Kho bạc Chứng khoán bảo vệ lạm phát Định nghĩa

Định nghĩa: Chứng khoán được bảo vệ bởi Kho bạc là những trái phiếu bảo vệ bạn khỏi lạm phát. Họ được cung cấp bởi Bộ Tài chính Hoa Kỳ của chính phủ liên bang. Mặc dù lợi ích của họ, các trái phiếu này có thể không phải là một khoản đầu tư tốt nhất của thời gian.

Cách thức hoạt động

TIPS được ban hành theo 5, 10 và 30 năm. Giống như các trái phiếu kho bạc khác, một cuộc bán đấu giá xác định mức lãi suất.

Đây là cách các mối quan hệ này bảo vệ bạn khỏi lạm phát.

Hai lần một năm, Bộ Tài chính Mỹ tăng hoặc giảm giá trị của trái phiếu. Nó căn cứ vào sự gia tăng về thay đổi giá báo cáo của chỉ số giá tiêu dùng. Báo cáo này được xuất bản hàng tháng bởi Cục Thống kê Lao động, đánh giá lạm phát hoặc giảm phát. Khi lạm phát gia tăng, giá trị của trái phiếu cũng tăng lên.

Hãy nhớ rằng lãi suất không thay đổi. Nhưng bạn nhận được một khoản thanh toán lớn hơn. Đó là bởi vì lãi suất cố định được áp dụng cho hiệu trưởng lớn hơn.

Điều ngược lại là đúng trong thời kỳ giảm phát. Nếu giá giảm, theo chỉ số CPI, giá trị của TIPS cũng sẽ giảm. Bây giờ lãi suất cố định đang được áp dụng cho một hiệu trưởng thấp hơn.

Bạn có thể mua TIPS trực tiếp từ Kho bạc Hoa Kỳ nếu bạn mở một tài khoản TreasuryDirect. Bạn có thể giữ TIPS cho đến khi trưởng thành. Bạn cũng có thể bán chúng trên thị trường thứ cấp. Bạn có thể nghĩ bán nếu thấy tình trạng giảm phát đang xuất hiện ở chân trời.

Ưu điểm của TIPS

Như bạn mong đợi, TIPS làm tốt trong lạm phát, hoặc thậm chí nếu lạm phát được kỳ vọng. Con người trên thị trường thứ cấp trả nhiều hơn cho sự an toàn của TIPS nếu họ sợ lạm phát. Vì lý do này, TIPS cũng làm tốt khi giá trị của đồng đô la đang giảm. Đó là bởi vì đồng đô la suy giảm thường dẫn đến lạm phát.

Đó là vì giá nhập khẩu tăng khi đô la mua ít hơn.

Đây là một lợi ích tốt đẹp của TIPS. Khi trưởng thành, bạn nhận được hiệu trưởng cao nhất được điều chỉnh. Bạn sẽ không bao giờ nhận được ít hơn hiệu trưởng gốc. Điều khoản này bảo vệ bạn chống lại giảm phát, bởi vì bạn sẽ không bao giờ nhận được ít hơn ngay cả khi giá cả giảm.

Chẳng hạn, nếu có lạm phát hai con số trong khoảng thời gian TIPS, giá trị của nó tăng lên. Khi TIPS trưởng thành, bạn sẽ nhận được giá trị đó. Điều này vẫn đúng ngay cả khi giảm phát đã giảm ở hiệu trưởng trong những năm tiếp theo.

Lợi ích khác là bạn sẽ không bao giờ bị mất hiệu trưởng. TIPS, giống như tất cả các trái phiếu kho bạc, được chính phủ Hoa Kỳ bảo đảm 100 phần trăm.

Nhược điểm của TIPS

Phần đầu tiên của tin xấu là TIPS chỉ trả cho bạn một mức lãi suất cố định. Họ có thể không được đầu tư tốt như những trái phiếu với lãi suất điều chỉnh tự động tăng và giảm với tỷ lệ quỹ liên bang.Điều này đặc biệt đúng khi chính phủ liên bang đang cân nhắc tăng lãi suất. Mặc dù tỷ lệ cố định có thể được áp dụng cho một hiệu trưởng cao hơn, TIPS không linh hoạt như trái phiếu với một tỷ lệ điều chỉnh được.

