giá và với Chỉ số giá tiêu dùng tăng đều.

Nhà đầu tư chuyển sang www. chuyển tiền. gov và mua một năm năm $ 10,000 đô la Kho bạc Bảo vệ an ninh tại cuộc đấu giá với một phiếu giảm giá 1. 00%.

Chỉ số giá tiêu dùng trong giai đoạn đầu tiên là 3% (tỷ lệ nửa năm là 1. 5%)

• Kết quả của CPI, giá trị của trái phiếu tăng từ 5,5% lên 10 USD , 150.
• Khoản thanh toán coupon là 50 đô la. 75 (50% của 1.00% phiếu giảm giá cố định nhân với hiệu trưởng điều chỉnh là $ 10, 150) được thực hiện cho nhà đầu tư.
• Vào cuối năm dương lịch một, nhà đầu tư bị đánh thuế vào các khoản thanh toán coupon và các khoản điều chỉnh chính. Việc đánh thuế này được tiếp tục trong suốt cuộc đời của trái phiếu.
• Nhà đầu tư tiếp tục nhận được lãi suất coupon nhân với khoản nợ được điều chỉnh theo từng năm một lần (trong trường hợp này, khoản nợ được điều chỉnh tăng thêm 5% mỗi sáu tháng một lần).
• Khi đáo hạn, năm năm kể từ ngày đấu giá, nhà đầu tư nhận khoản tiền điều chỉnh là $ 11,605.41 và khoản thanh toán coupon cuối cùng là 174 đô la. 08 (1. 5% trên $ 11, 605. 41).
• Thuế đối với các chứng khoán được bảo vệ bằng tài chính kho bạc>
• Ví dụ đề cập đến việc nhà đầu tư phải đóng thuế thu nhập hàng năm và số tiền của khoản nợ được điều chỉnh (tức là sự gia tăng số tiền gốc do CPI). Thuế về điều chỉnh được gọi là "thu nhập ảo". Nhiều nhà đầu tư khôn ngoan chọn giữ TIPS trong tài khoản hưu trí được hoàn thuế (ví dụ: IRA) để tránh thuế.

TIPS nhà đầu tư sẽ nhận được Mẫu 1099-OID cho thu nhập ảo và Mẫu 1099-INT cho các khoản thanh toán lãi (nếu TIPS được giữ trong một tài khoản chịu thuế).

Các quỹ đầu tư chứng khoán được bảo vệ bằng lạm phát Tài trợ

Các nhà đầu tư có thể mua các quỹ tương hỗ sở hữu TIPS và tận dụng lợi thế của các quỹ tương hỗ. Vanguard, và Fidelity, và các công ty khác cung cấp TIPS quỹ tương hỗ.

Để có thêm một cái nhìn chi tiết về TIPS, xem cuộc phỏng vấn với John Hollyer, cựu quản lý danh mục đầu tư của Quỹ Tiền tệ Bảo vệ Lũ lụt.

Cập nhật bởi Kent Thune, ngày 7 tháng 9 năm 2017.