TIPS không phải là một khoản đầu tư lớn trong một nền kinh tế ổn định.

Họ sẽ trả lại lãi suất cơ bản cho một nhà đầu tư căn hộ khi nền kinh tế đang hoạt động tốt và do đó không gặp nhiều lạm phát. Tiểu bang này mô tả nền kinh tế Hoa Kỳ từ những năm 1970. Đó là lần cuối cùng lạm phát hai con số đã tồn tại.

Nếu bạn muốn đánh bại lạm phát, bạn sẽ được tốt hơn với một danh mục đầu tư đa dạng tốt bao gồm cổ phiếu. Bằng cách đó, bạn có thể điều chỉnh phân bổ tài sản của mình phù hợp với những thay đổi trong chu kỳ kinh doanh. Để có thêm ý tưởng, xem Làm thế nào tôi có thể tự bảo vệ mình khỏi lạm phát?

Trái phiếu TIPS với trái phiếu Tôi

Trái phiếu I là trái phiếu tiết kiệm loại I, trong khi TIPS là trái phiếu kho bạc. Điều này có nghĩa là tôi không thể giao dịch trái phiếu trên thị trường thứ cấp. Tôi có thể mua trái phiếu với mức giá ít nhất là 25 đô la nếu mua bằng điện tử qua TreasuryDirect. Bạn sẽ không bao giờ bị mất hiệu trưởng. Khoản lãi thu được được miễn thuế thu nhập của tiểu bang và địa phương.

Bạn vẫn phải trả thuế thu nhập liên bang, mặc dù, trừ khi bạn sử dụng trái phiếu để trả cho giáo dục.

Bất lợi với trái phiếu I là bạn không nhận được bất kỳ khoản thanh toán lãi nào cho đến khi bạn sử dụng trái phiếu. Tiền của bạn cũng bị ràng buộc ít nhất là một năm. Trái phiếu I có nghĩa là một khoản đầu tư dài hạn. Kho bạc Hoa Kỳ sẽ không cho phép bạn mua lại nó trong ít nhất 12 tháng. Có một hình phạt nếu bạn mua lại trái phiếu của mình trong vòng chưa đầy 5 năm. Hình phạt là nhẹ, mặc dù. Đó chỉ là lợi ích thu được trong ba tháng trước.

Một điểm khác biệt quan trọng là làm thế nào chúng bảo vệ bạn khỏi lạm phát. Lãi suất trái phiếu I tự động điều chỉnh tăng giá. Làm thế nào nó hoạt động? Thứ nhất, bạn được đảm bảo một tỷ suất lợi nhuận cố định mà không thay đổi. Thứ hai, tỷ lệ này sẽ tăng lên nếu có lạm phát. Điều này có thể xảy ra hai lần một năm vào tháng 5 và tháng 11. Nhưng nó sẽ không giảm nếu có giảm phát. Vào tháng Năm, tỷ lệ này sẽ phản ánh sự thay đổi CPI của tất cả Người Tiêu dùng Thành thị từ tháng 9 năm trước đến tháng 3. Trong tháng 11, tỷ lệ này sẽ phản ánh sự thay đổi trong CPI-U từ tháng 3 đến tháng 9.

Cách dễ nhất để mua trái phiếu là thông qua mua hàng trực tuyến từ chính phủ Hoa Kỳ thông qua Treasury Direct. Đó là tất cả điện tử, do đó bạn không phải lo lắng về việc mất liên kết. Bạn cũng có thể mua giấy I trái phiếu từ ngân hàng của bạn hoặc kế hoạch tài chính. Dù bạn làm gì, đừng mua trái phiếu I hoặc bất kỳ trái phiếu Kho bạc Hoa Kỳ nào khác trên eBay hoặc bên thứ ba khác. Quyền sở hữu của trái phiếu này vẫn là chủ sở hữu ban đầu, liên quan đến chính phủ liên bang. Chủ sở hữu không thể bán quyền của mình cho trái phiếu với bạn. Tất cả những gì bạn mua là một mảnh giấy mà bạn không thể đổi. (Nguồn: "TIPS so với trái phiếu I")